不卖产品的我们，团队调研过市面众多理财产品、保险。一般而言，香港保单一般有美元计价和港元计价之分，对于保险责任相对简单的终身寿险，学会IRR后，对我们的消费决策将大有帮助。
比如一款终身寿险，缴5年，每年需交费4950美元，到了30年后，现金价值保证可得金额为29250美元，非保证部分为118134美元，保证及非保证加起来一共有147384美元，购买这样的储蓄险，每年的年化回报是多少？
在保险中，现金价值是退保时可以领到的钱。
因为现金流是定期定额给付，打开你们的excel表，我们来用IRR函数就可以轻松算出该美元保单的平均年化回报率。
最好的情况，30年末退保可以领回147384美元，对不对
那么在excel表中任一空白格输入
=IRR({-4950, -4950, -4950, -4950, -4950, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 147384})
回车，得到的年化回报是6.56%
这里，4950是你每期所交的保费，计为负值，
147384是你30年后能拿到的非保证+保证可得部分的金额，计为正值。
而期间的0是你中间既没有现金流入，又没有现金流出，计0表示。
或者用IRR计算器计算，也可以，同样得到6.56%的年化回报
数据来源：7分钟理财提供制作
最差的情况，30年后，非保证那部分一分钱也没有，只能领取到保证可得金额29250美元
那么在excel表中任一空白格输入
=IRR({-4950, -4950, -4950, -4950, -4950, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 29250})
得到的年化回报在0.6%
或者用irr计算，也可得到年化回报在0.6%
数据来源：7分钟理财提供制作
从以上测算结果我们可以得到，这美元保单，美元投资报酬率介于0.6%~6.56%之间，实际上最后会拿到多少，就看保险公司的投资运作了，因为所谓的6.56%的回报率是加上非保证可得金额计算出来的，而这部分红利是不保证的、不保证的、不保证的。重要的事情说三遍。市场行情变化，这部分有可能是0也说不定。
同时，这还是不考虑汇率风险的情况下，算出来的美元年化报酬率在0.6%～6.56%之间。所以在做买不买港险的决策之前，要仔细评估以下风险点：
1、汇率波动风险，实际的回报还会有一定的波动。
2、除了保证可得部分，非保证可得部分是否和演示书一样高，还是未知数。受保险公司的投资策略和市场环境变化影响。
3、机会成本或者替代方案来说，若每年投资回报超过6.56%，同时购买消费型保险，也是可以选择的。
4、交费能力问题和风险，比如收入不稳定或波动较大的人群，假若前期保额设的太高，后期交不上保费，第一年内退保一分钱也拿不回（本金都会亏掉）；或是在缴费期间，保单可能未按时缴费，哪怕是在宽限期内缴费也面临高额的保单利息支出。甚至因过了宽限期，而出现保单效力中止。
7分钟理财-保险咨询部的金上杰说，每个家庭的情况都是不同和个性化的，香港保险有它明显的优势，也有不得不重视的风险，应该结合很多因素综合规划考虑。
可以结合保单合同相关条款，具体情况具体分析，这里仅对美元保单的年化报酬做计算说明。实际上通过我们调研，购买香港保单也有很多需要注意地（lei）方（qu），不知道大家有没有兴趣了解？如有任何疑问，可向7分钟理财咨询。
举一反三，若国内某些规则现金流的商业养老保险同样也适用于IRR计算，到底养老保险收益率是否能满足你的养老需求，如果不计算，那是大大的疑问号。如果是不规则现金流，则需要利用XIRR计算，我们下期再讲好了。
