一位操盘手的自述:庄家如何做庄?写给所有亏钱散户

一位操盘手的自述:庄家如何做庄?写给所有亏钱散户
2017年07月01日 14:10 金融论剑

来源:公众号张羲宏(xh60068)

作者:张羲宏

穿越牛熊,不忘初心,唯信号论,方得始终!不管投资的路有多难走,请记住成长的路上有我的陪伴!

庄家坐庄必须吸纳足够的筹码,以满足控盘的需求和实现自己的利润目标,这就是庄家的建仓阶段。但收集筹码绝不是下乡收集旧电器,可以挨家挨户地叫卖,张扬的做法会使散户蜂拥而至,在底部埋伏等待坐轿。庄家在此时用的是“瞒天过海”之计,羞答答的玫瑰静悄悄地开,在神不知鬼不觉中将廉价筹码收入囊中。

坐庄的前期筹划

庄家之所以能够在市场上呼风唤雨,除了他们都具备一般散户投资者力所不能及的资金实力、信息渠道等市场优势之外,还在于任何一次市场运作之前的精心准备和详细筹划。庄家从不打无准备的仗,在正式坐庄之前,都经过了十分详细的市场调研和认真分析,提前做好各项坐庄的准备工作,拟定详细的坐庄计划。在整个坐庄过程中运筹帷幄,成竹在胸。

准备阶段的目的是:一方面有助于对市场形势的深入了解和准确判断,减少一些不必要的失误。另一方面,则可以对未来运作过程中可能遇到的主要问题有一个初步了解和心理预期,事先就预留好多种应对之策,以免事到临头之际而措手不及,延误战机。

(一)选择目标股票

这是指庄家根据市场调研情况,选择具体的坐庄目标股票。“选股如选妻”,选错了对象无疑自寻烦恼。庄家选择个股的一个基本原则是,在以前的密集成交区价位上,至少还有50%以上的上升空间。只有选择这样的个股,庄家才能做到进退自如。这部分我们在下一节详细探讨。

(二)人才资源的准备

“庄家”是一个团队的名词,这个名词的背后,是一个完全捆绑在一起的利益团体。这个团队的决策和运作,不是单纯靠操作人员单打独斗所能够胜任,必须是一个合作十分默契的团队的共同行动。

庄家团队可以说是涉及各个方面的杰出人才。其中包括有:英明的领导指挥者、睿智的政策研究员、经验丰富的法律专业人士、独到的行业分析师、顶尖的操盘高手、精明的公关人员,灵通的消息人士,以及专门负责融资的资金调度员等,这些都是庄家坐庄时必不可缺的专业人才。而这些人才的聚集,往往都需要在相当长的时间磨合与合作之后,方可凭借多个不同账户正式进行运作,这样才可能使有关的证券管理部门难以发现。

(三)对倒账户的准备

由于坐庄的行为在一定程度上都游走在法律的灰色地带,常常会涉及故意操纵股价,这是违反证券法规的一种行为,一旦被有关的证券监管部门察觉发现,庄家就有可能会受到严厉的处罚。因此,绝大多数庄家并非以真面目示人,而是在券商处开办多个账户,化整为零。这样庄家就以个人投资者的身份进场。

庄家这样做的用意好处有几点:

(1)不易被交易所发觉,避免持筹过于集中而违法或出面公告、一般而言,庄家若是仅仅只是以单一公司的账户或者是某一个人的账户去操作,其自身所拥有巨大资金量的运作,即便是采取对倒、拉拾或打压股价等多种手法,有时也无法有效实施,也更加容易触犯法律、法规。

(2)防止过分集中持仓而被跟踪,暴露自己行为。庄家以一个账户交易极容易暴露。故此,为了使他们操纵股价的行为不至于被有关的证券监管部门发现,庄家原则上都要拥有数十个乃至一两百个证券账户,最多的时候甚至达到上千个账户。同时,在这些账户里面,以个人账户为多,这是因为个人投资者在某些时候操作上和资金调度上,都会有很大的变通性和简易性,而不像机构账户那样受到多种约束和管制。

在以往市场上的坐庄行为里面,庄家的个人账户基本上都是采用在农村购买办理账户的个人身份证方式进行。市场上也有一批专门收购和贩卖个人身份证的掮客,专业负责众多的账户交易。

有人可能会想,这样化整为零,进出股票时敲键盘需要多少人?没那么复杂,操盘手用的是委托软件的批量下单功能。比如,每个账户买入1 000股,一个资金账户下挂1 000个账户,批量买入账户数量就输入“1 000”,则一次可买入100万股。时间与普通投资者敲键盘所用时间一样多。

(四)坐庄资金的准备

坐庄资金的准备主要是指庄家在选定目标股坐庄过程中所需要的实际资金预测,其中包括自筹资金多少、融资的比例大小以及融资手段都应有明确具体的安排,以防资金链出现问题。

资金是庄家坐庄的生命线,也是庄家能够具备在市场上呼风唤雨能力的法宝。一般在庄家正式坐庄之前,其自身都会已经拥有巨大的资金实力。但是,为了进一步实现资金增值最大化,或应付在坐庄过程中可能出现的某些不测情况,有时庄家也经常性地出现面临资金紧张的情形。

规模较大的专业投资机构由于其自有资金的实力一般都非常雄厚,往往与一些商业银行较为紧密地关联在一起,关系也相当地密切。因此,一般都能很容易从银行变通地筹措到足够量的资金。

在一般意义上,大多数庄家在坐庄过程中,都是在使用自有资金建“底仓”,去获取大量最廉价的筹码。同时,他们常常会采用其他变通的融资手段去募集获得一些资金,以之用来拉抬股价。

选择坐庄股票

一般来讲,庄家在选股的时候会注重以下几点。

1.基本面

基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩,也为上市公司进一步的发展确定了背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股价有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

对于庄家来讲,通常会关注股票的如下情况:募股配股资金产生效益的质量与时间;未分配利润及资本公积金、净资产值;有无送股历史,流通股比例。在具体操作中,庄家偏好选择有利润增长潜力,未分配利润多,资本公积金与净资产值高,无送股历史,流通股占总股1/3以上的股票。另外,庄家往往还会考虑基本面的改观潜力。那些基本面优异、受到国家产业政策扶持的股票,前景看好、价格较高,容易导致筹码分散,庄家难以吸到货。而基本面差,无人问津的股票,如果通过潜在题材出现而使基本面改观,往往是庄家追捧的对象。

2.技术面

所谓技术面,是指反映股价变化的技术指标、走势形态以及K线组合等。技术分析有三个前提假设,即市场行为包容一切信息,价格变化有一定的趋势或规律,历史会重演。由于认为市场行为包括了所有信息,那么对于宏观面、政策面等因素都可以忽略,而认为价格变化具有规律和历史会重演,就使得以历史交易数据判断未来趋势变得简单了。

一般来讲,庄家在选股的时候会从下面三点加以分析。

(l)看流通盘大小与自己的资金量是否相匹配。庄家资金的主要来源是自有资金、上市公司发行、配股募集资金、个人大户、集团公司、境外资金等,甚至有一些来路不明的资金。用太小的资金炒作太大的盘子,会感到力不从心,推不动盘口。通常情况下,庄家如果能够拥有50%以上的流通盘,就可以操纵股价。大机构炒大盘股往往是为了控制大盘指数,激发市场人气。

(2)看筹码分布是否均匀。这是指筹码分布在不同价位、不同投资者手中。

(3)看当前个股走势。看个股是已经初步探底完成还是正处于下跌过程,逆个股走势往往难以奏效。

3.题材面

在股市中,题材可供庄家借题发挥,可以引起市场大众跟风。例如,能源紧张了,一些替代性的生产酒精的生产太阳能电池的工厂就成为炒作题材,称为新能源概念股;外资进入股市了,又出现了外资收购概念股;奥运申办成功了,立刻就出现了奥运概念股。总之,一切可以引起市场兴趣的话题都是炒作题材,所涉及的股票也就成了题材股。

事实上,庄家喜欢板块运作以增加市场联想性,在题材爆发前半年庄家开始运作,采取反复运行震荡上扬方式,在市场无其他题材抢风头的横盘阶段一炮打响。收购、合资合作、股权转让、资产重组、资产增值等是市场永恒的炒作题材。重组股更是重中之重,通过重组会使上市公司基本面得到改观,股本扩张。下图为吉电股份2015年2月4日的K线图,吉电股份启动资产重组,庄家借机拉抬股价连续涨停。

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客观来讲,庄家所选择的股票需要符合以下几个条件。

1.股价低

由于股市目前还没有做空机制,只有买进股票之后拉高出货才能获利,虽然有时庄家也会通过高抛低吸、故意打压而洗筹或降低成本,但主要的获利手段还是高位了结。因此,从这个意义上说,介入个股的价格越低,以后拉升的空间也就越大,当然获利的空间也随之较大。通常情况下,大致有下面一些对应关系:大盘低价股5元以下;中低价亏损股5元以下;成长性较好的科技股15元以上:刚上市的新股10-15元。

纵观股市的发展,投资者不难发现:庄家最喜欢让股市“贫农”翻身,而不喜欢给高价股再戴高帽。我国股市散户多,财力有限,只能捡些“便宜货”,庄家若将50元的股票炒至100元,众多散户倾其全部积蓄也买不了多少手,极为不智,而将5元的股票炒至10元亦可“薄利多销”。下图为庄家拉升中国一重股价,拉升前,中国一重的股价只有6.52元,属于明显的底股价股票,拉升后飙升到11.62元。

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2.流通盘小

流通盘小,庄家实现控盘就很容易。若庄家控制某股流通筹码50%以上,股价自然可由庄家说了算,因而小盘股被庄家追求的可能性大。大家翻翻日线图可发现,几乎所有的小盘股都有轮炒机会,不少个股涨幅惊人,业绩好的涨起来理直气壮,业绩差的想方设法搞点重组,甚至有些无题材的个股照涨不误,炒完之后再让大家猜。参与小盘股关键是要把握介入时机,对底部形态完好、无潜在题材的个股宁可信其有(有庄、有题材、有机会),不可信其无。

当然,不同的庄家在考虑流通盘时,还必须根据自身的条件选择流通盘的大小,其中需要注意的是收集筹码的比例、可调配资金的数量、控盘的时间及能力、做庄的周期及筹码的兑换程度等。

3.有炒作题材

一只股票只有拥有了题材,才会有炒作的价值。

在上述选股条件中,其实还有几点是庄家所重视的:一是所选目标股应该是近些年来没有爆炒过的个股,一般个股大涨回落之后,至少要经过一两年的调整、沉寂期,有的时间会更长;二是所选目标股是否有其他的庄家机构潜伏在内,否则的话庄家之间的搏杀将十分惨烈,做庄成功的难度也会成倍增大,这点当然是应该尽力避免的。

事实上,坐庄主要就是资金的问题。如果资金量较大,庄家可以同时选择多只股票,而且这多只股票基本都是有内在联系的,能构成板块,形成市场板块联动,更有利于庄家坐庄成功。

判断庄家进驻股票的时机

信号一:在股价大幅度下跌之后,开始横向整理的同一时间,股价间断性地出现宽幅震荡。当股价处在圆弧顶低档区域时,出现多次大手笔买单,不过股价并没有出现明显上涨。

就圆弧顶而言,其形态特点为在顶部时,股价呈弧形上升。虽然不断升高,但每一个高点亦高不了多少就回落,先是新高点较前点高,后是回升点略低于前点,这样把短期高点连接起来,就形成一个圆弧顶。在成交量方面也呈一个圆弧状,两端最大,顶部中间位置最小。

信号二:虽然近阶段股价既冲不过箱顶也不会跌破箱底,但是在分时走势图上经常出现忽上忽下的宽幅震荡,委买、委卖价格差距非常大,使人产生一种琢磨不定的感觉。

所谓委买手数,是指现在所有个股委托买人下三档的总数量。所谓委卖手数,是指现在所有个股委托卖出上三档的总数量。而委买与委卖之差就是委差,委差为正表示买盘多,反之则为卖盘多。

事实上,实战解读盘口语言的核心机密是观察委买盘和委卖盘,股市中的庄家经常在此挂出巨量的买单或卖单,以引导股价朝某一方向走。许多时候,大资金时常利用盘口挂单技巧引诱投资者作出错误的买卖决定,使委买委卖盘失去原有意义。例如有时刻意挂出大的卖盘动摇持股者的信心,但股价反而上涨,充分显示庄家刻意示弱、欲盖弥彰的意图。因此,注重盯住盘口是关键,这将有利于投资者有效地发现庄家的一举一动,从而更好地把握买卖时机。

信号三:成交笔数小于委托卖出笔数,大于委托买进笔数,而且价格在上涨。

成交笔数分析乃是依据成交次数,笔数的多少,了解人气的聚集与虚散,进而研判股价因人气的强弱势变化所可能产生的走势。一般来讲,成交笔数分析要点如下:在股价高档时,成交笔数较大,且股价下跌,为卖出时机;在股价低档时,成交笔数放大,且股价上升,为买人时机;在股价高档时,成交笔数放大,且股价上升,仍有一段上升波段;在股价低档时,成交笔缩小,表示即将反转,为介入时机;成交笔数分析不适用于短线操作。

需要说明的一点是,由于交易所没有在行情库中公开发布成交笔数数据,因此目前在软件中,市场股票的成交笔数是指通过行情系统接收到的成交次数,而不是真正的撮合成交次数。

信号四:近期每笔成交数已经达到或超过市场平均每笔成交股数的1倍以上。举例来讲,目前市场上个股平均每笔成交为600股左右,而该股近期每笔成交股数超过了1200股。

所谓平均每笔成交量,是以股票整个交易日所成交的数量除以所成交的笔数而得出的平均数量,这是庄家无法藏身的盘口数据。一般来说,当股价呈现底部状态时,若“每笔成交量”出现大幅跳升,则表明该股开始有大资金关注,特别是“每笔成交量”连续数个交易日在一个较高的水平上波动,但是股价并未出现明显的上升,则更加说明有大资金正在吸纳该股。

信号五:在小盘股里,常常有100手以上的买盘出现;在中盘股里,常常有300手以上的买盘出现;在大盘股里,经常有500手以上的买盘出现;在超大盘股里,经常有1000手以上的买盘出现。

信号六:在3-5个月内,换手率累计超过200%。近期的换手率高于前一阶段换手率,并且此种换手率呈现递增趋势。

所谓换手率,也称“周转率”,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为:

周转率(换手率)=(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)×l00%

例如,某只股票在一个月内成交了2000万股,而该股票的总股本为1亿股,则该股票在这个月的换手率为20%。在我国,股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分,一般只对可流通部分的股票计算换手率,以更真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式,上例中那只股票的流通股本如果为2000万,则其换手率高达100%。在国外,通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算周转率。

信号七:在成交量原本明显萎缩的情况下,突然从某天开始,成交量出现“量中平”或“量大平”的现象,在低位整理时股价出现逐渐放量。

所谓成交量,是指当天成交的股票数量。一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好。成交量持续低迷时,一般出现在熊市或股票整理阶段,市场交投不活跃。成交量是判断股票走势的重要依据,对分析庄家行为提供了重要的依据。

信号八:股价尾盘跳水,不过第二天出现低开高走。在低位盘整时的股价经常出现小十字线或类似小十字线的K线(图2-8)。

所谓尾盘跳水,是指股价临近收盘的时间快速下跌。尾盘跳水分大盘尾盘跳水和个股尾盘跳水。大盘尾盘跳水一般是由于发布了某些对股市有影响的政策导致了股市尾盘跳水,也有可能是进行调整;个股的尾盘跳水有可能是大资金抽出,或者被套牢或者是获利后抽出资金。在实际操作中,对于尾盘跳水还是不要过分着急。

信号九:在5分钟走势图之下常常有一连串小阳线出现,日K线走势形成缩量上升走势。

除了上述所说的几种情况,对于庄家入庄时机的判断,还有更多的方法和技巧。而股市中的一些实战经验也会为投资者提供一些有价值的信息,所以,投资者要认真观察分析,并加以总结,为准确把握庄家的入庄时机奠定坚实的基础。

对于普通投资者来说,要想顺利跟庄炒作,就必须仔细分析庄家的各种入庄机会,从而获得主动权,实现与庄家共赢。

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