净利润增速下滑，甚至出现负增长；不良贷款增长，拨备下降。窘况之下，银行家们正试图调整业务结构，寻找新的利润增长点
文 | 《投资时报》记者 汤巾
中国经济进入“新常态”，各行业不得不与时俱进，迎接转型阵痛。
昔日的“躺着赚钱”的银行大佬，在下行的经济面前，同样难以独善其身。未来是要蹲着甚至站着赚钱么？答案并不在风中。
那么，如今中国的商业银行的日子究竟有多难过？其业务布局显露出哪些新的变化和趋势？
标点财经研究院联袂《投资时报》重磅推出《2016中国银行业全样本报告》，选取5家国有银行、11家股份制银行、41家城商行、13家农商行、10家外资行，共计80家商业银行样本，对其2015年年报和2016年部分季报披露的财务数据及各业务条线经营数据进行排查和分析，力求找出各家银行的业务亮点及存在的问题。
事实上，在银行年报中，除了基本业绩指标，各家银行对于业务条线的统计口径五花八门，缺乏统一标准。尽管对比上有一定难度，但是从大数据中剥丝抽茧，还是可以发现一些较为明显的特征。
净利润乍现负增长
银行的日子好不好过，最简单直接的评判标准就是净利润增速。
近两年，银行净利润增速持续趋缓已达成共识。2014年，国有银行和股份制银行中大多数已然出现个位数增长，而2015年，个位数增长的阵营又有所扩大。
2015年，在纳入统计的五大国有行和11家股份制行中，仅有平安银行、渤海银行、浙商银行净利润同比增幅在10%以上，其他均为个位数增长。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行增速不足1%；此外，交通银行、招商银行、中信银行、民生银行、光大银行增速低于5%。
相比之下，体量相对较小的城商行盈利状况更佳，41家城商行中有21家净利润增幅超过10%，锦州银行甚至达到131.5%。
值得注意的是，2015年净利润负增长的银行数量有明显增加。之前这种情况只发生在区域性银行身上，而此次身为股份制行的广发银行净利润也下滑24.7%，这无疑是加重了市场的忧虑。
城商行中虽然多数盈利增长，但分化明显，有10家银行净利润下滑，幅度最大的大连银行，降幅高达73.07%。
纳入统计的13家农商行中，有6家净利润下滑，吴江农商行幅度最深，为21.27%。虽然多家农商行已经上市或正在排队，但盈利状况却并不乐观。
外资行一向业绩表现平平，纳入统计的10家外资行中，星展银行、渣打银行、东亚银行、友利银行净利润增长均为负数。
资产质量整体下行
银行不良资产风险增加频频遭到外界的诟病。从数据上看，2015年，多数银行的资产质量进一步下滑。
五大国有行和11家股份制行不良贷款率悉数攀升。其中农业银行不良率最高的达到2.39%，增加值也最大，为0.85个百分点。紧随其后的是招商银行，不良率为1.68%，同比增加0.57个百分点。
41家城商行中，只有5家银行不良率下降，分别是南京银行、盛京银行、长沙银行、江西银行、大连银行。有4家银行不良率超过2%，包括成都银行、齐鲁银行、龙江银行、大连银行。增长最多的是富滇银行，不良率同比增加0.91个百分点。
农商行中，只有无锡农商行不良率下行。其中天津农商行不良率最高，为2.47%。披露不良率数据的外资行也是悉数增长。
可以看出，银行业资产质量风险虽然整体可控，但压力却在逐渐增大。
息差收窄大势所趋
息差收入从来是中国商业银行的主要利润来源。在利率市场化加速推进的背景下，息差收窄大势所趋，这无疑增加了银行的赚钱难度。
从2015年年报可以看出，银行对息差收入依赖度依旧较高，利息净收入占营业收入的比例多在80%以上。
五大国有行和11家股份制行利息净收入平均占比为73%，其中农业银行、浙商银行和渤海银行占比超过80%，其他则多在70%一线。
城商行对利息收入的依赖就更为明显，利息净收入占比超过80%的多达33家。厦门国际银行、锦州银行、湖北银行、中原银行、甘肃银行甚至超过90%。
农商行亦有同样的特征，重庆农商行、北京农商行、广东顺德农商行、常熟农商行、江阴农商行、吴江农商行利息净收入占比均超过90%。
这些严重依赖利息收入的银行，将在利率市场化环境下承受更大业绩增长压力。事实上，2015年，已有银行利息净收入增长停滞甚至负增长。全国性银行中，华夏银行微降0.34%；城商行中更是多家下滑，包括成都银行、昆仑银行、汉口银行、大连银行、吉林银行等，浙江稠州银行利息净收入下滑幅度达到35%。
中间业务收入仍低
随着竞争不断加剧，银行在巩固传统业务同时，亦需要寻找新的利润增长点。近年来，各家银行都十分重视发展中间业务。
2015年，多数银行手续费及佣金净收入都有较好增长，特别是股份制银行，增幅普遍在30%以上。不过，总体上看，中间业务收入占比仍偏低，全国性银行普遍在30%以下，城商行和农商行大量在15%以下，占比为个位数的亦有不少。
《投资时报》记者还发现，银行中间业务收入结构亦在发生变化。一些大中型银行传统的结算业务、投资银行业务、资金托管业务的收入有所下滑，而理财、银行卡收入则普遍大幅增长。
从银行年报的描述上也可看出端倪，各家银行开始对机构业务、私人银行、财富管理、信用卡、手机银行等加重笔墨，这在一定程度上映射出银行青睐的转型方向。
审慎推进的小微
监管层对银行支持实体经济的号召，以及“三个不低于”要求，让服务中小微企业成为银行必须承担的社会责任。
不过，随着经济下行首先受到冲击的就是抗风险能力较弱的小微企业。曾经，小微金融被视为一片“蓝海”，引来各家银行攻城略地。但随着近年来竞争日趋激烈以及不良风险的爆发，“蓝海”成为“红海”，甚至是无涯的“苦海”。
曾大举扩张小微业务的银行在尝到资产质量下行苦果后，变得谨慎起来，开始调整发展步伐。
2015年年报中，不少银行对小微业务的描述保守了许多。比如招商银行提出“加大信用卡贷款和个人住房贷款投放，适度放缓小微贷款”；中信银行表示“稳健发展小企业金融业务，多措并举防控和化解信贷风险”；平安银行亦表示，“受宏观经济形势影响，2015年小企业业务以结构调整为主。”
一些全国性银行的小微贷款余额有所下滑，典型的是中信银行，降幅达27.25%；同时，招商银行、兴业银行、民生银行该项数字也不同程度下降。
财富管理新战场
中国是财富管理行业最具发展潜力的市场，这块诱人的蛋糕当然也吸引了银行的注意。
事实上，财富管理被认为是银行转型的关键抓手，从年报中也不难看出各家银行对这项业务的重视程度，很多银行都将财富管理单独提出来进行描述。
在市场利率走低的情况下，同质化理财产品已不足以应对市场的变化，财富管理被认为是银行理财市场转型的下一站。财富管理业务以客户为中心，帮助其进行资产配置、打造财务规划，更能满足客户的个性化需求。事实上，很多银行愈发重视在代销产品上发力。
在财富管理领域率先试水的是股份制行，2015年亦取得了诸多成效。比如招商银行实现财富管理手续费及佣金收入232.44亿元，同比增长70.32%。民生银行大力引进资管类产品。截至报告期末，代销基金余额比上年末增长930.09亿元，增幅达183.87%。代理保险销售比上年末增长302亿元，增幅达70.35倍。浦发银行则加大净值型理财、外币理财、养老理财等产品推进力度，完成各类理财产品销售超过人民币8.8万亿元，同比增长62%。对应实现中间业务收入84.89亿元，较上年同期实现翻番。
拥抱互联网+风口
拥抱互联网，已经成为时代前进绕不开的主题，传统金融机构亦被推上互联网+风口，被迫探索一条新路。在银行年报中，“互联网金融”一词时常被提及。
国有行和股份制行对互联网的布局走在了市场前列，主要做法包括打造互联网金融品牌、开发线上创新金融产品、搭建电商平台、建设直销银行，以及在网络融资、信息交互、支付等方面提供解决方案。
比如，工商银行发布互联网金融品牌“e-ICBC”，构筑起以电商平台融e购、即时通讯平台融e联、开放式网络银行平台融e行和网络融资中心为主题，覆盖和贯通金融服务、电子商务、社交生活的互联网金融整体架构。
再如较早涉足互联网金融的中信银行，其携手百度、阿里巴巴、腾讯、京东、顺丰等合作伙伴开展了一系列互联网金融创新，并且与百度联合发起设立百信银行，加强与互联网公司跨界合作开发创新产品。
此外，在移动互联领域，手机银行的客户数及交易量也呈现爆发式增长。2015年，平安银行、华夏银行手机银行客户数翻倍，建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行等，手机银行交易金额翻倍。
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