12月以来外资调研了这些股 后市有戏！

1、公司如何看待LTPS、AMOLED产品未来的趋势?

答:AMOLED技术将与LTPS技术成为驱动高端显示应用的双引擎。LTPS及AMOLED产能的有效释放很大程度取决于各公司的综合实力。市场供求关系处于动态变化中,不同的市场,供求关系不一样,不同的产品结构,供求也会有区别。一方面,移动智能终端产品更新换代速度较快,公司为了提升盈利能力和竞争优势,必须不断进行产品升级,提升产品附加值,优化产品结构,提高高技术附加值产品的出货占第2页共6页比;另一方面,公司规模化生产能力、运营效率和产品良率的提高有利于降低成本。目前,客户对公司高端显示产品需求强烈。公司会持续强化自身优势,积极把握市场机会,让自身做得更好。

2、请问公司如何看待专业显示市场未来的发展?

答:专业显示产品正经历着黑白到彩色、无触摸屏到触摸屏的过程中,对于显示面板厂商而言,专业显示市场具有壁垒高、波动小、客户粘性高等特点。车载显示方面,随着行车安全、导航、车载娱乐的需求提高和普及,以及汽车厂商提升产品附加值的诉求,车载显示市场快速增长;医疗显示方面,随着人口老龄化导致医疗资源的紧缺,医疗自动化水平的提升,医疗显示市场增长潜力巨大;其他工业显示方面,随着人工成本和安全需求的增加,工业自动化的快速发展,工业显示产品保持快速增长。在自动化、智能化、可视化的大趋势下,专业显示产品的应用范围越来越广。

3、请问公司重大资产重组事项的进度情况?

答:中国证监会上市公司并购重组审核委员会将于12月6日召开工作会议,审核公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律法规的规定,公司股票自2017年11月30日(星期四)开市起停牌,待公司收到并购重组委审核结果后公告并复牌。公司将密切关注并购重组委的审核结果,及时履行信息披露义务。

4、请介绍公司AMOLED方面的产能规划以及目前进展情况?

答:依托上海天马在国内第一条第4.5代AMOLED中试线的技术积累和经验,天马有机发光于2013年底投资建设了一条第5.5代AMOLED量产线,该产线已于2016年向移动智能终端品牌大客户量产出货,HD、FHD产品现已量产,并于2017年10月达产转固。此外,第3页共6页天马有机发光正在投资建设第5.5代AMOLED量产线之扩产线,该扩产线尚处于设备搬入、安装阶段。有机发光量产线及扩产线产能规划为月加工第5.5代AMOLED蒸镀基板3万张(1/4切割后)。武汉天马第6代LTPSAMOLED产线已于2017年4月20日在中国率先点亮,并同时点亮刚性和柔性显示屏,其产能规划为月加工第6代LTPSAMOLED蒸镀基板3万张。公司正在积极推进武汉天马第6代LTPSAMOLED产线量产,现正处于产能和良率提升阶段。

5、请问武汉G6产线的刚性屏与柔性屏比例如何分配?

答:武汉天马第6代产线兼具生产刚性屏和柔性屏的能力。中小尺寸是客制化的产品,产线具体产品占比和产能分配将取决于未来市场及客户需求。

6、请问厦门天马LTPS产线目前的进度情况如何?

答:公司托管经营的厦门天马拥有国内第一条LTPS产线(第5.5代),已于2015年下半年开始率先实现并保持满产满销,良率达到行业领先水平,并支持多家国内外移动智能终端品牌客户实现产品首发;其第6代LTPS产线已于2016年在中国大陆率先点亮并量产交付,于2017年7月全面达产转固。目前,厦门天马的主打产品已从HD升级到FHD,In-Cell集成触控技术的量产化应用占比在国内处于领先地位。此外,厦门天马的LTPS产品已基本覆盖全球品牌客户,良率达到行业领先水准,并在技术、工艺、运营、管理、人才和客户等方面积累了丰富经验和先发优势。

7、请问公司如何看待全面屏的趋势?

相对普通智能手机,公司全面屏产品良率水平如何?答:全面屏正成为智能手机的一个卖点。从市场和客户需求来看,全面屏在智能手机的应用越来越明显,产品占比将不断提高,公司也将积极支持市场和客户需求的变化。第4页共6页相较于非全面屏,全面屏方案的难度有一定的提高,公司也需相应的增加一些投入。良率都有一个提升的过程,这也是正常现象。当然,全面屏的方案也在不断的优化升级。

8、请介绍公司车载业务的情况。

答:车载业务是公司重点开拓的业务领域,公司产品应用于车载领域已有十几年的历史,主要通过仪表总成商向全球一线汽车厂商供货,在全球部分著名车厂及自主品牌汽车上都有使用。随着车内TFT搭载率提高,车载市场需求得到快速提升。同时,自动驾驶及新能源汽车等新兴应用领域刺激车内显示屏向多屏化、彩色化、平视化、触控化等方向发展,中高端市场成长迅速。公司认为车载业务有巨大的成长空间,将持续加大资源投入力度,不断提升车载市场占比。

9、请介绍重组完成后公司产线的定位。

答:本次交易完成后,厦门天马、天马有机发光将成为深天马全资子公司,上市公司整体业务规模将迅速扩大。为切实发挥各子公司间的一体化协同效应,深天马将根据资源共享和优势互补的原则,对各子公司进行合理定位和运营管控,提升资源整合能力,提高整体运营效率,增强上市公司综合竞争力。本次交易完成后,上市公司的消费类显示产品将主要由武汉天马、厦门天马、天马有机发光、上海光电子生产,其中,武汉天马、厦门天马、天马有机发光将依托LTPS产线、AMOLED量产线主要生产中高端消费类显示产品;专业显示类产品将主要由上市公司(母公司)、上海天马、成都天马、上海光电子、日本天马生产,目标市场为车载、工控、医疗、POS、HMI、航空等领域。

10、若公司本次重大资产重组事项完成,预计对公司主要财务指标的影响是什么?

答:本次重大资产重组事项完成后,公司将控制厦门天马100%股第5页共6页权、天马有机发光100%股权,收入、净利润水平以及基本每股收益均将明显增加,有利于增强公司的持续盈利能力,符合上市公司全体股东的利益。

11、公司未来LTPS产能情况展望如何?

以及In-Cell占比情况?答:厦门天马已实现LTPS技术的显示面板大批量生产,主要产品已实现行业领先的高分辨率、高色域、窄边框的显示效果。集成触控技术方面,厦门天马In-Cell内嵌式集成触控技术的量产化应用在国内处于领先地位,且已率先将TEDIn-Cell技术导入量产。此外,厦门天马还实现了模组全智能化,并已具备将全面屏技术、TEDForceTouch技术(能够在In-Cell面板上实现压力感应功能)、透明显示技术等导入量产的能力。

12、若公司本次重大资产重组事项完成,公司股本会如何变化?

答:截止目前,公司总股本为140,109.8744万股。本次交易中,公司因购买资产拟发行约64,702.4307万股新股,在不考虑募集配套资金的情况下,交易完成后公司股本总额将达到约204,812.3051万股;在考虑募集配套资金的情况下,若按照募集配套资金发行股份数量上限测算,本次交易完成后,上市公司的总股本预计不超过215,878.1175万股。

13、请问公司本次重大资产重组事项的募集配套资金方案中,是根据什么定价原则、以及何时进行定价?

答:根据《上市公司证券发行管理办法》第三十八条规定:上市公司非公开发行股票,发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十。本次募集配套资金的定价基准日为本次募集配套资金发行股票发行期首日。本次募集配套资金的发行价格为不低于定价基准日前20个交易日的股票交易均价的90%。同时,本次募集配套资金的发行价格不第6页共6页低于本次发行股份购买资产的发行价格。最终发行价格在公司取得证监会关于本次重大资产重组的核准批文后,由公司董事会根据股东大会的授权,依据有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定及市场情况,并根据发行对象申购报价的情况,与本次募集配套资金发行的主承销商协商确定。接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。