2016 年 6 月 1 日，国务院发布《土壤污染防治行动计划》(又称《土十条》)，拉开了土壤污染治理的序幕。《土十条》思路清晰，确定了相对应的时间表，强调阶段治理任务目标，中期 2020 年完成土壤环境质量监测网络建设，轻度和中度污染耕地实现安全利用面积 4000 万亩，分批实施 200 个土壤污染治理与修复技术应用试点，远期 2030 年修复面积基本完成。

2017 年是政策逐步落地并带来行业需求逐步释放的关键之年。根据《土十条》的进度要求，2016 年 12 月，环保部发布《污染地块土壤环境管理办法》，并于 2017 年 7 月 1 日起执行，《办法》强调土壤污染治理与修复采取终身责任制，并拟建立全国污染地块信息系统平台，对社会公开。

2017 年，需完成土壤环境质量国控监测点位设置，建成国家土壤环境质量监测网络。另外，继《土十条》之后，备受市场关注的《土壤污染防治法》有望在 17 年二、三季度一审，针对土壤污染防治基本制度、预防保护、管控和修复、经济措施、监督检查和法律责任等重要内容做出规定。

我们认为，伴随 2017 年全国土壤环境质量国控监测网络的建设以及污染地块信息网络平台的逐步建立，全国土壤污染现状及分布得以明晰;同时，2017年将制定农用地、建设用地土壤环境质量标准，修订农膜、农药包装标准，出台受污染耕地安全利用技术指南。

家底摸清、标准完善后，就需要开始在治理模式、资金支持上进行制度设计。在商业模式上，目前有 EPC(政府出资，企业治理)、PPP(以岳塘模式为典型)、世纪星源的“修复+土地开发”模式、鸿达兴业(耕地修复+增产流转)等。在资金支持上，中央财政针对土壤修复的专项支持这几年逐年加大，增幅超过大气和水，预计后期会针对防治先行区、重点污染示范区有限财政支持，同时配合考虑多渠道、多元化的投融资模式，利用财政资金的杠杆效应，吸引社会资本积极参与。

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中央财政支持力度逐年加大，杠杆撬动数百亿市场

中央财政预算对土壤污染防治的投入逐年增大，从 15-17 年分别是 37.01、90.9、112 亿元，增速较大气和水的投入要高。中央财政资金会起到示范杠杆作用，会拉动地方及社会资本的投入，推动行业需求逐步释放。在耕地方面，《2016 年高标准农田中央补助资金的通知》计划拨付 208 亿元用于支持高标准农田建设，同时，《关于土地治理项目计划编报事宜的通知》公布2017 年土地治理项目计划编报，每亩财政补贴不超过 1500 元。

未来五年监测投入达 400 亿元

按照《土十条》要求，国控点位新增 16 万个(其中耕地 15.2 万个，场地 0.8万个)以及省控补充点位 3.2 万个去测算，每个点位的投资额预计在 10 万元，每年运营投入在 3 万元，我们预计未来五年整个土壤监测设备及运营总额达 408 亿元左右，其中设备投资 192 元左右，每年的运营投入在 50 亿元左右。

修复市场——万亿级别待启动

目前我国土壤修复行业的产值占环保产业总产值的比重大约为 0.5%。而美国的土壤修复行业在 2000 年左右进入高速发展期，土壤修复的资金占 GDP的比重保持在 0.4%以上，占环保产业总产值的 30%左右。

在农业耕地土壤修复方面，根据 2014 年《全国耕地质量等级调查与评定主要数据成果》，全国耕地总面积为 20.3 亿亩，超标率 19.40%，则污染总面积为 3.9 亿亩。以耕地修复平均 2 万元/亩计算，仅耕地一项市场规模就达到近 7.8 万亿元。在场地污染土壤修复方面，目前全国污染场地数量在 30 万至 50 万块，以 300 万每块的修复成本测算，国内场地修复市场总容量约为1.5 万亿元。