一、明确票据贴现、转贴现的实质
在一笔典型的企业贸易中，出票企业A（购货企业）签发票据后，交付收款企业B（销货企业）。企业B可用该票据来支付购买企业C的产品，同样企业C可用该票据来支付购买企业D的产品。当然，持票企业B、C、D都可以直接找银行E贴现，将票据转让给银行E以获得现金。
那么贴现的实质是什么？
按照人行、银监会的政策，票据贴现属于贷款的一种，因此从监管角度来看，贴现实质是银行向企业发放的一笔贷款，而票据是企业提交的质物（从法律角度来看并不是这样，企业将票据转让给银行，银行是《票据法》上的票据权利人，而且根据该法，“票据质押”与“背书转让”是完全不同的！）。贴现是一种质押式贷款，这是监管的观点。
银行E贴现后，可将票据转让给银行F，银行间的票据转让称为转贴现，银行F后续亦可将票据转让。从监管的观点来看，转贴现的实质是质押式贷款在银行间的转让。
二、票据贴现和转贴现，银行怎么计提风险资产？
前已述及，票据贴现本质上一种质押式贷款，是银行E对企业D的债权。票据转贴现是银行F对前手转贴现银行E的债权。此类债权风险属于信用风险，需计量信用风险加权资产。
按照银监会2012年最新颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》，“商业银行可以采用权重法或内部评级法计量信用风险加权资产。商业银行采用内部评级法计量信用风险加权资产的，应当符合本办法的规定，并经银监会核准。”
目前本人所了解到的，很多大型银行已经开始使用内部评级法计量信用风险加权资产。但是，内部评级法对商业银行的数据、模型、系统要求较高，绝大部分银行尚没有能力使用内部评级法。内部评级法主要基于违约概率、违约损失率、违约风险暴露等数据，需要银行使用模型测算，因此采用这种方法的每个银行的计量方法肯定有差别，这里不作讨论。 主要说说权重法，这是绝大部份银行计量信用风险加权资产的方法。
按照《商业银行资本管理办法（试行）》：
第六十一条 商业银行对我国其它商业银行债权的风险权重为25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%。
第六十二条 商业银行对我国其它金融机构债权的风险权重为100%。
第六十三条 商业银行对一般企业债权的风险权重为100%。
根据上述规定可知，银行的票据贴现（属于对一般企业的债权）的风险权重为100%，票据转贴现属于银行对前手银行的债权，银行分为商业银行和非商业银行（办法中所说的“其他金融机构”）两种。
那么其他金融机构是指哪些机构？
其他金融机构主要包括农村合作银行、农村信用社、村镇银行、财务公司、农村资金互助社、贷款公司、信托投资公司、汽车金融服务公司、消费金融公司、证券公司、保险公司及其他非银行金融机构。在银监会的分类里，农村合作银行、农村信用社、村镇银行、财务公司不算商业银行！（商业银行主要是国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行、外资银行）
因此，银行转贴现票据，前手为商业银行的，风险权重为25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%。前手为农村合作银行、农村信用社、村镇银行、财务公司等其他金融机构的，风险权重为100%。
前面说到，从监管角度看，贴现、转贴现本质是质押式贷款，计提风险资本时需要考虑质物的“风险缓释”作用。
按照《商业银行资本管理办法（试行）》：
第七十三条 合格质物质押的债权（含证券融资类交易形成的债权），取得与质物相同的风险权重，或取得对质物发行人或承兑人直接债权的风险权重。
按照《商业银行资本管理办法（试行）》附件2，我国政策性银行、公共部门实体、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票属于合格信用风险缓释工具。
按照上述规定，可对结论进行扩展：
银行票据贴现的风险权重为100%，如果该票据经商业银行（国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行、外资银行）承兑，风险得到缓释，风险权重降至25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%；经其他金融机构或企业承兑，无缓释作用。
银行票据的转贴现，前手为商业银行的，风险权重为25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%（如果该票据经商业银行承兑，风险权重仍为25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%）。
银行票据的转贴现，前手为农村合作银行、农村信用社、村镇银行、财务公司等其他金融机构的，风险权重为100%，如果该票据经商业银行（国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行、外资银行）承兑，风险得到缓释，风险权重降至25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%；经其他金融机构或企业承兑，无缓释作用。
三、是不是只要背书过就需要计提？如果通过资管计划投的票据如何计提？
银行E从企业D手里买断票据（贴现），经过背书，成为银行的贴现资产，银行需计提风险资产。银行F从银行E手里买断票据（转贴现），经过背书，成为银行转贴现资产，银行需计提风险资产。计提方法第二部分已详述。
重点来了！对于银行E来说，其背书买断票据需计提风险资产，背书卖断给银行F后仍需计提，不能消掉。因为票据具有追索权，银行E以后仍有被追索的可能。
银行委托券商成立资管计划，该资管计划投资票据资产，该笔业务风险资产如何计提？
按照银监会等五部委2014年下发的127号文《关于规范金融机构同业业务的通知》第十二条：金融机构同业投资应严格风险审查和资金投向合规性审查，按照“实质重于形式”原则，根据所投资基础资产的性质，准确计量风险并计提相应资本与拨备。根据127号文，银行开展资管业务投资票据，其风险资本计提与贴现、转贴现买断票据的风险资本计提应一致。
补充一个，票据承兑业务风险资本计提。承兑属于表外业务，并且是等同于贷款的授信业务，按照《商业银行资本管理办法（试行）》第七十一条规定，信用转换系数为100%，转换后再按照银行对一般企业债权100%的风险权重计量。
最后，做一个总结吧。
作者：楚一鸣
来源：知乎
