律师提醒投资者，要分清真假保单，最好的办法就是直接向保险公司和监管部门咨询
号称“最安全网上投资平台”的腾蔚投资令投资人急了。5月4日至今，其网站和微信公众号一直处于打开故障状态。多位投资人拿着投资记录和转账流水选择报案。与此同时，腾蔚投资曾向投资人展示的账户安全险保单已被两险企确定系伪造。
腾蔚圈钱路径
江西的刘林（化名）没想到就这么被“套路“了。
2017年3月17日在微信公众号里看到宣传上海腾蔚投资的推文时，他有点好奇。随手点开腾蔚投资旗下”腾蔚资产“的微信公众号后，刘林似乎看到了一个高大上的网贷企业——成立于2016年2月，注册资金8000万元，拥有中华人民共和国金融许可证、中国增值电信业务经营许可证，还展示了网络支付账户安全责任保险承保明细表。
刘林注册会员并绑定银行卡，账户立即收到了赠送的注册金和每日签到奖励——和微信公众号的承诺一样。随后刘林投资金滚动增加，截至5月3日晚，刘林在腾蔚资产的总投资金额超过20万元。
5月4日早上，刘林和一些投资者发现腾蔚公众号显示异常，登陆网站显示“网站维护中”，咨询客服也一直没有回复。5月12日，刘林选择向警方报案。
数个受访投资人勾勒出了腾蔚投资的发展路径：在网站、微信等平台投放宣传文章，展示多种资格证书，宣称高额日息回报，本息定期回笼客户理财账户，最终投资人越来越难抽离，直到有一天网站突然登陆异常。
由于网页、微信公众号以及支付宝转账是他们和腾蔚的主要交流通道，当网页无法正常操作、网上客服无回复之时，一些投资者与这个平台的联系就此中断。
5月12日，通过腾蔚投资管理有限公司首页，仍可以看到“预期日化率最高2.8%，20倍高于普通理财产品”、 “逾期垫付本息”、“合规透明、银行托管”等宣传文字。首页项目列表区列示的7个投资项目包括腾蔚集团—有机蔬菜行业、腾蔚集团—无线技术行业、腾蔚集团—房地产行业等，日化收益率从0.7%至4.2%不等，每个投资项目后都标注“太平洋保理机构”。只是当记者试图了解投资项目详情和“太平洋保理机构”保障内容，内页均显示“网站正在维护中，用户收益将在网站恢复的2小时内发放。”5月18日，该网站已无法打开。
记者了解到，腾蔚投资的投资人遍布广东、江苏、河北、湖南等多个省市乡镇，他们通过网络信息接触到腾蔚继而通过网络进行投资，投资额少则数千元，多则数十万元。腾蔚投资网站显示，平台已发放金额约1.57亿元，累计投资额约8.08亿元。
记者无法通过官方联系方式联系到腾蔚投资，其他途径也未果。
一次客户咨询牵出的假保单
4月24日，太平洋产险95500客服中心接到一位客户来电，咨询公司与“上海腾蔚投资管理有限公司” 是否有合作或承保关系。太平洋产险根据客户提供的线索发现，上海腾蔚投资向客户出具了署名为太平洋产险承保的网络支付账户安全责任保险保单。因保单明显存在公司名称错误、印章造假、保单要素不全等造假情况，遂告知客户该保单系伪造。
太平洋产险表示，公司随后根据网络查询到该公司注册并实地走访，未发现该地址有任何营业情况。为规避风险、防止事态扩大，于5月10日进行登报声明处理，向社会公众提示风险。
声明称，太平洋产险及所有下属机构与上海腾蔚投资管理有限公司从未有任何商业往来,也从未承诺对上海腾蔚投资管理有限公司及其客户提供任何保险保障。以上海腾蔚投资管理有限公司名义在相关网站上所做的所有涉及太平洋产险的材料均系伪造，所有信息均不实。
除太平洋产险外，“腾蔚资产”公众号也曾展示“太平财险-网络支付账户安全责任保险承保明细表”（电子版），该明细表显示投保人腾蔚投资管理有限公司在太平财险投保了网络支付账户安全责任保险，盖章处为“上海腾蔚投资管理有限公司” 印章。太平财险近日查验后表示，经排查，太平财险无“上海腾蔚投资管理有限公司”的相关保单。
对于每个投资项目后标注的“太平洋保理机构”，记者通过国家企业信用信息公示系统未查询到该公司信息。
云南震序律师事务所律师张宏雷表示，一般而言，伪造保单主要是为了信用背书，消费者在不确定保单是否真实的情况下可以向保险公司核实，如仍然无法确定，可以向相关保监局、消保局等监管部门反映。虽然保险公司有为客户保密的义务，但对于伪造保单，保险公司一般情况下会给予消费者明确答复。对于其他不确定的金融资质材料，投资者如果心存疑虑，最好的保护办法就是不参与投资。
张宏雷表示，伪造保单原因各不相同。例如此前曾发生过保险营销人员或第三方机构为侵吞保费伪造保单的情况，有的甚至拿着与真保单完全一致的假保单加盖伪造的保险公司业务专用章交付投保人。无论何种情况，要分清真假保单，最好的办法就是直接向保险公司和监管部门咨询。
三险企十发声明拒绝“花式宣传”
账户安全险并非“包治资金损失”的万能药。
证券时报记者不完全统计，2016年下半年以来，已有3家财险公司发布10份声明，就个别伪造保单和夸大保险责任行为进行澄清，拒绝被捆绑宣传。
有平台竟花式换概念
记者统计的10份声明中，有5份涉及伪造和虚假宣传行为，分别为理财平台伪造网络支付账户安全责任保险、伪造保险单并虚假宣传“投资项目由保险公司提供100%本金收益保障“、伪造综合意外险和小额贷款意外责任险保险单、虚假宣传与保险公司签署战略合作协议等， 4份涉及宣传内容夸大、不实。10份声明中有6份与交易资金损失保险和网络账户安全责任保险有关。
2016年9月至2017年3月，阳光财险发出7份声明，针对部分网贷平台伪造保单、宣传不实等行为进行披露。例如，有些网贷公司向阳光财险投保的交易资金损失保险保险期间已结束，但其官方渠道或相关媒体、网络平台仍有与保险公司合作的宣传，有的网贷平台未经阳光财险授权在其官网“合作伙伴”设置保险公司LOGO，有网贷平台投保《交易资金损失保险》后宣传“保险公司承保，资金安全无忧”，阳光财险认为其中部分内容夸大了事实，易产生宣传误导。
今年3月24日，太平洋产险也发布声明称，发现有不法分子以中谷股权投资基金管理（北京）有限公司名义，伪造并在www.zgfund.com.cn等相关域名的网站上挂放该公司北京分公司保险单图形，并虚假宣传其投资项目由公司提供100%本金收益保障。太平洋产险表示，公司及所属分支机构从未与中谷股权或其关联公司有过任何业务合作，从未承诺就其任何投资项目给予保险保障。以中谷股权名义在相关网站上所做的所有涉及太平洋产险的材料均系伪造，所有信息均不实。
近年来，随着互联网金融的快速发展，保险不断介入互联网业务，陆续开发了小额信贷保证保险、个人借款保证保险、交易资金损失保险等保险产品。但利用保险产品夸大宣传甚至虚假宣传的问题也开始出现。
太平洋产险表示，针对此类情况，一方面是做好内宣外教，另一方面是常态化开展第三方理财机构合作风险排查，同时通过舆情监测、投诉监测发现线索，一经发现线索，立即启动应急预案进行全司排查和开展防范处置。
并非所有的平台都会夸大宣传。记者在采访调查过程中也发现，有网贷平台如此介绍账户安全险——保障账户被盗用而导致的资金损失，以此明确告知投资人账户安全险的保障范围。
账户安全险≠本金收益险
目前理财平台上常出现的保险产品有账户安全险、借款人人身意外险以及履约保证保险等，其中以账户安全险最为普遍。账户安全险之所以频“躺枪”，很大原因是外界易望文生义将账户安全险理解为可保障账户资金安全的保险。
一家互联网理财平台负责人告诉证券时报记者，一般而言，保险公司开发的账户安全险或交易资金损失保险主要保障的是账户的盗转、盗用损失，而非保障投资资金的本金收益损失。
例如，有保险公司为一家小贷平台提供了“非金融机构网络支付服务责任保险“，保障内容为因支付账户密码（含登陆密码和交易密码）等被不法分子盗取，造成其账户资金通过该理财平台被盗转、盗用损失。被保险人自有资金或代管理资产的损失不在保障范围内。也就是说这份保险主要用于保障账户资金盗取风险，并不能保障投资本息安全。
又如，阳光财险的交易资金损失保险的保险责任是指，在保险责任期间内，被保险人管理的或在其交易平台进行交易的个人账户中的资金发生被他人盗转、盗用，被保险人满30日未能追回的，由此造成的被保险人的直接经济损失，保险人将按照约定，在保险单列明的赔偿限额内向被保险人承担赔偿责任。
根据责任免除部分条款的约定，对于投保人、被保险人及其代表的故意或违法犯罪行为（如跑路及触碰资金等违法犯罪行为）、借款人无法偿还或故意不偿还出借人本金等的情况，不属于保险责任的赔偿范围。
因此，保险产品是否保证投资本息收益安全，并不能简单通过保险产品名称或者个别平台宣称的“保险公司承保”等宣传文字进行判断，而是需要详细查看每个投资项目后相关保险产品之保险责任。
保证保险长啥样？
有没有一种保险产品是可以保证本金收益风险呢？有！履约保证保险便是由保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。
例如，记者在一家理财平台看到，某保险公司对该平台上部分理财计划提供 “回款来源本息全额保障”，对其中少数产品提供“保障本息履约保障”。这其中的差别在于前者为投资项目底层资产提供保险，后者直接向消费者提供本息保障，后者便是一份个人借款保证保险。投资人进行投资时，理财平台通过后台为投资人与借款人同时向保险公司投保了信用保证保险，被保险人为出借人（投资人），借款人承担保费，如借款人没有按期还款，保险公司向投资人赔付借款本金利息时，投资人将相关权益（包括追求借款人违约责任的权利）转让给该保险公司。
不过，由于多种原因，目前大部分网贷平台购买的是账户安全险，少数网贷平台为部分投资计划购买了履约保证保险，仅有个别网贷公司可以获得保险公司针对整个平台的履约保证保险。
前述互联网理财平台负责人分析，履约保证保险在网贷平台难广泛推广的原因主要有三点：一是由于相对账户安全险，履约保证保险费率更高；二是即便平台或借款人愿意承担高额保险费，保险公司也会从平台信用、借款人信用、还款能力等多方面进行严格评估；三是履约保证保险相当考验保险公司风控能力，拥有专业风险评估团队的保险公司并不太多。
由于信用保证保险风险管控难度较大，今年4月23日，保监会在《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》中强调严防互联网保险风险，避免风险向保险领域传递。
信保新规酝酿中十类行为亮红灯
禁止以责任保险形式变相为融资行为提供信用风险保障，禁止与不符合互联网保险相关规定的网贷平台开展信保业务……这是《信用保证保险业务监管暂行办法（征求意见稿）》（意见稿）中的相关内容。记者获悉，为加强信用保证保险业务监督管理，防范金融交叉风险，保护被保险人合法权益，保监会正酝酿将十类行为纳入禁止名单。
设10亿元承保天花板
此次文件所指信用保证保险，是指以信用风险为保险标的的保险，分为信用保险（出口信用保险除外）和保证保险。意见稿拟从经营原则、资本约束、偿付能力、承保能力等多方面对信用保证保险业务制定标准。
承保能力方面，意见稿要求保险公司承保的信保业务责任余额不得超过上一季度末净资产的10倍。对单个履约义务人承保的责任余额不得超过上一季度末净资产的5%，且不得超过5亿元。对单个履约义务人及其关联方承保的责任余额不得超过上一季度末净资产的8%，且不得超过10亿元。超过以上责任余额要求的部分，应当办理再保险；未办理再保险的，不得承保。
这是保监会首次对保险公司信用保证保险承保数额设置红线。为了进一步推动该要求落实到位，保险公司应在业务系统中设定校验规则，控制单个以及单笔履约义务人的承保金额和整体信保业务的承保金额，避免通过多次承保规避金额限制，超过公司承保限额。
一家精算咨询公司高管分析，此前浙商财险遭遇侨兴私募债违约事件对行业是个很大警醒。10亿元对中小财险公司来说已经比较大的数目，可以一定程度上制约保险公司风险管理失控，促使保险公司回归理性经营。
事实上，信用保证保险是最考验保险公司风控能力的险种之一。保险公司是否有能力通过评估和监控，对P2P平台和平台上的海量交易进行风险管理，是必须要解决的问题。
意见稿针对保险公司内控进行了明确要求。要求开展信保业务的公司从制度建设、组织架构、团队建设、系统建设、财务核算准备金提取、资信审核、还款账户监控等方面做好内控管理，并做好风险预警和应急预案。应当设立专门的信保部门或管理团队，实行前、中、后台风险隔离的管理原则。
保险公司经营信保业务，还应当坚持小额分散、稳健审慎的原则，应当谨慎开展被保险人为自然人的网贷平台信保业务。经营信保业务的保险公司，上一季度核心偿付能力充足率应当不低于75%，且综合偿付能力充足率不低于150%。
十类行为亮红灯
根据意见稿，保险公司开展信保业务，不得存在以下七类行为：承保投保人违法违规、规避监管等行为；承保不会实际发生的损失或已确定的损失；承保母公司或子公司的融资行为；以拆分保单期限或保险金额的形式，承保与同一借贷合同项下融资期限或融资金额不相匹配的信保业务；通过保单特别约定形式，实质性改变经审批或备案的信保产品。实质性内容包括但不限于承保对象、保险责任、责任免除、保险费率、赔付方式、赔偿处理等；以责任保险形式变相为融资行为提供信用风险保障；中国保监会禁止的其他行为。
为了进一步规范网贷平台信保业务，意见稿指出除了应当遵守以上七条规定，还不得存在以下行为：与存在违法违规行为或正在整改的网贷平台开展信保业务；与不符合互联网保险相关规定的网贷平台开展信保业务；承保同一自然人、法人或非法人组织的限额超过相关部门对网贷平台规定的同一借款主体限额；中国保监会禁止的其他行为。
意见稿还针对网贷业务设置了门槛，提出保险公司开展网贷平台信保业务，应当对合作的网贷平台制定严格的资质准入要求。
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