文 |郭竞 零壹财经（01caijing.com）
零壹财经“金融科技百人谈”：
5月，央行成立金融科技委员会，金融科技应用试点有望加快，引发了大量关注。2016年以来，“金融科技”一词即热度渐起，大有追赶“互联网金融”之势。从大众舆论到业界，从坊间到监管，从国内到海外，金融科技颇有“燎原”之意。
那么，科技到底如何改变了金融？金融科技的本质是什么？金融科技的发展趋势是什么？……
零壹财经特别策划了“金融科技百人谈”系列文章，与支付、征信、网贷、农村金融、消费金融、区块链、互联网保险、互联网银行等多个业态以及国外的百位金融科技相关人员进行对话，以期获得上述问题的答案、启发思考。
本篇是该系列的第5篇。
由于全球各大金融科技公司的加入，从2012年至今，区块链技术研发公司累计获得超过15亿美元的风险投资。2015年下半年，由摩根大通、高盛逾50家大型金融机构组成的R3区块链联盟，拉开了金融机构探索区块链技术的序幕。与之对应的是，自2016年以来国内也先后成立多个区块链联盟组织，例如中国分布式总账基础协议联盟、中国区块链研究联盟、金融区块链合作联盟等也开始致力于探索区块链技术的金融应用场景。
这些联盟成员往往以金融机构/金融科技公司为主，他们正是基于区块链安全性、共享性、互信性、不可篡改性等特点，开始探索区块链变革传统金融行业的可行性。截止到目前，已经陆续有一些传统金融机构和金融科技企业开始区块链与金融场景相结合的实践工作，如招商银行、民生银行的区块链跨境清算，浙商银行数字汇票应用，京东和百度的区块链资产证券化平台等。
不过，业内对于目前各个平台区块链应用场景探索的进度抱有疑问，例如行业标准对于企业的意义，在落地的过程中技术难点如何克服，业务结合如何实现，另外企业之间的协作如何开展，近日，零壹财经就区块链应用的相关问题对恒生电子研发中心总经理章乐焱进行了专访。
“目前区块链技术在金融应用场景落地仍存在难点，但已经由2016年的探索元年到测试金融应用场景实际落地的临界点。”这是恒生电子研发中心总经理章乐焱给区块链技术在金融应用场景发展现状做出的评价。
行业标准：现阶段参考标准很难规范整个区块链行业
2017年5月，工信部发布了《区块链参考架构》（以下简称“参考架构”）。参考架构是我国区块链技术行业的第一份行业标准，提出了区块链技术相关术语和概念，规定了涉及区块链的用户视图、功能视图和区块链服务能力类型，系统描述了区块链的生态系统，总结了区块链的典型特征，并定义了区块链的三种部署模式。
工信部发布的参考架构只是参考标准，通过将术语统一、规定区块链的服务类型、总结区块链的特点，以此方便企业之间沟通，这在一定程度上推动了区块链技术的行业发展，但是从现阶段的区块链技术企业来看，基本各自有各自的标准、算法和具体的区块链技术架构，并且不存在既定的行业标准，都是跟随行业主流发展情况，跟随可能成为事实标准的区块链技术的架构。所以参考架构只是参考标准，并不能规范整个区块链行业。
章乐焱认为，“工信部发布的《区块链参考架构》只是参考标准，不会强制成为行业统一标准，对于恒生电子来讲目前没有一个既定标准，但会考量行业标准会不会被大量的运用，如果形成事实标准，就会把它当做恒生电子的标准。”
技术难点：系统完成度、系统适用性和技术人才问题
区块链系统作为一种新兴的IT系统技术架构，技术上会存在一些问题。第一，IT团队在开发区块链系统时，由于区块链系统与传统系统的差异，在系统完成度上会出现偏差；第二，在区块链系统开发过程中，会发现区块链系统的效果并不如传统系统，会出现区块链系统适用性差的问题；第三，从技术人才的方面来说，由于技术架构与传统系统架构不同，需要了解区块链原理以及金融系统架构的系统开发师，这样才能开发出区别于传统金融系统的真正意义上的区块链系统。
综合以上三大问题，再加上区块链系统在国内金融应用落地项目不多，技术架构和对区块链系统理解不够深入，因此在区块链系统架构的完成上，仍存在技术方面的问题。
章乐焱对此进一步表示，由于区块链系统在技术上来讲是一种新的系统，缺乏专业的区块链系统架构人才，所以IT公司在开发的时候会遇到无法完成架构系统的问题，或者在开发过程中发现区块链技术的适用性问题，出现一些返工的情况。
业务难点：应用场景的选择和业务联盟的运营问题
区块链在金融行业涉及多个应用场景，从金融机构探索区块链金融应用场景来看，主要是资产托管、股权交易、电子票据、清算结算、跨境金融、资产交易、供应链金融、金融审计等应用场景中。在这些应用场景中，不难发现在传统金融系统中，广泛存在成本高、流程复杂、需要第三方增信等问题。金融机构瞄准区块链去中介化、共识机制、信息公开透明和不可篡改的特点，探索区块链在金融场景的可行性，但是由于区块链系统架构的成本问题，应用场景的选择必须具有一定的广泛性和实用性。
除此之外，区块链系统是一个所有参与方共同维护记账的总账，在参与方的共识下，使用者才能在账本记录信息，使用者身份、时间等信息也会记录在总账上，并且不可篡改，在区块链上的参与方可以随时查阅，从而给参与方创造了信任基础。但是金融应用场景中参与方为金融机构，如何让金融机构加入这个区块链系统成为了难题。现有处理方式是通过创建业务联盟的方法，让相关金融机构加入并共同维护整个系统，但是在业务联盟的运营上，如何统一协调各方金融机构的权利和义务、利益平衡等问题仍待解决。
章乐焱认为，业务联盟的运用主要涉及各金融机构之间的流程问题、跨机构运作方法、机构各自的权利和义务，意在解决金融机构在区块链上协作的难点。但是现阶段还处于说服金融机构加入业务联盟的阶段。
零壹财经总述：从流程来看仍需要一段时间
从新技术落地流程图来看，区块链技术标准的确定和技术转换仍需要一定时间的实践，区块链技术供应商也需要较长的时间向市场证明技术的成熟度、实用性、应用稳定性等问题，技术成熟后投向市场进行商业应用之前，必须要获得监管的认可，在商业应用时也需要获得市场认可。
综合行业参考标准，现阶段不能规范整个行业，区块链技术架构上仍存在完成度、适用性和人才缺乏的问题，区块链金融应用场景选择中的成本问题和业务联盟运营问题，结合新技术落地到应用的流程。零壹财经认为虽然现阶段有像招商银行、京东金融、百度金融、等金融机构/金融科技公司宣布区块链系统上线并运用，但是结合行业标准、区块链技术、业务和新技术落地的难点，区块链在金融应用场景的实际落地仍需要时间。
采访原文：
1、区块链技术在金融应用场景落地难点
章乐焱说：区块链技术实际应用场景运用难点主要在三个方面：技术、业务、机构之间协作难度大。
从技术上来讲:区块链系统开发把控和适用性问题
区块链技术的实际运用，需要IT公司去架构整个系统完成落地，由于区块链系统在技术上来讲是一种新的系统，所以IT公司在开发的时候会遇到无法完成架构系统的问题，或者在开发过程中发现区块链技术的适用性问题，出现一些返工的情况。
从业务上来讲:区块链系统与传统业务流程系统的区别
应用场景需要一定的广泛性，IT团队成员要了解链上所有相关机构参与的业务流程，比如说以前有过开发类似系统经验，对系统的把控就相对容易、效率也会提高；但是如果这种业务场景相对小众，并不了解业务流程，以前这种系统相对较少，这种业务场景落地就比较困难。比如在具体的业务场景上，IT研发团队在实际落地时可能出现一些偏差。恒生电子现阶段通过对区块链系统深入研究理解，将原有系统严格意义上真正的转化为区块链系统。
金融机构之间协作难度大：机构内意见不统一、机构之间权利义务难以规定
金融机构内意见难以统一、机构之间在区块链上各自的权利义务难以协同成为实际应用场景落地的难点之一。恒生电子在业务联盟中所扮演的角色是致力于解决业务场景在应用时金融机构之间的协作，比如各金融机构之间的流程问题、跨机构运作方法、机构各自的权利和义务，除外管理联盟链上的成员管理和区块链的技术问题，意在结合业务场景打造一个Fintech联盟。
2、区块链技术在金融应用场景的落地的三个条件
章乐焱说：区块链技术要落地，需要三个重要的元素。
要跨机构多方协作：
业内最关注的区块链技术应用场景是跨机构多方参与的应用场景，对于恒生电子来说就是运营业务联盟，找寻机构之间的协作平台。
要去除信任问题：
往往涉及跨机构多方参与，运用区块链技术达到去信用化问题，解决传统方案下成本高效率低的场景。恒生电子去年主要进行区块链研究和找寻人才，现阶段投入人力物力，真正的发现和实践具体的运用场景。
要链上核心机构串联整个区块链上的金融机构：
本质上，区块链技术是一个IT系统，由于区块链系统构建成本问题，各方机构需要评估区块链系统与传统系统相比，在技术上和业务上是否有优势，其中核心机构在号召力和影响力上，一定程度上推动区块链系统的落地。恒生电子做的是运作业务联盟，完成金融机构的串联，并规定各方金融机构的权利和义务。恒生电子区块链系统预计在下半年上线，因为涉及资金投入问题，主要是要寻核心金融机构参与。
3、区块链技术在金融应用场景选择的难点。
章乐焱说：在应用场景选择上存在两个难点。
区块链系统实用性场景：
章乐焱说：首先要找到一个切实需要的应用场景，并不是所有涉及多方机构的应用场景都需要区块链技术。从事实来讲，不是所有的金融应用场景都适合运用区块链技术。
现阶段在区块链在金融的应用上，从理论上来讲基本是可行的，在一定程度上减少成本、增加效率；但是在实际运用场景时，如果像股票交易这种应用场景，虽然其也涉及到多方金融机构参与、但是由于本来就一套原有的交易系统，再运用区块链技术优化后，能带来最主要的效果在于参与金融之间的纠错查错能力，由于原有系统只传输各方需要的数据，但是区块链是所有数据都存在共有链上，所以效率却不及原有系统；再结合区块链的开发成本，区块链技术并没有特别大的适用性。
区块链系统架构师：
章乐焱说：区块链技术架构师至关重要，他要了解整个系统开发的细则，包括精细到代码放在智能合约还是其他地方，要让开发成员了解区块链技术与传统系统的区别，否则从IT的角度，区块链技术就是存储机制，智能合约只是技术的合理套用罢了，这样无法开发出真正的区块链系统，区块链系统不仅只是要在技术实现，本质在于如何运作区块链系统。
4.工信部发布区块链行业参考标准
章乐焱说：现阶段区块链行业并不存在既定标准，恒生电子跟随事实标准。
章乐焱说：2017年5月在中国区块链技术和产业发展论坛上公布了《区块链-参考架构》，为中国涉及区块链技术的金融科技企业，制定了第一份行业标准。这是一套参考标准，因为根据应用场景的需要，以后会出现很多种不同种类的区块链。但是从工信部发表的参考标准来看，通过将术语统一、细则修改，区块链技术企业沟通更方便，对区块链技术的行业发展是有益的，但是现阶段很多区块链技术初创公司，各自有各自的标准和算法，很难达到统一标准。
章乐焱说：严格意义上讲现阶段并不存在一个既定的行业标准，就恒生电子来说，需要考量行业标准在以后是否被大量运用，换句话说恒生电子追随事实标准，比如现阶段恒生电子运用的Fabric是以建设大的社区为目的，可能会成为一种事实标准，恒生电子就会把它作为风向标。
5、恒生电子在区块链技术金融应用场景落地的展望
章乐焱说：恒生电子聚焦业务联盟和业务切入场景。
业务联盟：恒生电子对于机构分层，找寻核心金融机构
章乐焱说：恒生电子现阶段主要是在寻找业务联盟的运营方式和业务切入场景。通过对金融机构分层，找到更核心和最有影响力的金融机构加入恒生区块链业务联盟，其中主要涉及资金投入、市场行为，但是整个区块链系统的核心在于底层的基础参与机构，难点在于无论从业务上和技术上都要说服金融机构，只有达到共识才能真正运营整个业务联盟。
而目前恒生电子现有的就是“分层多链”的金融联盟许可链（联盟链+私有链）模型，将未来金融基础设施划分为三层架构，包括核心信任层、业务协作层和应用层。其中核心信任层，为整个金融联盟链提供系统和业务支撑，包括会员管理、证书管理、节点管理、智能合约升级管理等；业务协作层，可支持多条安全隔离的业务链；应用层，与金融机构的现有金融应用系统打通。
业务切入场景：寻求切实需要的应用场景
章乐焱说：从业务层面来讲是银行的同业拆借、股权、合同流转，需要纸质合同进行和没有传统IT系统的场景，本质上是运用区块链技术鉴权的本质。比如恒生电子投资的Symbiont公司，通过跟工商机构对接，让公司信息从注册开始所有信息都在区块链上，公司在上市之前，不需要通过繁琐的程序和高昂的投行审查费用等类似场景。
