操盘手10年实战心得:看透主力的意图,散户珍藏

操盘手10年实战心得:看透主力的意图,散户珍藏
2017年05月27日 16:04 价值投资观

转自:价值投资观实战选股、买卖点技巧交流学习微信公众平台(ID:jztzg666);

作者:韦渊誉

我知道很多人的股票都在亏损,但是有许多一直关注我的朋友都不再一买就跌一卖就涨,如果散户朋友对个股操作迷茫,选股存在疑问,股票深套,买卖点把握不好的加本人,必然让你的股票有更多的操作方式,绝不收任何费用。近期笔者一直在分享牛股筛选实战技巧,很多朋友学习牛股战法已成功选到近期涨幅震人的牛股,跟着笔者学习的股民朋友,之前被套的个股也陆续的解套,如果想要有赚钱的操作,请跟上我的步伐,看清市场操作轨迹,一起步入财富之途!至少能让大家解决选股难,买了就跌等问题,短线买卖点问题以及个股中线趋势把握!

主力,是我们经常听说的一个名词。从某种意义上讲,也可以理解为庄家,但有时又与所谓的“庄家”有着一定的区别。可以说,自从有证券市场,就一直有着主力的身影。他们的存在,在一定程度上激发了投资者的投资热情,使市场充满活力。但也正是因为他们的存在,使得普通的散户很难赚到钱。本章,我们就从零开始来认识主力这一市场投资主体。

第一节 什么是主力

首先,我们来对主力的定义、主力的行为特征,以及主力的一些特性等,做一些简要的说明,以帮助投资者从根本上认识主力。

一、主力的定义

  

简单来说,主力就是运作的主导者和主宰者,是能对运作对象起到一定的支配作用的市场主体。其中,这个主体既可以是一般投资者也可以是机构投资者。但因为机构投资者具备技术、信息、资金的优势,所以它在市场中往往起主导作用。

  

通常所说的主力并不是单一个体,而是一个群体。在这个利益群体中,每个人的利益是一致的,所以如果思路一致或阶段性形成合力,该个股就很容易出现主升浪的走势。文中所说的主力,指的就是这一类投资群体。从某种意义上讲,就是所谓的“庄家”。其整个赢利的过程,可以称为坐庄的过程。

  

“主力不是万能的,但市场没有主力是万万不行的。”这句话说明了主力与市场的关系,但是市场的内在波动规律是不以主力意志为转移的。由于这些主力无法与市场抗衡这一根本原因,国内外很多曾经相当辉煌的机构最后都落入一败涂地的境地。

二、主力的行为特征

  只有了解了主力的行为特征,才能更好地读懂主力的语言。一般来说,主力往往具备以下五个特征。

  1. 会开设多个交易账号

  由于监管的不断深入(如证监会加大打击操纵股票、虚假交易等违法犯罪行为),以及投资者选股能力的提高,机构或私募基金为了能继续坐庄,就必须在证券公司利用他人身份证开设多个股东代码证和资金账户,以方便以散户的性质集中购买股票进行控庄,或进行对手交易,或变换身份进行虚假申报等活动。

  2. 经常进行虚假的交易申报

  虚假申报,是指在盘中挂出虚假的买单或卖单,其目的是想让市场投资者看见这些委托交易的买卖单,从而影响市场交易行为,以获得丰厚的利润。例如,若主力需要筹码,就会在卖盘处挂出多笔大卖单,制造抛盘汹涌的假象,从而恐吓中小投资者赶紧抛售股票,但一旦有买家积极吃进,主力就会马上撤单;若主力需要股价往上涨,则往往会在买盘处挂出多笔大买单,制造买盘如潮的假象,但一旦有卖家大笔卖出时,主力就会赶紧撤单。

  3. 有能力做对倒交易

  做对倒交易,意思就是进行不转移股票所有权的买卖交易。其目的是为了增加成交量,制造市场买卖活跃的虚假气氛,以吸引市场上其他投资者大量买进或卖出,做出有利于主力交易的行为。然而,主力要具备这样的能力,其一要有很多账户可以供其进行对手买卖;其二是手上要掌握有大量的股票;其三是有大量的现金可以调度。通常情况下,主力机构会通过分散的营业部账号,将这些违法行为进行“合法”操作。

  4. 精通技术分析方法

  主力只有比普通投资者更了解经典的技术分析方法,才能在市场的运作中获得最终胜利。虽然经典的技术分析法是不会改变的,但是在巨大的资金供应下,什么样的图形都会活灵活现地出现在投资者面前。通常情况下,主力在抢到一定数量的股票后,就可以利用弱市条件进行连贯的卖压冲击,制造恶劣的价格形态,从而获得更多的低价筹码;之后利用资金和既有筹码进行洗盘,将浮动筹码揽入怀中;再利用公认的经典上升形态吸引其他投资者跟风,并在高位继续制造量增价涨的形态以便暗中出货。所以,在了解主力之前,投资者要如同他们一样先了解经典的技术分析理论。

  5. 熟知大众的习惯性思维

  主力机构的操盘手是在市场中成长起来的,经历了市场的洗礼,同时也了解市场特性和大众交易心理,熟悉该怎样利用群体思维进行市场操作。例如,他们通过深刻了解经典技术分析后,教导投资者“有量才有价”、“高位收十字星就是出货”、“盘口有大买单就是进货”等常识,对于“如果市场是对的,我还在街头卖烤红薯”等这些巴菲特的格言,他们也熟知。知己知彼,百战不殆,主力操盘手在掌握这些大众的习惯性思维后,就会带给我们眼花缭乱的盘口动作。

三、主力的惯用伎俩

  业内人士把虚假申报、连续交易、约定交易、自买自卖、蛊惑交易、抢先交易、特定价格交易、特定时段交易这些都称为“圈内常用的操作手法”,下面我们来了解一下怎样实施这些手法。

  

1. 虚假申报

  虚假申报,是指投资者持有或者买卖证券时,进行不以成交为目的的频繁申报或撤销申报,制造虚假买卖信息,误导其他投资者,以便从期待的交易中直接或间接获取利益的行为。

  2. 连续交易

  连续交易,是指投资者单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者信息优势,联合他人或者连续买卖,以操纵证券交易价格或者证券交易量的行为。

  3. 约定交易

  约定交易,是指投资者与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易,以影响证券交易价格或者证券交易量的行为。

  4. 自买自卖

  自买自卖,是指投资者在自己实际控制的账户之间进行证券交易(证券的所有权并没有转移),以影响证券交易价格或者证券交易量的行为。

  5. 蛊惑交易

  蛊惑交易,是指投资者通过故意编造、传播、散布虚假重大信息,误导投资者的投资决策,从而使市场出现预期中的变动并进而使自己获利的行为。

  6. 抢先交易

  抢先交易,是指投资者对相关证券或其发行人、上市公司,公开做出评价、预测或投资建议,自己则(或建议他人)抢先买卖相关证券,以便从预期的市场变动中直接或间接获取利益的行为。

  7. 特定价格交易

  特定价格交易,是指投资者通过拉抬、打压或者锁定等手段,使相关证券的价格达到一定水平的行为。

  8. 特定时段交易

  特定时段交易,是指投资者在集合竞价时段或在收市阶段,通过拉抬、打压或者锁定等手段来操纵证券收市价格的行为。

四、了解主力的意图

  主力最需要的就是投资者去关注他,这样他所做的所有动作才会有意义,如果没人注意和没有跟风,那么他的股票就不可能换手,纸上富贵终究换不到真金白银。因此,主力总会在市场上不遗余力地表现,以便更好地获得市场的认同。以前主力为了吸引人气跟风,会通过广播、电视等媒体进行宣传,而现在由于投资咨询行业的不景气、监管的严厉以及投资者投资水平的提高,主力转为“经营”股价形态,通过制造各种氛围的K线组合来吸引市场。就目前来说,随着网络交易的盛行,股票K线图和涨、跌停板已经成为主力与市场沟通的主要方式。

  事实上,主力也希望中途不断有人换手,以提高市场参与者的平均持仓成本,从而达到股性活跃好进出、高成本持股者能稳定股价的作用,所以,主力并非一味地拒绝散户跟风。当投资者在到处寻找庄股时,主力往往也在积极运作,希望市场其他投资者能够关注他的股票,能够及时跟进。因此,投资者必须上好“了解主力意图、听懂主力语言”这一必修课。

  通过盘中买卖双方的交易记录,我们从中可以得到以下四种信息:

  (1) 市场本身的交易信息,比如盘面上显示的开盘价和收盘价,大家都能看得到;

  (2) 主力想要告诉人们的真实信息,比如股票异常跳空高开,是主力想告诉人们股票要涨;

  (3) 主力想要告诉人们的虚假信息,比如股票正放量上冲,但该成交量是主力对敲而成的;

  (4) 主力不想告诉人们的信息,比如不想告诉人们股票高开放量之后,见势不好就会下跌。

  因此,投资者在看盘的时候,一定要弄清楚什么是真信息,什么是假信息。所谓假信息,往往就是那些主力不想告诉给你的信息,也就是股价即将运动的实际方向。

五、主力的五大特性

  操纵可控性、贪婪兑现性、狡猾欺骗性、假善凶狠性、相反多变性这五大特性是任何一种类型的主力都具有的。在股市中,虽然主力的分类不同,但他们的这些特性却是相同的,因为最终拥有更多的获利是他们的目的。

1. 操纵可控性

  主力最大的特点之一就是能够操纵股价。主力在控盘之前,一定会做好各项准备,规划好一个详细的操盘计划。以后在哪一点位进货与出货,何时洗盘,以及洗盘的幅度多大,只要操盘手能按章办事就行了。因为我国证券市场没有做空机制,因此,主力必须要通过一个可观的差价实现获利。换句话说,主力首先是在低位从散户手中抢夺廉价的筹码,再在高位引诱散户上当,接纳其手中的高价筹码。如果主力不能规律性地操控股价,在控盘时就会出现不可控的局面。因此,主力会集中资金和筹码,借助和应用各种条件来操控股价,以便从中获取巨额利润。

  2. 贪婪兑现性

  主力的本质是追求利润最大化。在他们控盘过程中,主力需要调动巨额资金,花费巨大的人力、财力和物力,付出高额的成本。主力之所以会付出如此高的代价,是因为它有能力收回成本并从中获利。若主力的部分资金是拆借来的,则其成本会更加高昂,所以说主力是股市最贪婪的群体。

  通常情况下,主力操控一只股票,首先要把资金转换为筹码,其次想办法把股价推高,最后把筹码转换为资金,再好的股票如果不变现,也只能是账面上的利润。股票市场是投机的市场,如果一只股票背离了投机的价值与原则,无论它的价值多好、其未来成长性会有多优良,市场都会将其否定。因此,主力会在高位时将筹码转换成资金。为了避免遭受更多的损失,散户要抢在主力前面先出逃。

  3. 狡猾欺骗性

  股票市场中主力和散户一致拥有“赚钱”这一目标。因为主力所赚的钱是从散户的口袋中获取的,而散户群体又不可能主动投降,拱手相送,所以主力必然要采取各种欺骗手段从散户这里获取利益。例如,在底部做难看的K线图形,使股价跌破中长期均线,同时发布利空消息,以从散户手中骗取低价筹码;在高位时,做出漂亮的K线图形,修复各项指标,同时发布大量利好消息,以引诱散户上当。除了制造这些欺骗性的行为外,甚至还有些违法行为。

  由于散户群体的经验和智慧在不断增加,会很容易识破主力的一些小把戏。而主力为了不被散户识破,就会绞尽脑汁,并利用真真假假的消息来诱导散户,甚至有时会先给散户一些实惠,用尽手段来欺骗散户,其最终目的就是套走散户的钱。

  

4. 假善凶狠性

  股市是主力与散户的一场博弈竞局,其结局必定会出现一胜一负。有时候,主力会给散户一点很小的恩惠,即市场中所谓的“养、套、杀”手法。“养”就是为了“套”和“杀”。散户赚钱,主力就要输钱;而散户亏钱,主力就会获利,这是一对很尖锐的矛盾。市场中的“恶庄”会有效发挥主力的特性,在底部吸筹阶段,制造出恐怖气氛;而在高位时则采用打压出货,其手法非常凶狠。

  5. 相反多变性

  在股票市场中,主力的一切行为都可以用K线图来表现,虽然主力很不情愿,但又毫无办法。因为在众目睽睽之下,使用各种手法很难骗取市场中的所有散户。于是他们使出各种招数,运用相反操作,即当股价要上涨,主力偏要使股价先下跌,在底部恐慌性打压股价,用长时间的“慢刀子割肉法”来折磨散户。通常情况下,有些大牛股会在底部运作很长时间后,才爆发上涨行情。

六、主力的资金安排

  资金是主力在市场中获取利润的有效工具,整个操盘过程其实就是围绕资金和股票不断循环的过程。通常情况下,资金少则几千万元,多则数十亿元,但往往会把它们分成三部分。

  1. 建仓资金

  建仓资金,即主力在股价处于低位区间时用来购买股票所花费的资金,它一般是主力的自有资金。在建仓阶段(通常也包括试盘和整理的过程),建仓资金将全部转换为股票;而只有当主力有了足够多的低价股票后,以此为筹码从外部筹集到更多的运作资金才能容易些。一般情况下,建仓的时间是由主力的控盘程度而定,控盘程度深的建仓时间不是比较长就是较短,但往往还要看市场持股者的稳定程度;而控盘程度又与建仓资金紧密相关,控盘程度越深则所需的建仓资金就越多,反之则较少。

  2. 拉抬资金

  拉抬资金,即主力在推高股价的过程中所花费的资金。当主力在个股中拥有了大部分流通股票之后,是可以计算出拉抬资金的。因为拉抬资金所承接的股票就是那些少量的外部流动筹码,所以,拉抬资金的数额一般不会特别大。主力在拉抬股价的时候往往需要环境配合,但拉抬时间一般比建仓时间短,只有几天到十几天。从资金的性质上说,拉抬资金可以是主力的自有资金,同时也可以是拆借而来的资金,常常在资金与股票这两种形态里转变,以高抛低吸的方式拉升股价。而对于同时操作几只股票的主力来说,拉抬资金就需要讲究效率了。若主力炒作的几只股票属于同一板块,那么拉抬的资金就会存在一个比例分配的问题,因为只有同时拉升股价才能看到板块联动的效果;若主力炒作的是几只非同一板块里的股票,那么拉抬资金就可在全力拉高一只股票后,再撤出来去拉下一只股票,达到一笔资金轮番拉抬的目的。

  3. 预备资金

  预备资金,即主力在操盘过程中为预防突发性危机而准备的资金。这笔资金数量一般较少,只有在发生特殊情况时,主力才会动用。因为它是预备性资金,所以从头至尾它可能都派不上用场。但若主力没有这笔资金,其心理和操作策略都将受到一定的影响。

  需要注意的是,资金的性质往往会导致庄股的运动表现截然不同。若是自有资金,那么主力往往敢做长庄,目标股常常表现为“慢牛”形态,以缓慢推升为主;若多是拆借资金,则主力多数会选择做短线或中线,而目标股常常会大起大落。此外,主力怎样分配资金也往往决定了庄股的表现方式。例如,筹码锁定多而流动资金少的主力,往往不会利用股价的短期波动来挣钱,所以股价就没有短期的暴涨暴跌现象,即使一路上升也往往不会引起市场的注意;当主力不想做长庄时,就会把资金用于短线炒作,故而拉抬资金充裕,个股涨势迅猛,但往往涨得快跌得也快,经过一段时间之后,股价往往又回到刚涨起来的那里。从总体上来看,市场上的股票表现不是雷同于此二者,就是介于这两者之间。

主力的主要分类

就我国目前的股市二级市场中的主力情况来看,大规模的资金主要来自公募基金、券商、投资公司、机构、QFII、民间游资或私募基金、大户或他们形成的联盟等,随着全流通时代的逐步到来,又加入了一个新的主力,即大小非(又可称之为上市公司大股东)。

  下面我们分别来了解其中几种主力的特点。

一、公募基金

  公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露、利润分配、运行限制等行业规范。例如,目前国内证券市场上的封闭式基金、基金公司推出的开放式基金均属于公募基金。公募基金的主要特点体现在其买卖行为是围绕着基民的申购与赎回,当基民申购多时则加大持股力度,反之则进行减仓应付基民的赎回。持股方式是大部分时间的被动持股不动。在行情好的时候可能会部分追逐市场热点,在行情不佳的情况下可能会对一些重仓股维护股价也会对一些基本面有利好消息的股票抱团取暖。

二、QFII

  QFII即合格境外机构投资者。QFII制度是指允许经核准的合格境外机构投资者在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金,并转换为当地货币,通过严格监管的专门账户投资当地证券市场,其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。通过QFII制度,管理层可以对外资进入进行必要的限制和引导,使之与本国的经济发展和证券市场发展相适应,控制外来资本对本国经济独立性的影响,抑制境外投机性游资对本国经济的冲击,推动资本市场国际化,促进资本市场健康发展。QFII进入中国股市的意图并非短期炒作,多是真正价值投资,他们虽然资金雄厚,但并不主导个股行情。若QFII进入或退出一只个股,大众投资者更应该关心的是这只股基本面问题,而不是技术指标。

三、券商

  一般来说,券商是提供证券买卖服务的,但有一些实力强大的券商在提供服务的同时也进行机构性投资。这是因为券商自身资金实力强大,对于证券市场把握较为精准,因而可以通过将大笔资金投入到股市中,以期达到快速增值的目的。在一般的股票行情软件中,我们是可以看到“券商持股”这一股票分类的。总体来说,券商在股市中的行为特点和基金基本相似,即多是被动持股,少数时间会随大势推波助澜。

四、民间游资

  民间游资或私募基金是指一种针对少数投资者而私下(非公开)募集资金并成立运作的投资基金。在国内,民间游资或私募基金是沪深股市的热点制造者和热点的推波助澜者,在弱势市场中民间游资的盈利模式是做超跌反弹。在市场处于均衡时他们喜欢与其他操作积极的机构并肩作战。如果权重股稳定,民间游资可能会把注意力集中到小盘股上,同时他们也会适当地注意最新上市的定位合理的新股和一些题材股。分析民间游资或私募基金的动向是短线爱好者的重点功课。

五、大小非

  有许多公司的部分股票暂时是不能上市流通的,这就是非流通股,也叫限售股,或叫限售A股。其中,小部分就叫小非,大部分叫大非。大非指的是大规模的限售流通股,占总股本5%以上;小非指的是小规模的限售流通股,占总股本5%以内。大小非解禁就是限售非流通股允许上市。人们在认识大小非的时候有一定的偏见,多数人只看见了大小非解禁对市场的压力。其实,有一些大非的减持并不一定是真的减持,而是倒换了持股账号,这样的技术性处理有利于后面的灵活操作。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部