最近一段时期，现金贷的话题备受市场各方的热议。事实上，对于近期赴美上市的中概股企业，也备受各方的关注，从趣店，到拍拍贷，再到融360等互金企业的先后上市，也反映出互金企业上市的需求非常强烈，但上市本身就是一把双刃剑，尤其是远赴美股市场上市，一旦企业成功上市，则往往意味着它们的财务信息将会公开到整个市场，而高调上市的结果，却引来舆论的升级，而后引发监管的持续发力。
监管升级，互金中概股惨跌
近几个月时间，互金企业赴美上市的频率明显加快。对于互金企业的成功上市，起初获得了市场的高度关注，并获得相对理想的估值水平。但，当现金贷问题逐渐暴露，却成为了互金中概股加速下跌的导火索。
其中，以趣店为例，自上市最高点下跌以来，已经出现了累计近50%的跌幅，相应的市值水平也大打折扣。至于拍拍贷等近期上市的互金中概股，同样出现了惨烈的跌幅，市场对互金中概股的追捧热情骤然下降。
因趣店等互金企业的成功上市，由此引发了市场对现金贷业务的热议，这也是高调上市后所带来的结果。然而，对于现金贷而言，其本身填补了市场的潜在需求，并为大量缺乏征信记录的用户，带来了借贷的需求。确实，虽然传统银行机构也会适度开展现金贷等业务，但会更加谨慎去开展调查以及审核，而对于那些缺乏央行征信纪录的人来看，基本上很难获得传统银行机构的借贷需求。
因具有小额、短期、超高利息以及野蛮生长的特征，现金贷业务的疯狂扩张却引来了各方的争议。对于互金平台而言，除了部分大型互金平台利用自有大数据或芝麻信用等渠道来提升其审核效率，降低潜在坏账之外，不少开展现金贷业务的平台，却在这方面的审核工作过于疏忽。
在实际情况下，对于不少平台而言，审核流程简单、授信额度随意调用，且缺乏有效的调查及抵押，由此也让现金贷业务充满了风险，其潜在的坏账率还是高得吓人。不过，对于这类开展现金贷的平台而言，本身也是依靠超高利率实现利润，同时配合暴力催收等手段，来降低潜在的坏账率水平。
在现金贷业务野蛮生长的背景下，平台开展现金贷业务的漏洞多多，且潜在贷款利率高得可怕。与此同时，因其主要针对经济能力不强，且缺乏征信纪录的群体，一旦遇上了顽固分子，那么必然会大大增加其潜在的坏账水平。由此一来，对于部分平台而言，更可能通过超高利率以及各种各样的手续费来维持利润，但如此一来，却违反了此前《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的最高年利率约束，而对于无力偿还者，大多数人往往也会承受着巨大的心理压力。
由此可见，对于近年来野蛮生长的现金贷业务，确实会引发社会的不安情绪，而面对庞大的现金贷规模以及大量开展现金贷业务的平台，也急需要填补监管的漏洞，减少野蛮生长的现金贷对社会带来的不利冲击。
现金贷监管升级，究竟会带来什么影响？
野蛮生长的业务规模、超高利率的额度水平以及审核简单授信额度滥用等现象，这无疑是当下多数平台开展现金贷业务的真实写照。由此一来，若不通过强力监管以及合理引导的方式进行处理，那么野蛮生长的现金贷业务终究还是会带来不可小觑的隐患。很显然，随着现金贷业务的社会影响力水涨船高，也必然引发现金贷监管的进一步升级。
其中，强化现金贷平台的清理与整顿，这是必然的发展趋势。实际上，从近期市场的传闻来看，也有强化清理与整顿现金贷平台的需求，但这一轮清理与整顿，也未必会是一刀切的做法，而从相关消息来看，最终还是会保留部分持牌机构。很显然，对于拥有网络小贷牌照的平台而言，可能会得以侥幸存活，但对于缺乏牌照而开展现阶段业务的，则可能会逐渐清理出去，加快现阶段行业的大洗牌进程。不过，对于传统银行等机构而言，在现金贷平台加速洗牌的过程中，反而会获得更好的竞争优势，但从审核流程、授信额度等环节上，仍需要有灵活调节的空间。
再者，牌照发放趋严，乃至不批新增网络小贷牌照，这也是另一种发展趋势。
根据相关数据显示，在目前开展现金贷业务的平台中，目前拥有网络小贷牌照的也仅有约10%的数量。换言之，约有90%的平台可能面临清理整顿的风险，而更多缺乏牌照的平台，更可能加快其转型的步伐，乃至加快谋求海外上市，开拓海外业务的目标。
此外，整顿超高利率，规范开展现金贷业务的行为，并引导借款人理性借款的需求，这也是未来的关键所在。但，对于开展现金贷业务的平台而言，多数情况下，因其缺乏实质性的有效审核，且针对的借贷对象经济能力较弱、还款能力较差，由此也会大大提升其潜在的坏账率水平。由此一来，若按照相关法律法规的最高年利率设置利率，则开展现金贷业务的平台利润也将会大大缩水，逼迫平台的加快转型。但，需要注意的是，对于通过额外征收手续费、催收费等乱象，可能会间接提升整体利率，而这更需要更细化的监管，尽可能降低高利贷、暴力催收的社会负面影响。
归根到底，通过现金贷业务的监管升级，实质上还是体现出“防风险守底线”的原则，降低潜在的不可控风险。与此同时，通过强力监管以及积极引导，也会降低现金贷业务野蛮生长的风险，间接起到“去杠杆化”的作用，从一定程度上减少社会的不安情绪。
