A股或进入新一轮强周期 “国家队”二季度买了什么_

今年的股市和往年有点不太相同，都说“五穷六绝七翻身”，今年却是“四穷五绝六翻身”，7月更是将反弹进行到底，其中周期股自然是一大助力。但近期市场风向隐现变化，8月市场将会如何演绎？

A股或进入新一轮强势周期牛市思维模式已形成

一是创业板指数在上周四大幅上涨3.6%，上周五仅仅小幅回落了0.47%。创业板已不再延续弱势格局，逐渐呈现强势。二是上证指数周K线再度收出阳K线，这已是上证指数持续第6根周阳K线了，如此K线形态显示上证指数也运行在强势格局中。三是超级强势股持续涌现，北方稀土、方大炭素等个股的强劲走势，的确让市场参与者有一种身在牛市的感觉。

牛市思维模式已经形成

技术面上，当前沪指均线系统保持良好的多头排列形态，下方20日均线构成了重要的中短期支撑，而60日均线在7月17日的下跌中更是得到了充分考验，这实际上也意味着3150点一带的支撑较为牢靠，配合成交量能逐步放大，沪指存在向上挑战3300点大关的潜力。

沪市最近不断冲击上轨，深市也在长下影阴十字后走高，如今都已弹升了此前下调点数的八成，周波幅倍增后又锐减59%、46%，再度扩张也许就是挑战年内新高之时。耐人寻味的是，历史上曾有的4次8周或以上持续低开，都集中在2002到2004年大型调整过程中，近期多次低开却起到了化解压力的功效，显示市场与以往比已发生了巨变，牛市思维模式已经形成并仍将发挥作用，某种程度上也会提高改写今年指数新高纪录的胜算。

“国家队”持股维稳创业板有望震荡走高

业内人士表示，“国家队”持股通常旨在维稳市场，并非以营利为目的。而今年上半年三大股指走势分化，创业板指数进入震荡下行通道。在此背景下，“国家队”选择二季度买入创业板绩优个股，旨在维稳创业板的可能性很大。

多位券商分析师均表示，在市场风险偏好下行的背景下，创业板指数走低使部分真正具有优质业绩的创业板公司遭错杀。国联证券分析师张忠认为，今年以来，市场对大盘蓝筹的投资主线逐渐深化，在一线蓝筹频创新高后，资金将目光集中在低估值二线成长蓝筹股上。此外，证金二季度对优质创业板个股建仓，也提振了市场信心。多重因素下，预计短期内创业板有望小幅震荡走高。

"国家队"投资轮廓浮现二季度都买了什么

截至6月底，1721.5亿元的养老金资金已经到账并开始委托投资机构投资。毫无疑问，长线资金的入市不论对稳定市场还是引导价值投资都意义重大。

目前中报披露期已过半，截至7月30日12点，两市已有133家上市公司公布了中报数据。从报表中披露的公司股东名单可以看出，社保基金、证金、汇金、险资、QFII的持仓变化。

社保基金方面，新进了5只股票：再升科技、威华股份、科远股份、云意电气、水井坊。具体来看，安琪酵母、超华科技、康泰生物、老板电器、中钢国际等19股，在二季度被社保基金增持。康尼机电、新野纺织、济川药业持仓未有变化。贵州茅台、洛阳钼业、承德露露等六只股票被减持。

市场人士认为，虽然社保基金传统上偏好大盘蓝筹股，但其投资灵活性近年来逐步显现，而根据其投资表现，社保基金所持有的股票值得长线关注。

险资方面，中报显示新进了8只股票：东方财富、健盛集团、黑牛食品、再升科技、华策影视、西部矿业、山大华特、国机汽车8家上市公司是在二季度险资新进持股。

增持方面，辉丰股份、承德露露、康尼机电、喜临门、海康威视、古越龙山、富祥股份、中钢国际、烽火通信9只股票被险资增持。

减持方面，贵州茅台、陆家嘴、银信科技、莫高股份、中百集团、国电南瑞、山东钢铁7只股票被险资减持。

QFII方面，二季度QFII持有的14支股票分别为，中钢国际、安琪酵母、歌尔股份、烽火通信、老板电器、山大华特、水井坊、西藏珠峰、云海金属、南京化纤、华策影视、洛阳钼业、贵州茅台、海康威视。其中QFII新进十大股东公司为安琪酵母和中钢国际。

今年以来，不少白马股一路高歌，QFII二季度仍持有多家白马股，例如QFII持有的海康威视，4月1日至今就累计上涨了43.12%，水井坊上涨34.66%，安琪酵母上涨了16.49%。

不过随着股价的不断走高，QFII持仓情况也有增有减，投资者还需做好甄别，谨防追高。

"国家队"方面，截至7月30日12点，在已披露中报的上市公司中，证金公司新进入昆仑万维、苏交科和华策影视三家上市公司的十大流通股股东名单。另外证金和汇金还分别增持了7家上市公司，陆家嘴、国电南瑞、南京高科、海康威视、歌尔股份、东方财富、涪陵榨菜。分析人士指出，尽管近期证金概念火爆，但并非所有公司都能受到资金的青睐和短期追捧，随着后期中报公布更多的证金、汇金持股变动情况，其产生的效应也会边际递减，投资者切勿迷信"国家队"概念，以免套牢。