多多，先息后本和到期一次还本付息有什么区别？
多多，等额本息的收益是不是只有一半？
多多后台经常收到这样的问题，每次都要解答很久才能解释明白。
很多新人可能都不知道P2P有三种还款方式，
而很多老投资人也不太了解，不同还款方式对收益、风险、流动性的影响。
所以多多想写篇文章系统的讲讲还款方式的奥秘。
一、多多先简单介绍一下三种还款方式：
第一种等额本息，每个月都还给你一定的本金和利息。
比如12月7日，投10000元6月标，年利率10%，则等额本息每月还款资金如下图所示
第二种，按月付息，到期还本。每个月都还利息，到期还本金。
比如12月7日，投10000元6月标，则按月付息，到期还的方式每月还款资金如下图所示
第三种，到期一次还本付息。到期一次性还本金和利息。
比如12月7日，投10000元6月标，年利率10%，则这种还款方式还款资金如下图所示
二、不同还款方式收益、风险、流动性有不小的差异
（1）先看收益的差别
假设我们有10000块钱，投12个月，不复投，年化收益率12%。
那么12个月过后，各种还款方式的收益如下：
实际收益率：按月付息，到期还本=到期一次性还本付息＞等额本息。
等额本息的实际收益率仅仅只有6.8%，只有一半左右。
问题来了，为什么会这样？
问题其实很简单，本金还回来之后就不计利息了，收益自然低了。
以上是不复投的情况，如果复投呢？
我们还是假设10000块钱，12月期，年化收益12%。
那么12月过后，各种还款方式的收益情况如下：
实际收益排名是：等额本息＞按月付息，到期还本＞到期一次性还本付息。
复投后，等额本息的收益是最高的，达到了12.80%，超过了平台给的12%。
惊不惊喜，意不意外？
（2）再看看风险的差别
等额本息每月还一部分，还款人压力较小，悄无声息就把借款还完了。
借款人即使后期还不上，前期很可能也还了几个月了，这样就降低了损失。
到期一次性还本付息，还款都在最后一天，压力很大，风险也相对较高。
按月付息，到期还本。每个月会还利息，如果哪天平台跑路，你还收回来一点利息。风险处于中间。
所以等额本息的风险＜按月付息，到期还本＜到期一次性还本付息
（3）最后看看流动性的差别
等额本息每个月能收到本金和利息，流动性非常好。
按月付息，到期还本。每个月能收到利息，流动性一般。
到期一次性还本付息只有最后一天才能收到钱，流动性最差。
流动性排名是：等额本息＞按月付息，到期还本＞到期一次性还本付息
三，选哪种还款方式最好？
等额本息的还款方式看起来收益最高，风险最小，流动性最好，似乎是最好的选择。但代价是管理起来非常麻烦，等额本息把资金都打撒了，尤其是你投资多个平台的时候，几乎每天都有回款，每天都要操作，每天都要操心。
所以，在实际操作中并没有哪种还款方式绝对最好，更多的是看哪种更适合？
（1）等额本息适合哪种情况？
第一种还房贷，等额本息每月还固定数额的钱，你可以投一个风险较低的平台，每月刚好还房贷。
第二种是对资金的灵活性要求高，说不准啥时候用钱。等额本息现金流很好，钱可以随时拿来用。比如羿飞大神的水池投资法，池子中心是P2P，大部分采用等额本息的还款办法，每月都有还款，如果股票、期货、原油、黄金，哪里有机会，都可以随时提现投资，抓一波机会。
第三种是对于相对高风险平台，等额本息能保证每月都有回款，可以有效降低风险。
（2）按月付息，到期还本适合哪种情况？
第一种是投长标锁定收益。过去几年P2P几乎每月都在降息，3年时间整个P2P收益就腰斩。此时，投长期标，选择按月付息，到期还本的还款方式可以提前锁定未来很长时间的投资收益。当然，这得有个前提，就是我们选择的平台确实是一个低风险的平台。
第二种，每月想固定“发工资”。按月付息，到期还本每月都能拿到收益，相当于每月固定“发工资”。这个工资还不是靠累死累活赚的，而是钱自己生出来的儿子。
第三种，比较懒的。没太多时间管理，一次投个长期，到期收钱了事。
（3）最差选到期一次性还本付息
到期一次还本付息几乎没优势，但现在很多计划类的产品都是这样的设计，一方面平台为了合规，另一方面平台比较鸡贼，想扣点利息。
不过，利息损失不多，如果是个高性价比的好平台，也无大碍。
多多能想到的大概就这么多，大家还有什么补充，可以在下面留言。
作者：米多多P2P投资笔记
头条号入驻
4000520066 欢迎批评指正
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
