早间提示
市场在8月10日冲高回落，收出上影线，其中主板指数仍然相对强势，十字星形态较为明显，创业板指数则上攻乏力，上影线较长，下午下跌幅度较大。指数在相对高位的不断横盘值得警惕。
从总体上看，经过一天缩量平淡的交易，350多个板块中仅有50多个上涨，涨跌幅超过1%的板块分别由5个和10个，个股涨跌停板18比0，涨停多半由次新板块包办。市场全天处于僵持状态，空头优势非常微弱。
大趋势线现在已经相当明确，走一个新的上涨周期的需求也相当强烈。短线上来看，8月10日指数缩量在21日均线之上窄幅震荡了一颗小K线，主力目前还略有犹豫没有放量出来拉涨大权重直接走逼空行情；另一方面深成指与创业板虽然底部结构盘好，但始终还在均线密集区内震荡，向上还需要收回多条中长均线，短时间不能和沪市形成统一做多的趋势。短线上，还将在21日均线均线之上震荡两三个交易日的时间，确认均线密集区的突破，同时等待深成指以及创业板进一步打开空间。
趋势已经成立，等待指数确认突破后向上拉涨，目前指数还没有走出底部大箱体的震荡空间，上方依然还会受到233日均线和蓝色趋势线的压制进而震荡。纵观历史周期，在一个上涨周期的初期阶段，大多都是在震荡犹豫中爬升，真正的主升浪逼空拉涨通常出现在大三浪或者大五浪冲顶阶段。
盘前消息
宏观
1、央行发布人民币国际化报告：人民币作为储备货币规模将进一步增加；人民币国际化基础设施将进一步完善，经常项目人民币跨境使用将进一步扩大，人民币跨境投融资渠道将进一步拓展。
2、国土部：2015年全国新增建设用地总量同比下降292.8万亩，降幅达27.4%；会进一步加强评价分析，支撑国土资源事中事后监管，推动耕地保护目标责任制落实，提高土地节约集约利用水平。
3、财政部下发通知，将内销选择性征收关税政策试点扩大到沪津闽粤四个自贸试验区所在省（市）的其他海关特殊监管区域，以及5个海关特殊监管区域。
4、住建部：2016年，全国计划新开工棚户区改造6000万套；1-7月，已开工467万套，占年度目标任务的78%，完成投资8211亿元，基本建成任务已完成。
5、央行周三进行800亿7天期逆回购，当日有550亿逆回购到期，实现净投放250亿，连续4天净投放。
6、上海市政府官网发布财政改革与发展“十三五”规划明确，要积极探索在自贸区内发行上海地方债；“十二五”规划确定的目标任务顺利完成，这将成为偿债的主要保障。
7、北京市国资委发布国有经济“十三五”发展规划，到2020年底，80%以上的国有资本集中到提供公共服务、加强基础设施建设、保障民生等领域；城市公共服务类和特殊功能类企业中的国有资本占国有资本总量。
8、发改委主任徐绍史调研组8月8-9日开展东北振兴专题调研。调研组在长春市实地调研了长光科技公司、大陆电子、启明信息、迪瑞医疗等企业，召开企业座谈会，听取一汽集团、吉化公司、长客公司、吉林森工、吉煤集团、吉粮集团等13家国有和民营企业负责人的意见建议。
9、内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南、广西、云南、宁夏等8省区刮起环保督察风。手握地方问题“账本”的环保督察惊动八省区一把手。
10、江苏省国税局向跨国公司发函称，留下合理利润。此举目的在于提高“跨国公司在中国的经济贡献度”。江苏已成立反避税调查机构。
11、重庆、安徽等15个地区已出台农村“两权”抵押贷款的试点实施意见或工作方案。不过专家和基层人士表示，抵押担保机制体系不健全，土地确权没有覆盖，抵押物处置难等，是目前各地面临的普遍问题，多个试点地区的改革遭遇“点土难成金”的尴尬。
国内股市
1、上证综指收盘跌0.23%报3018.75点；深成指跌0.51%报10511.16点；创业板跌0.81%报2137点。多数行业走弱，房地产领跌；但黄金股尾盘冲高。两市成交4681亿元，略高于上日的4629亿。
2、恒指冲高回落收涨0.12%，报22492.43点；港股通净流入近10亿。
3、港交所：为迎接深港通，香港结算完成开发及测试所需系统，深港通技术上已准备就绪，只待监管批准。
4、外资抄底热情高涨，沪股通连续四日资金净流。沪股通周三净流入13.16亿元，130亿额度剩余116.84亿元，余额占比89%；四日累计净流入逾45亿元。
5、A股两融余额继续小幅增长。截至周二，沪深两市融资融券余额报8676.08亿元，较前一日增加约30亿元。期间融资买入额为462.22亿元，创两周来新高。
6、廊坊发展发布恒大答复上交所问询函的公告称，恒大并无取得廊坊发展实际控制权明确计划，未来不排除取得实际控制权可能。
7、美的集团收到商务部反垄断局通知，审核通过了要约收购库卡集团涉及的经营者集中审查事宜，允许收购实施。
8、乐视宣布，将投资近200亿，在浙江湖州德清的莫干山经济开发区建设超级汽车工厂和汽车生态小镇。按照乐视规划，第一阶段规划用地4300亩，计划年产40万台整车，第一期的年产量为20万辆。
9、部分地方证监局已于7月底8月初下发通知，要求辖区证券公司、基金公司和期货公司对私募资管业务进行自查整改。北京证监局正在拟定相关文件，将尽快开展类似整改。业内人士透露，在试点摸底结束后，或于9月在全国范围开展自查整改。
10、上交所问询伊利股份章程修改合规性：滥用“反制”条款遭严管。针对“股东持股达3%须通报”的这一规定，交易所要求伊利股份补充披露上述修改是否符合《公司法》等相关规定。
11、招商局集团战略发展部副部长刘志民表示，十三五期间，集团实现竞争力、影响力、带动力的全面提升。这包括四方面举措：一是重组若干央企或地方国企；二是并购市场资源；三是整合现有业务；四是重组并入业务。
12、上海全力推进重要领域关键环节改革发展取得了实质性进展，竞争类企业已基本完成公司制改革，整体上市和核心业务资产上市的企业分别达到竞争类产业集团总数的1/3，到“十三五”末，整体上市企业将占竞争类企业总量50%以上。
13、上市公司重要公告：智慧能源拟定增31亿扩大锂电池产能，复星系举牌新华保险，浦发银行上半年净利增长11.99%，华夏银行上半年净利增长6.08%，智慧松德拟收购富江机械。
14、新股红墙股份周四申购，申购代码为“002809”，发行价格为22.46元/股，发行市盈率为22.69倍，申购上限2万股。
海外
1、美国6月份的职位空缺数从5月份的551万攀升至562万，但仍低于4月份创造的历史最高值584万。6月份的受聘人数为513万，高于5月份的505万。
2、新西兰联储决议声明：降息25个基点，至2.00%；货币政策将保持宽松状态，可能需要进一步宽松；纽元需要贬值；下调2016年12月年度通胀率预期至1.0%，之前料为1.3%；通胀风险疲软不堪，存在造成通胀预期进一步下滑的风险。
3、在中国饱受争议的的新型交通工具宽体高架电车“巴铁”项目，还真受到了印度政府的关注。印度时报网站：巴铁在秦皇岛的试运行得到了印度总理莫迪的关注。莫迪在政府工作会议上，要求印度交通部长深入了解并获得尽可能多的细节，探索空中巴士可否在印度城市高度拥堵的道路上使用。
国际股市
1、美股小幅收跌，能源板块走低。道琼斯工业平均指数收跌37.39点，报18495.66点，跌幅为0.20%；标普指数跌6.25点，报2175.49点，跌幅为0.29%；纳指跌20.89点，报5204.59点，跌幅为0.40%。
2、泛欧斯托克600指数下跌0.2%，报收于343.98点，六个交易日以来首次走低。德国DAX 30指数收盘下跌0.4%，报10650.89点。法国CAC 40指数下跌0.4%，报收于4452.01点。英国富时100指数则逆市上扬，收盘上涨0.2%，报6866.42点。
3、外媒：苹果公司据称考虑对MacBook Pro进行重大革新，并正计划在9月7日宣布新版iPhone 7。
4、京东：第二财季净营收为652亿元（约98亿美元），同比增长42%；净亏损1.32亿元（约合1990万美元），较上年同期的净亏损5.1亿元减亏74%；基于非美国通用会计准则，净利润为3.91亿元（约合5890万美元），上年同期净亏损1570万元。
期货
1、WTI 9月原油期货收跌1.00美元，跌幅2.34%，报41.77美元/桶。布伦特10月原油期货收跌0.93美元，跌幅2.07%，报44.05美元/桶。
2、COMEX 12月黄金期货收涨5.20美元，涨幅0.4%，报1351.90美元/盎司，为连续第二个交易日收涨。COMEX 9月白银期货收涨32美分，涨幅1.6%，报20.17美元/盎司，为连续第二个交易日收涨。
3、伦敦基础金属全线上涨，期锌收涨0.5%，报2286美元/吨。期铜收涨0.9%，报4822美元/吨。期镍收涨0.7%，报10850美元/吨。期锡收涨0.7%，报18550美元/吨。期铝收涨0.3%，报1647美元/吨。期铅收涨0.8%，报1819美元/吨。
4、国内商品期货夜盘黑色系全线收跌，焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.3%、1%、0.04%；铁矿石收跌2.2%。大豆收平；豆粕、菜粕分别收跌0.4%、0.3%。
5、欧佩克月报：7月欧佩克成员国原油日产量较上月增加4.6万桶至3311万桶；7月沙特原油产量达到1067万桶/日，创历史新高；未来数月原油消费量将增加；料2017年全球原油供应过剩10万桶/日。
6、EIA：美国8月5日当周原油库存+105.50万桶，预期-150万桶，前值+141.3万桶。
7、阿曼石油天然气部长：欧佩克未能化解油价偏低这一问题，阿曼不会出席9月26-28日产油国与石油消费国在阿尔及利亚举行的国际能源论坛（IEF）会议；阿曼看不到产油政策上继续追随OPEC的意义。
债券
1、债市持续火爆，中国10年期国债收益率跌破2.7%关口，续创7年半新低；5年期和10年期国债期货主力合约盘中均创历史新高。国泰君安认为，利率下一个目标位是突破2.5%的历史底部。
2、央行主管金融时报刊文称，简政放权与完善管理协同落子，同业拆借市场相关政策正在悄然推进。业内人士表示，相关部门将进一步强化同业拆借交易的事中、事后监管完善同业拆借市场管理规则。
3、路透：国开行正考虑对其银行间债市发行的债券推出置换操作，换券招标中将以新券置换次新券。此举仅面向承销商招标发行置换券，同时从承销商手中换回被置换券的行为，即换券招标；不过目前尚无推出具体时间表。
4、标普报告：美国企业债务负担过重，其遭违约或降级的脆弱程度堪比08年金融危机前夕。受低利率吸引及利润率下降驱动，除去金融部门，美国企业的杠杆已达近十年来最高水平。
外汇
1、人民币兑美元中间价上调64个基点，报6.6530，为连续第二日上调。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6430，较上一交易日涨189个基点。
2、美元指数跌0.53%，报95.673，在没有新的重大经济报告能为经济强度提供线索的情况下，市场依然看淡美联储年内升息前景。
3、汇丰：到今年11月英国央行会继续降息15个基点至0.10%，届时英镑汇率将与欧元持平。2017年末，英镑兑美元可能跌至1.10。
热点产业点评
1、多项针对中小险企的差异化扶植政策正在稳步推进，中小财险公司联席会日前决定先行成立两个项目组，负责制定可行性方案，中国保险行业协会已于本周下发通知，进行分工完善并开征意见。
2、央行主管金融时报刊文称，寄希望于楼市稳涨不跌不合理。楼市政策工具不应也不会仅仅停留在信贷政策或限购等政策上，而应当进行更多元化、多方面的探索，政府投入的真金白银才不会低效、空置。
3、全国范围内对房企的信贷政策正逐步收紧。兴业银行、工商银行等银行已将房企的开发贷周期由2年期的中期贷款改为一年内，甚至半年期的短期贷款。
4、世联行：深圳今年住宅用地楼面均价3.4万元/平米，全国第一。苏州楼面价同比增175%，南京增167%。上海虹口区地块楼面价7.6万、深圳龙华民治地块楼面价5.6万，均超过最近香港新界屯门地块成交楼面价约3万、新界沙田楼面价约4万。
5、中金梁红：近来房贷杠杆上升速度明显加快，其中不无隐忧；但相对国际可比指标，目前的房贷杠杆和房贷负担能力还未超出合理范围。
6、发改委发文称，今年以来产业结构调整持续推进，下一步将顺应产业变革大趋势，以推动制造业智能化、绿色化、服务号发展为产业结构调整着力点，开拓产业发展新思路，培育产业发展新功能，努力促进产业整体向中高端迈进。
7、发改委10月将启动全国碳市场的碳排放配额分配，到2017年一季度或二季度，完成所有配额的分配，目前预计首批纳入企业数量在7000-8000家。2020年之前的全国碳市场初期运行阶段结束之后，将会降低门槛对碳市场纳入企业进行扩容。
8、银监会：二季度末，商业银行不良贷款余额14373亿元，较上季末增加452亿元；商业银行不良贷款率1.75%，与上季末持平，结束“11连升”；商业银行净利润8991亿元人民币，同比增长3.17%。
9、中煤协：去产能信心不能动摇，小煤矿严格按产业政策，所有应当退出的产能，决不能不退出。近期国家有关部门和协会正在研究制定相关工作预案，一旦煤价、库存等相关指标触发预案设定的条件，将及时启动调控措施，快速有效地增加或减少煤炭供应量。
10、我国成功发射高分专项工程高分三号卫星，这是我国首颗分辨率达到1米的C频段多极化合成孔径雷达成像卫星。
11、普华永道：受海外并购交易带动，上半年中国企业并购活动创纪录新高，交易金额增至4125亿美元，交易数量及金额较2015年下半年分别上升13%及8%；其中海外并购交易金额增近三倍至1340亿美元，超过前两年海外并购交易金额总和。
12、据中国水泥协会官方网站消息，8月初，武汉及鄂东地区水泥价格普遍大幅上调30元/吨，武汉P.O42.5散到位价涨至250-280元/吨(付款方式不同，价格不一)。襄阳、荆门、潜江和随州等地预计后期也将会跟随上调。实际上，7月下旬以来，全国大部分地区水泥价格均大幅调涨。
市场人士分析，短期来看，水泥价格在暴雨及G20峰会引起的华东供需边际改善和企业盈利诉求带动下出现全面、快速上涨，且4季度需求将更好，涨价有望持续并向全国扩散，行业基本面向上拐点确立。
相关个股：祁连山(600720)隶属于中国中材集团，是甘青地区最大的水泥生产企业集团，水泥产能达到2800万吨。塔牌集团(002233)是广东省最具规模和综合竞争力的水泥龙头企业，在粤东市场占有率始终保持40%以上。天山股份(000877)是新疆最大的水泥生产企业，西北最大的特种水泥生产基地，现有水泥产能近4000万吨。
13、周三，中石化丁二烯出厂价统一上调200元/吨至8700元/吨。周二，北方地区主要丁二烯生产商辽宁华锦恢复外销，报价大幅上调500元/吨至8810元/吨，涨幅达到6%。此举对国内丁二烯价格形成提振，其他生产商陆续提价。7月以来，国内丁二烯出厂价连续上调，涨幅达到10%，距离年内高点还有500元/吨的差距。
业内认为，行业后市面临多重利好，包括OPEC下月举行临时会议可能讨论达成冻产协议利好油价，对丁二烯价格形成支撑。同时，印尼、日本部分装置近期意外停车，加之G20峰会令上海石化、镇海炼化生产受限，短期供给面继续偏紧，有利价格稳步上涨，有助行业三季度盈利提升，齐翔腾达(002408)、华锦股份(000059)等丁二烯生产商有望受益。
14、8月10日，秦皇岛海运、煤炭、交易市场发布最新一期的环渤海动力煤价格指数(环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格)，报收于452元/吨，比前一报告期上涨了16元/吨。该价格指数已经连续七期上涨，此次16元/吨的单周涨幅也刷新了2013年12月中旬以来的最大涨幅。另据透露，黄骅港、秦皇岛港等主要发运港口“船等煤”现象依然普遍存在。
点评：在供给侧改革的推动下，产地市场限产力度较大，加上“迎峰度夏”的季节性需求，下游电厂煤炭采购热情上升，煤炭市场供需格局有望改善。在需求增多及货源偏紧的情形下，动力煤或存进一步涨价空间。
相关上市公司建议关注陕西煤业(601225)、恒源煤电(600971)等。
15、8月9日，全国乘用车市场信息联席会发布7月销量数据，新能源乘用车呈现同比高增长 和环比季节调整的特征。7月新能源狭义乘用车销量29479台，同比增长162%，环比6月增-13%，总体较好。1-7月的新能源乘用车总体销量15万台，同比增长140%，增速相对健康合理。其中纯电动车销售10万台，增长184%;插电混动销售5万台增长82%。
乘联会对于未来的预期是乐观的，1-2月受春节和政策因素影响而产销较低，随着对骗补问题的政策处理态度日益明朗，3-7月新能源车 逐步实现恢复性增长。8月是下半年车市的秋季启动期，随着新学年开学 、暂住证等干扰影响消退，预计8月车市零售实现20%以上的较高增速。
分析认为，随着政策调整的逐步落地，三季度开始新能源汽车销量同比环比有望进一步好转，目前仍是较好的投资时期，建议关注新能源汽车产业链个股如万马股份(002276)、万向钱潮(000559)、方正电机(002196) 等。
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