什么是猪瘟?

急性猪瘟致死率高。猪瘟是由猪瘟病毒(CSFV)引起的高传染性疾病，猪瘟感染的病猪发病率较高，致死率可高达 100%，曾被世界动物卫生组织列为 A 类 15 种法定传染病之一，在我国被列为一类传染病。

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猪是唯一宿主，所有猪只均可感染。根据《猪病防治手册》，猪瘟的流行没有呈现出季节性特点，猪是猪瘟的唯一宿主，不同年龄、性别的猪只如果体内抗体量低，均有被感染发病的可能。获取本文完整报告请百度搜索“乐晴智库”。

根据《猪病防治技术》，猪瘟潜伏期一般为 5~10 天，短可为 2 天，长可达 20 多天，根据发病时间长短可分为最急性、急性、亚急性、慢性及温和型非典猪瘟。

造成养殖户巨大的经济损失。由于猪瘟病毒在猪群间传染快，且致死率高，一旦爆发将给养殖户带来严重的经济损失，根据《中国畜牧兽医》数据，荷兰 1997~1998 年间猪瘟爆发，经济损失达 20 亿美元;我国因各种疾病死亡的猪只占生猪饲养总数的 8~10%，其中 1/3 由猪瘟引起，每年造成的经济损失高达数十亿元。

较多国家实现猪瘟净化。猪瘟从记载开始已经有上百年的历史，陆续在美洲、欧洲、亚洲等国家相继爆发，1963 年加拿大、1976 年美国相继宣布消灭猪瘟，通过对进口动物实行严格的检疫，一直处于净化状态;而部分国家宣布消灭猪瘟后，又重新复发，以日本为例，1999年达到净化状态后，2004 年猪瘟再次爆发。根据 OIE2017 年 2 月报告，目前已经有超过 20个国家实现猪瘟净化，包括美国、德国、日本、英国等。

我国猪瘟发病呈现出幼龄偏温和的特点。根据中国动物检疫数据，当前我国猪瘟发病多发生在 2-10 日龄的哺乳仔猪和断奶后到 60 日龄的保育猪，死亡率较高，而种猪和育肥猪发病较少，同时发病猪症状减轻、死亡率低，整体呈现出温和型的特点。

猪瘟疫苗

什么是猪瘟疫苗?

我国猪瘟 C 株种毒性能优良，促进了世界猪瘟的控制和消灭。随着 1935 年我国大部分省份开始出现猪瘟疫情，我国猪瘟疫苗开始陆续出现。根据《20 世纪中国学术大典:农业科学》信息，20 世纪 50 年代初，我国主要使用灭活疫苗—猪瘟结晶紫疫苗预防猪瘟，但生产检验需要健康猪只、产生免疫时间久(2-3 周)、生产成本高且保护率低(70-75%)，后期逐渐被弱毒疫苗所取代。百度搜索“乐晴智库”，获得更多行业深度研究报告

1956 年猪瘟兔化毒种毒培育成功，其生产成本只有猪瘟结晶紫疫苗的 1/10左右，投产后开始逐渐取代猪瘟灭活疫苗。同期国外有三种弱毒疫苗:美国的 Rovac、MLV和英国的 SFA，但这三种疫苗死亡率高、反应大，不如国内种毒安全，20 世纪 60 年代，国内猪瘟种毒被引入欧洲、拉美各国，促进了欧洲猪瘟的控制和消灭。后续出现的淋脾苗及细胞苗多以 C 株为种毒，只是疫苗培养方式不同。

目前主要使用猪瘟弱毒疫苗。猪瘟疫苗按照制备方式不同可分为 3 类:灭活疫苗、弱毒疫苗及基因工程苗。

 灭活疫苗:以猪瘟结晶紫疫苗为代表;
弱毒疫苗:根据培养方式可分为兔源及细胞源:1兔源:包括家兔脾淋组织苗、乳兔组织苗等，其中脾淋苗通过用兔化弱毒株(C 株)接种成年兔，收获兔体内含毒浓度高的脾脏和淋巴结制备而成的疫苗;2细胞源:通过细胞培养制备而成，包括乳猪肾细胞苗、绵羊肾细胞苗、猪瘟原代细胞苗(BT 细胞)、猪瘟传代细胞苗(ST 细胞)等;
基因工程苗:目前仍处于研发注册阶段。与灭活疫苗相比，弱毒疫苗成本较低、免疫保护率高，是我国目前猪瘟防治主要使用的疫苗种类。

目前我国商用弱毒疫苗种类较多，各有优势。目前我国商用猪瘟疫苗以弱毒疫苗为主，按照生产方式的不同可以分为:猪瘟兔化弱毒脾淋苗、猪瘟原代细胞苗、猪瘟传代细胞苗及猪瘟三联苗。

猪瘟疫苗市场现状

目前猪瘟已经退出强免。我国现行疫苗销售分为国家强制免疫计划疫苗(强免疫苗)和非国家强制免疫计划疫苗(市场苗)。强免疫苗大部分由政府统一采购，免费发放给农户，我们称之为招采苗，由于部分大型规模养殖场对疫苗品质要求高，招采苗产品品质无法得到保障，部分大型规模养殖场倾向于直接向动物疫苗企业购买高品质疫苗，不通过政府招采渠道的，我们称之为市场苗。

2007 年，农业部发布《2007 年高致病性禽流感和口蹄疫等主要动物疫病监测方案》和《2007年高致病性禽流感和口蹄疫等重大动物疫病免疫方案》，明确要求对所有猪实施猪瘟免疫，将猪瘟纳入强制免疫的范畴;此后，农业部每年发布《猪瘟检测方案》，检测全国猪瘟疫情。2012 年公布的《国家中长期动物疫病防控规划(2012-2020 年)》，猪瘟被列入重点防控的病种。

2016 年 7 月农业部、财政部发布的《通知》中指出猪瘟从 2017 年起不再实施强免。2017 年公布的《2017 年国家动物疫病强制免疫计划》正式取消了对猪瘟的强免。2017 年 3月农业部发布的《国家猪瘟防治指导意见(2017-2020 年)》提出猪瘟防控目标:2020 年底，全国所有种猪场和部分区域达到猪瘟净化标准，进一步扩大猪瘟净化区域范围(净化是指连续 24 个月以上种猪场、区域内无猪瘟临床病例，猪瘟病毒野毒感染病原学检测阴性)。

猪瘟免疫率高，但部分省份爆发频率仍然较高。根据新牧网数据，2017 年我国猪瘟免疫率已经达到 95%以上，与其他猪类疫病相比，猪瘟免疫率高。

根据农业部数据，2015 年 12 月到 2017 年 4 月，17 个月中有 11 个月有疫情发生，主要集中在云南省、河南省、甘肃省、宁夏回族自治区及广西壮族自治区。

使用的猪瘟疫苗以细胞苗为主。根据中国动物卫生与流行病学中心数据，2015 年我国脾淋苗、原代细胞苗、传代细胞苗使用比例分别为 10%、54%和 36%。根据中国动物保健数据，东北地区使用脾淋苗比例相对较高，也只有 25%左右，而传代细胞苗在大规模养殖场使用较多，达 40%。

中大规模猪场主要使用市场苗。根据中国动物保健统计数据，我国大规模养殖户中使用猪瘟市场苗的比例达到 95%，中等规模养殖户也主要使用猪瘟市场苗;而小规模养殖户及散户则集中使用招采苗。

猪瘟市场苗与招采苗价格相差大。根据中国政府采购网数据，猪瘟招采苗价格在 0.1-0.3 元/ 头份之间，而市场苗价格存在一定的分化，其中传代苗价格最高，约 1.4~2 元/头份，脾淋苗价格 0.5~1.5 元/头份之间。市场苗价格基本是招采苗的 5 倍左右!

猪瘟疫苗生产企业数量多。我国兔化弱毒 C 株性能优越，多数国家从我国引进该毒株，目前我国猪瘟疫苗市场以国内企业为主。根据中国兽药信息网统计数据，截止 2017 年 7 月 12日，国内拥有猪瘟疫苗生产资质的厂商超过 50 家，与其他疫苗品种相比，猪瘟疫苗生产企业数量较多。根据中国兽药信息网信息，截止 2017 年 7 月 12 日，国内生产企业生产兔源疫苗及原代细胞苗数量较多，分别为 35 家、30 家，生产三联苗及传代细胞苗数量较少，分别为 15 家、18 家。

各企业猪瘟疫苗品种覆盖比较全面。根据中国兽药信息网，截止 2017 年 7 月 12 日，主要的猪瘟疫苗生产企业均覆盖两种或两种以上猪瘟疫苗品种，上市公司如生物股份、瑞普生物等，产品品种涵盖细胞苗、脾淋苗、传代细胞苗及三联苗，产品线比较全面。

猪瘟疫苗竞争激烈，市场较为成熟

1)行业规模:据草根调研，2016年猪瘟市场规模约 10 亿元; 2)渗透率:约 95%，其中市场苗以中大规模养殖户为主要客户;3)竞争格局:企业数量超过 50 家且均有国内企业，主要竞争企业疫苗产品线基本覆盖脾淋苗、细胞苗及传代细胞苗;4)细胞苗为主:目前市场上细胞苗使用占比约为 90%;5)市场空间:据我们初步预估，在规模化及市场化推动下，猪瘟市场苗空间约 15 亿元。