转自：价值投资观实战选股、识别庄家动向、主力资金流入、买卖点技巧交流学习微信公众平台（ID：jztzg666）；
作者：韦渊誉
庄家操盘形态分析揭谜
一、低成本吸筹为获利垫底
低成本吸筹是庄家获利的基础，也是庄家操盘的第一步工作。在低成本吸筹过程中，庄家总是悄悄进场，耐心收集低成本筹码，低成本处所吸筹码是庄家未来产生超额利润的源泉。一般来说，庄家在低成本位置吃足筹码采用两种方式，一种方式是刻意打压股票价格，股票价格在位下行，恐慌性抛盘涌出，庄家在一边打压股票价格一边收集筹码的运动中吃足底货。这种方式由于庄家不容易控制局面或难以收集到足够的筹码而很少被庄家采用；另一种方式是庄家采用先拉升后打压的方式在低价位处收集筹码。这种方式由于容易引发散户割肉出局和便于庄家收集到较多的低价位筹码而被庄家广泛采用。
从图中可以看出，庄家实施低成本吸筹过程中，股价波动幅度不大，运行时间相对较长，散户投资者以持币观望为主，不要轻易进场：见图下：
二、试盘震仓清除前进障碍
庄家在低成本区收筹到足够筹码之后，决不会聚然大幅拉长股票价格。一般来说庄家在低价位收集到足够的筹码并等于控制住了股票价格走势，为了避免庄家在大幅拉长股票过程中遇到中途大量抛盘和提高庄家成本的情况出现，庄家在低价位收筹到足够筹码之后，必须在短时间内小幅拉升股票价格再在短时间内小幅打压股票价格，以震出意志不稳定的筹码和观察散户跟风情况，为日后大幅拉升股票价格扫清障碍。这一步工作就称为试盘震仓。
从图中可以看出，经过庄家试盘震仓后，如果散户跟风涌跃，持股信心较强，庄家就会结束试盘震仓过程并转入拉升洗盘阶段：见图下：
三、拉升洗盘垫高散户成本
庄家试盘震仓虽然轰出了意志不坚的筹码，为日后拉升股价扫清了障碍，但是庄家此时并没有真正获利。因此庄家还必须拉长股票价格，吸引散户跟风抬轿，将股票价格拉升到庄家平均持仓成本以上。随着股票价格的上升，散户获利增加，前期解套压力也逐渐增加，为了避免持有筹码者获利过多，每当股价上了一个新台阶后，庄家必须休息一下，一则
可以使前期获利者下车，二则庄家可以养精蓄锐再度拉升；三则可以进一步抬高散户交易成本，为庄家控制散户行为作准备。庄家操盘的这一过程就是人们常说的拉升洗盘。
从图中可以看出，庄家在拉升洗盘阶段，股价回调幅度不大，散户稍有不慎，就可能得了芝麻丢了西瓜。见图下：
四、出货派发套牢痴心散户
从上面庄家操盘的三个步骤可以看出，第一步庄家在低价位处收集了足够的筹码；第二步庄家为拉升股价扫清了障碍；第三步将股价拉升庄家的平均持仓成本以上，帐面盈利已很丰厚，提高了散户的投资成本，散户已经控制在庄家手中。在此基础上，庄家则有条件开始将帐面利润转化为实际利润的过程了。这一过程就称为庄家出货派发。 从图中可以看出，庄家在拉升洗盘过程中，庄家每一次拉升股票出现的高点就成本近期阻力，每一次洗盘的低点就成本近期支撑，一但庄家洗盘时，股价跌破支撑线，散户就应该出场了，不要贪心恋战。
两种不同情况下的卖出策略：
持股时会出现两种情况：
一种是买进后股票继续强势上涨，另一种是买进后因判断失误股票回调并在低位加仓。这两种情况下就要采取两种不同的策略去卖出。买进后继续强势上涨的股票操作看起来很简单，卖出不就可以赚钱了吗？但要怎能样才能让你赚的更稳更多呢，这就不是简单的一次卖出了。有很多人在成功的追涨买进后因为贪心在高位没卖而坐电梯，也有很多人在追涨买进后因为过早卖出而错过了大牛股。在此你完全可以采取一个折衷的卖出策略：对于买进当天即获利的股票选择在第二天的第一波拉升受阻后即果断卖出一半，另一半继续持有至收盘，如果收盘时涨停或收盘形态仍较好则继续持有，否则在收盘前出局。
另一种因判断失误后买进即回调的股票，经过低位加仓后亏损可能并不大或者当天也可能有小幅获利，但有一点必须要注意：判断失误就要承认错误，不可对判断失误的股票抱有幻想，卖出时必须在次日开盘时逢拉升果断出局。不要担心卖出后股票还会涨起来，强势股一旦转弱，短期内再次快速走强的可能并不大，操作上必须做到安全第一，在尽可能保证成功率的同时也要将失误时的亏损降到最低。
价和量的秘诀
发现庄家也好，观察庄家也好，盘口盯庄也好，跟进撤出也好，凭的是什么？庄家不会在脑门上贴上“我是强庄”“我是毒庄”“我是面庄”。除非你有确切的内幕。 凭什么去分辨庄家呢？各种技术分析理论已被庄家当武器在利用了，你再拿来不是搬起石头砸自己的脚吗？只有成交量和价格这两大基本要素可信了。
(1) 庄股拉升的后期，经过一段盘整，成交量突然放大，请立即退出，暂时观望，以确保战果，落袋为安。
(2)在庄股拉升初期追涨买入后，遇大量抛盘现象，这种抛盘可能是心理性，暂时性的。应仔细将卖出量与过去的成交量比较一下，此时它的卖出量可能并不算大。再好的股票也会有几天，甚至一周出现极大的卖压。不要被正常的回档吓倒。
(3)如果某庄股脱离底部不久，即出现猛烈涨势，幅度超过以往任何时期，那一定要提高警觉，它很可能已到头部。尤其是成交量见天量的，这也是股票脱手的最佳时期。
(4)股价出现新高，成交量却萎缩，表示追涨者不认同此价位，庞大的卖压很可能立即涌出。两三天内成交量若不增反减，请马上获利了结。若成交量逐渐加大，显示追涨者逐渐接受这个价位，行情可能还有新天地。
(5)连续数日，收盘收在当天成交价的低档，亦即当天的涨幅大部被吃掉，则很有可能出现大跌，此时成交量若渐放大，请立即逃命。
(6)股价在高价盘旋，突破整理时，成交量减少，表示冲力不足，往往突破后马上会拉回。
(7)股价在高价盘旋，跌破下限整理时，成交量放大，表示庄家出货派发。
(8)股价在反弹中成交量并无增加，表示股价欲振乏力，应退出观望。
(9)股价在低位盘整，成交量突然锐减一半，表示浮动筹码整理已接近完成，可准备买进。
(10)股价在低位盘整后突破上限，配合高成交量时，为买进信号。
(11)股价在低位盘整后跌破下限，但成交量立即萎缩时，可酌量买进。
(12)在涨升阶段里，第二波上升的平均成交量较第一波为高时，表示另有一波涨升行情可期，为买进信号。
(13)在涨升阶段里，股价回调成交量立即萎缩，另一波涨升行情亦将展开，为买进信号。
庄家试盘后及拉升的动作迹象
庄家在拉升股价之前，会用部分资金来试盘的，看看盘中的多空双方力量如何。庄家先是挂单对敲，自己卖自己买，很快就把股价推高，这时产生的量基本上都是庄家自己的。如果遇到上面抛压太重，庄家没有那么多的钱去买，庄家就很被动，遇到此种情况庄家只有三种挽救办法
第一种就是快速拉升封上涨停板。目地是虚造声势，拉抬股价以减轻抛压，这样做的结果，该卖的人也就不卖了，等待再涨。但是接下来几天的股价是慢慢的滑落，让短线看好的人进来接班，达到阶段性股价平衡，为后来拉升减轻压力。
这时候的图形呈现的是某天股票拉涨停板后又恢复下跌，而量能处于缩量状态。例如，就像我们最近炒的中路股份的5月12日，7月1日的涨停板后便可以看到的。
第二种是快速拉高{不一定拉涨停}而当天又快速滑落，目的是快速收回自身在拉高过程中损失的资金和筹码，以保自己在仓位上的平衡，总之庄家是不能让自己因试盘而吃亏，接下来几天庄家采取放任自流法操作，让散户们进行自由的买卖，庄家不介入，没人护盘了，股价表现飘摇不定的在下跌，有些人会感到莫名其妙，这是庄家有意的继续进行底部折磨战术。
图形上呈现长阴放巨量或长上影线放巨量，而资金的流向主要是散户对散户。也有一部分场外介入的短线客，出局的部分是对该股绝望的套牢者。
从以上情况可以看出，庄家虽然试盘了达到摸清多空双方的势力，但是他这次行动并没有损失什么，还是保存了原有的实力。庄家的朋友是长期套牢者和死股，庄家的敌人是持股心态不好的投资者，因为庄家在以后的拉升过程中他们和庄家争嘴，所以庄家想尽一切法子要把他们给清出去。怎么清呢？不能拉升让他们占便宜出去，常是采用底部折磨法，一般人是受不了的，这种遥遥无期的在底部磨叽，最后受不了的也就割肉出局了，例如，中路股份从5月25日到6月30日，在这35天中把许多网友给磨叽出去了。特别我最后去度假临走时还特别强调，中路股份现在走势正常，怕有些人坚持不住，结果也真的有人没有坚持住，这些正好达到庄家的目的。
经过漫长的折磨后，在时机成熟时庄家就要快速拉升。先是用对敲放量拉高，每天摆出目空一切快速拉高股价，制造短线赢利效应，吸引更多的跟风盘，这些短线客互相的买卖，十分活跃，给盘面上制造了广告效应。他们这种频繁交易可以省去庄家的资金消耗并解除上涨获利盘的压力，而庄家这时从中在干什么呢？他是忙于低买高卖从中获利。例如，中路股份7月13，14日的两天表现你看看便知。
第三种是庄家和我们遇到的最麻烦的情况，那就是庄家持仓以外的部分不全是散户，里面窝藏还有持仓在10%—15%的主力，这种情况也是常事。
如果庄家在洗盘时庄家想买，主力就是不卖。两家形成僵局，从而使一只不错的股票就是不涨。上下震动，成交量时大时小，这类股票多半是几个主力碰了头，叫上了劲，彼此相互制约，要说相互合作的几乎是不可能的。所以，也就上下震荡股价不涨就成必然。对于一般股民来说试盘后买了这类股票就算倒霉了，它就是鸡肋，食之无味，弃之可惜。但是对于庄家来说，必须把那些小主力给洗出去，当然洗的越干净越好，需要的时间就不好说了，反正决不能甘心为他们抬轿子。
在快速拉升中如果是放量，那是庄家对敲和散户互相买卖的量，如果是缩量，那是庄家锁仓牢靠。
例如中路股份，庄家的现在持仓量是37，8%，待到40%时，就会加速吸筹拉高建仓，因为低价筹码已经没有了，这是短线介入的良机。虽然我在当时的话说如此明白，但是出局的人已经被该股折磨的失去了信心，对我的话信任度也就大大的打了折扣，没有几个人敢于或肯于再进来，等到7月13日庄家用旱地拔葱方式拉升时，我当时计算他的持仓量已是40%多一些，所以它这次的拉升是加速而且必须是放量的，说明我在7月2日的预测完全是正确的，如果等到它持仓达60%时，那拉升就是缩量一边倒，一锅端的局面，庄家需要对敲一下就可以拉升好几个价位。
庄家试盘后，根据盘子的轻重可实施三种方法操作，即立即拉升或洗盘或洗不动盘，立即拉升{有时是假的}我们跟进去风险大，成功率低，当然就容易被套住，洗不动盘那算倒霉了。所以我不提倡让大家冒然跟进，我给出的介入价格是洗盘的价位区域，比较稳妥，即使错了也不易套死，当然有经验有能力的朋友跟进并能获利我不反对。
私募操盘股票进出秘诀
第一关
要看资金面，即市场中的供求关系，供需永远是决定价格的因素。无论是个股还是大盘都是资金推动其上涨，所以股民要了解的第一课就是资金的供给情况，在股票市场中，场内有多少钱，场外还会有多少资金能够进场。是否大盘的量与价保持着同升的状态。只要进入的资金量持续上涨，大盘向上的方向不改变，在这种情况下，投资者赚钱的概率就会很高。
通常人们购买实物，也会了解供求，购买股票，也大致要了解一下，现有的股票锁定了多少资金，还有多少解禁的，新发的股票，会需要多大的资金量?这些数据都是可以查找得到的。
第二关
要看政策面，即宏观经济，说到底，股市是一个国家经济运行的晴雨表，在股改没有完成之前，中国的晴雨表还不太通畅，现在股市应该成为经济优化配置的场所，它与经济的互动越趋紧密。政府各项政策的出台大多也是与宏观经济的运行相关的;大致看看，做到股市冷暖先知。
第三关
就是企业基本面的学习了，即精选个股，了解哪家企业更具成长性，收益更好，它的产品是否有独特性，是否有技术、政策等门槛，能够挤掉竞争者;在投资学中，有两种理论，一种是自上而下，即关注宏观再到微观，而精选个股体现的是自下而上的投资理论，大家都熟悉巴菲特投资可口可乐的故事，讲的就是这个道理，不管外部环境如何变化，只要公司的基本面没有改变，持有再持有，企业股票的价格最终要回到它的价值上。
第四关
要过技术关，这和具体的买卖时点有关系，大盘运行情况怎么样，主力控盘的情况如何，这里面的学问大，但现有的许多技术手法都是滞后的，专家建议，更多地关注一下量价关系，其他的技术指标，可以相对弱化。
第五关
就是心理关，投资除了上面提到的种种具体的可量化的指标外，就是信心指数了，而这个信心指数归结起来就是人们常说的贪婪与恐惧。这种心理相信每一个投资人都有具体的感受，作为投资人一定要明确，投资是一件很严肃的事情，要有纪律可执行，首先要明白自己是什么样的人，能够承担什么样的风险，制订相应的作战计划，再严格按照预订的计划执行。
第六关
一个是利率政策，利用调整存贷利率来给股市升温或者降温。如果储蓄到股市的资金转移数量过大，央行就会提升银行存款利率，吸引钱流回银行，如果银行贷款资金非法流入股市的现象猖獗，央行也会提高贷款利率，来加大贷款炒股的成本，上周刚刚推出的加息政策就是这样的调控意图。还有一个就是最近频繁出现的存款准备金利率，这本是银行为在央行存款支付的利率，提高该利率，是为减缓银行贷款热度，降低流动性，也会对股市直接起到降温的作用。但由于在目前的低利率时代，这样小幅度的加息政策更多的是心理影响和政策信号，并没有真正的实质作用。
二是窗口指导，通俗地讲就是调控各个行业的冷热，比如前几年的房地产热，引发了政府部门一系列严控降温的增税举措，这会直接造成资金流向的变化，在税费增加，收益摊薄后，很多钱就是从房地产市场流向股票市场，或者其他行业。三是税费制度，通过增加税收的方式来调控市场的冷热也是很普遍的方式。比如，在前几年熊市的时候，管理层降低了红利税，鼓励投资者持股，而到了目前出现泡沫的时候，就有专家建议增设资本利得税，抑制更多热钱的涌入。
因此，只要关注央行的货币政策，以及国家统计局的经济统计数据，重点看利率的变化，调控的行业，以及税制变化，就明白针对股市的货币政策是松还是紧，市场也会做出相应的反应。
说到底，投资是一件快乐而严肃的事情，要对自己的钱负责，才能够不被市场淹没。
