去年末，盛京银行不良贷款额较年初大增404.2%至41.06亿元，不良贷款率较年初上升1.32个百分点至1.74%，不良攀升尚未有止步的迹象
文 | 《投资时报》记者 薛南骏
自去年恒大集团强势入主成为盛京银行第一大股东后，恒大集团向盛京银行输出董事事宜近期终于获批。
盛京银行公告称于近日收到中国银监会辽宁监管局《关于核准邱火发董事任职资格的批复》，已核准邱火发担任盛京银行非执行董事的任职资格，任期从2017年8月11日开始。
根据《董事名单与其角色和职能》显示，邱火发职能分工为“提名与薪酬委员会成员和战略发展委员会成员”。据了解，邱火发曾任光大银行副行长，现为恒大集团董事局董事、常务副总裁兼任恒大金融董事长，拥有31年金融行业和银行系统管理经验，目前全面负责恒大金融日常运营管理。
据《投资时报》记者了解，若没有恒大的进驻，盛京银行资本问题或将难解。去年9月底盛京银行前董事长张玉坤突然辞任，而根据监管规则，首次公开发行股票，需满足一个条件：最近三年董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。从现在来看，盛京银行已经难以满足该条件，其回归A股计划或将延迟三年。今年上半年，盛京银行已经撤回A股上市申请。
迫于资本压力，盛京银行有赖恒大的支持。除此之外，当前考验恒大、盛京银行的还有如何改善不断恶化的资产质量。
盈利能力减弱 资产质量恶化
盛京银行是沈阳第一家总部银行，是东北地区成立最早、规模最大的城市商业银行，也是继上海银行、北京银行之后全国第三家实现跨省设立分支机构的城市商业银行。其前身是由沈阳市城市信用社、沈阳合作银行、沈阳城市合作银行逐步发展起来的沈阳市商业银行，在经历了整合发展、改革创新、改造重组后，于2007年更名为盛京银行。
重组后的盛京银行经营状况大为改善，净利润连年增长。
数据显示，该行去年实现营业收入161亿元，同比增长13.6%；实现归属于股东的净利润近69亿元，同比增长10.5%。总资产规模较年初增长29.1%至9055亿元，较2014年12月底港股上市前增逾4000亿元。其中，贷款总额较年初增长20.4%至2354亿元。
但受累于东北经济发展滞后，盛京银行发展的脚步放缓，不良现象抬头。
记者研究发现，盛京银行几项盈利能力指标不断下滑，盈利能力正在减弱。
盛京银行2013年、2014年、2015年、2016年平均总资产回报率分别是1.46%、1.26%、1.03%、0.86%，连续四年下滑；平均权益回报率亦是连年下滑，连续四年分别是27.06%、18.83%、15.99%、15.62%；净利差连续四年数据分别是2.17%、2.07%、2%、1.65%；净利息收益率连续四年数据分别是2.39%、2.32%、2.14%、1.75%。
与此同时，盛京银行资产质量同步也在恶化。
截至去年末，盛京银行不良贷款额较年初大增404.2%至41.06亿元，不良贷款率较年初上升1.32个百分点至1.74%。该行称，去年不良贷款集中在制造业和批发零售业，主要是由于东北地区产能过剩行业信用风险集中暴露。
该行过去充分计提的拨备覆盖，在资产恶化的年份发挥了作用。
数据显示，盛京银行拨备覆盖率从2015年的482.38%大幅跌至159.17%，下跌了323.21%，下跌幅度在业内居前，但经此次下跌，盛京银行拨备覆盖率已经接近150%的监管红线，未来已经没有借助拨备覆盖率调增利润的空间。
但盛京银行不良攀升尚未有止步的迹象。其关注类贷款和次级类贷款仍在上升，在贷款总额中的占比分别较2015年上升0.9%和1.4%。
事实上，盛京银行在产生新的不良的同时，在重组前的不良包袱严格来说也未消化完全。
据了解，为了处置历史遗留不良贷款，在地方政府的协调和批准下，早在2004年盛京银行曾将20亿元不良贷款出售给了沈阳市城市基础设施建设投资发展有限公司（下称“沈阳城建投”），并提供相应的贷款协助其收购该不良资产，随后沈阳恒信承接了上述不良资产。
“说白了，就是自己出钱找人买了自己的不良，只不过是报表上不再显示而已，如果接收方贷款未还清，这笔不良其实还是银行在承担。”业内人士分析认为。
截至目前，该笔贷款尚未还清，根据去年公布的数据，这一欠款金额已由盛京银行H股上市之初披露的7.56亿元减少至7.26亿元，即该笔贷款仅还了3000万元。不过从长远看，根据协议，贷款方将以其持有的盛京银行部分股权处置变现收入归还上述款项。
简单而言，这笔不良贷款的处理资本运作原理就是，将不良转移给第三方，第三方同时对盛京银行持股，盛京银行上市，第三方卖股还债，即通过股票市场消化了不良。因此上市成了银行和股东的迫切需求。
三年A股IPO无望 资本告急靠股东
盛京银行已经于2014年12月29日在香港上市，但是和其他内资地方银行股一样，其在港股市场并未受到热捧，成交量低迷。甚至该行于今年上半年已被调出“港股通”池子，随着南下资金未来只出不进，其股价将进一步承压。这对于需要补充资本的银行和需要卖股换钱的股东而言，不是理想的状况，回归A股因此提上日程。
盛京银行为冲刺A股准备了8年之久。今年上半年，辽宁省政府在《辽宁省人民政府关于进一步提高金融服务实体经济质量的实施意见》中还提出，争取盛京银行、锦州银行早日回归A股。
不过，现在看来，由于发生了股权变动和高管变动，盛京银行或将三年内无法启动A股上市。
对于盛京银行撤回A股上市申请，业内人士评价认为是“幸”与“不幸”的交织。
“不幸”指的是前任董事长张玉坤的突然离任。张玉坤有逾25年的银行业经营管理经历。1999年4月开始，张玉坤出任沈阳市商业银行（盛京银行前身）副行长，此后历任党委副书记、行长，党委书记、董事长等。截至2016年6月30日，其职位为执行董事、董事长。张玉坤的离任引发市场多方猜测，猜测起源是全国人民代表大会官网发布的一则公告。公告称，根据《选举法》第五十七条关于以金钱或者其他财物贿赂代表当选的，其当选无效的规定，确定由辽宁省第十二届人民代表大会第一次会议选举产生的45名人大代表当选无效，而张玉坤已位列其中。此事无疑将直接影响其A股上市进程。
而“幸”指的是恒大入股。近年来，房地产市场涉足金融领域脚步加快，触角也伸到了银行领域，恒大此前曾入股过华夏银行，但后来将其抛售，转手选择了盛京银行。对于为何抛华夏选盛京银行，业内人士认为主要是出于控股地位的考虑，房地产企业在银行中如果不控股，意义不大，而恒大在华夏银行实现控股地位很难。不论恒大入股盛京银行目的为何，但从目前来看，对难以启动A股上市的盛京银行而言却也是件好事，无法上市补充资本，恒大或可助其一臂之力。
数据显示，截至2016年末，盛京银行核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.1%，比上年末下降0.32个百分点；资本充足率为11.99%，比上年末下降1.04个百分点。
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