市场流动性高度充裕
今年下半年货币政策走向成为市场关注焦点。尽管央行连续10个交易日实现公开市场净回笼7300亿元，市场流动性仍然高度充裕，各个品种利率持续走低，甚至创下一个多月以来的新低。
统计数据来看，今日上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜品种下降了0.0357个百分点至2.5473%。7天期Shibor下降了0.0109个百分点至2.7919%。其余中长期利率大部分品种有所下行，均接近1个月低点。交易所逆回购资金利率也在持续走低。截止收盘，上交所1天期国债逆回购利率2.380%，2天期2.430%，3天期2.370%，4天期2.400%，7天期2.8850%，14天期3.1050%， 28天期3.665%，91天期3.520%，182天期3.700%。从两类数据情况看，无论银行间同业拆放利率还是交易所逆回购资金利率，都出现了持续下滑局面。
显然，如果监管不再加码，资金面将不会出现骤紧的情况。
A股有望迎来“秋季行情”
国信证券策略分析师燕翔表示，下半年流动性有望边际改善，下半年经济超预期下行可能性较小，A股有望迎来“秋季行情”，市场风格有望从“漂亮50”扩展到各个行业优势企业。
在经济增速下降的背景下，几乎所有行业都很难再有高增长，投资逻辑将从成长性转向竞争格局重构，在产业集中度不断提升的过程中，行业中的优势企业将强者恒强、显著受益。在行情的第一阶段，行业优势地位确定、低估值、基本面显著改善的“漂亮50”率先启动，但行情发展到当前阶段，将从“漂亮50”扩散到各个行业的优势企业。
A股黄金配置期来临
诺亚财富首席研究官金海年指出，在当前时点看，A股具有进行长期战略性配置的重要意义。2017年中国经济内需和外需都呈现出令人乐观的表现：内需方面，从2016年各上市公司的业绩来看，不论是全部的A股上市公司还是各个板块（上证、深证、中小板、创业板）的净利润同比增速都达到了近三年来的新高，其中全部A股上市公司净利润同比增长14.31%，远超2014年7.08%和2015年1.69%的增长率。
从资金面看，近期市场资金一直趋紧，央行连续11天保持资金净回笼，机构资金也连续4日保持净卖出，昨日沪股通也呈现净流出。从技术面看，目前上证综指处于轨道内运行，但由于上轨线开始接近孤岛向下缺口3229.95~3238.90点区域，技术压力较大。
中报行情实际上已经开始启动
下周中报披露将拉开序幕，中报行情实际上已经开始启动。从去年的中报行情来看，次新高送转表现最好，其中代表股票名家汇公告高送转后，短短一个月股价就翻倍。但今年以来，高送转投机炒作受到监管，赚钱效应可能会显著低于去年。因此，今年炒作中报行情的逻辑会发生变化，会更加注重公司的业绩。7月3日，次新股开立医疗预告中报净利润7000万元-7600万元，同比增长109%-127%，随后该股持续获资金追捧，连续4个涨停。次新股天马科技将于7月13日披露中报，是沪深两市最早披露中报的上市公司，公司预计今年一季报净利润增长26%，在次新股板块中相对较好。中报预披露时间表出炉后，该股连续两日涨停，最近5日累计上涨37%。另外，今年中报高送转第一枪已经打响，平治信息预告上半年净利润5100万元-5800万元，同比增长104.61%-132.70%，拟每10股转增10股。
机构密集造访这些公司
大盘连续两日站上3200点， 关键时点基金、券商、私募、保险、外资等机构密集走访哪些公司？
伊利股份被机构调研7次
据统计，6月26日大盘蓄势3200点以来，机构合计调研177家上市公司。调研机构类型显示，券商调研最为广泛，达到145家，即逾八成上市公司调研活动有券商参与；基金公司调研82家，位列其后；私募调研61家，排名第三；以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对37家和27家上市公司进行走访。
从调研次数看，伊利股份、海鸥卫浴等公司机构来访频繁，调研次数分别达7次和6次；翰宇药业较受关注，被4次调研；此外，云海金属、日机密封等各有3次调研记录。
从调研机构家数看，悦心健康被调研机构最多，达52家；中国长城、菲利华等被40家以上机构扎堆调研。
7月份机构首次关注名单曝光
7月份以来被机构首次关注的35家公司业绩普遍较好，随着2017年中报正式披露日期临近，上述公司的中期业绩预告情况较为乐观就成为了机构看好的重要理由之一。
统计显示，上述35家公司中，截至目前，已有26家公司披露了中报业绩预告，业绩预喜公司家数达到25家，占比96.15%。从预告净利润最大变动幅度来看，包括寒锐钴业、滨化股份、盛屯矿业、万里扬、熙菱信息、开立医疗、金牌厨柜、国瓷材料、搜于特、迪森股份等在内的10家公司预计净利润同比增幅均超100%，京蓝科技、苏州科达、华友钴业等3家公司中报业绩也有望实现扭亏为盈。
在业绩提振、机构看好等双重因素叠加下，上述个股中，有28只个股7月份以来实现上涨，占比80%。其中，除开立医疗(46.4%)、金牌厨柜(18.38%)、熙菱信息(16.41%)、寒锐钴业(10.99%)、华测导航(10.94%)等次新股期间反弹明显外，盛屯矿业(9.34%)、泰格医药(8.64%)、景嘉微(7.85%)、太极股份(6.54%)、博世科(6.34%)、视源股份(5.93%)、奥特佳(5.08%)等个股期间累计涨幅也均在5%以上。
