中国忠旺(01333.HK），是我在15年下半年那次暴跌时买入的。
多次分红后成本不到3元，仓位一度达到60%。虽然一股没卖，随着分红和入市资金的增加，占比减到40%左右。
买入忠旺的愿望，就是和刘老板一起赌把大的。
行业、模式我都认同，大投入、忍受寂寞，承担风险，去抢占铝行业的龙头优势，这是买入的逻辑。
两年来关于忠旺有过无数传言，说财务造假，我认为很难，因为忠旺有银团贷款，在上市公司内造假不可能，只能通过关联交易搞虚假业务。
外媒说有虚假业务，但商业逻辑、造假成本、以及相关国家的贸易数据都不支持这个假设。
对于这些问题我都一一仔细分辨，没有动摇过。
但我心中一直有的一个疑问，就是国外大行从来没有对忠旺发过报告。在同样市值的上市公司里，好像没有。
但也只是一个阴影。
我的愿望，只要刘老板对铝加工行业一心一意，我一定不离不弃。
这次中报出来后，我4元清仓了，原因是心中的疑团无法解释。
我对中报业绩本没有太高预期。我分析过，天津投产后，一年增加的折旧和费用化的利息有20亿元左右，一季度业绩下降，我没动摇过，2017年全年利润降到10亿元，也不奇怪。
但现有太多奇怪的事：突然出来个铝模板业务半年之内顶起半边天，却没有现金流。
高端产品的订单、客户一直遮遮掩掩。
天津压延业务到底亏多少，有多大的困难，又只报喜不报忧。
反而不断看到老板搞金融，铝业之外有巨大的产业，感觉深不可测。
对于借了永续债，又保持高分红，我是耿耿于怀的，觉得这不是正常做实业的企业家所为。
种种情况，让我觉得刘老板可能与我原先的认知有差距。两年时间，收益50%，见好就收吧。
我不了解你，你不认识我，再也没有拥抱的理由。
只是今后我也不会再如此重仓一只股票了，这两年有太多惊喜和惊吓，投资不应该这样。
我写这些话，并非卖出后唱衰，也不想与他人争论，只是记录自己这一段心路。
