十年老股民总结的MACD实战技巧,读懂受用终身!

十年老股民总结的MACD实战技巧,读懂受用终身!
2017年06月24日 16:39 处镜如初

股市行情虽然变化多端,但在一定的程度上还是有规律可循的,这也是技术分析存在的基础。

一般说来,技术分析主要基于以下两个原理:

①一种趋势一旦形成,就会持续一段时间,而不会立即反转,甚至突破压力位或支撑位(重大利空利好消息除外)。

②当股价走势进入顶部或底部反转区域时,其走势特征总会在技术图形上表现出来。MACD平滑异同移动平均线指标就是第一原理的典型代表,MACD不仅适合中长期趋势分析,而且也是最有效、最常用的逃顶方法。

在实际投资中,MACD指标不但具备抄底(股价与绿柱背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能,而且还能帮助你捕捉到最佳卖点,帮你成功逃顶,使你尽享丰收后的振奋感觉。

一、MACD指标的原理解析

平滑异同移动平均线(MACD),是投资者做技术分析时,最为简单同时又最为可靠的指标之一。MACD利用快慢两条(快线:DIF,慢线:DEA)移动平均线的变化作为盘势的分析指标,具有确认中长期波段走势并找寻短线买卖点的功能。MACD的原理在于以长天期(慢的)移动平均线来作为大趋势基准,而以短天期(快的)移动平均线作为趋势变化的判定,所以当快的移动平均线与慢的移动平均线二者交会时,代表趋势已发生反转,当用长均线减去短均线后,这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动的振荡线,并且没有上下幅度限制。根据移动平均线原理发展出来的MACD指标具有极大优点,一来克服了移动平均线假信号频繁的缺点,二来确保了移动平均线最大的战果。

在现有的软件中,MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12,慢速平滑移动平均线参数为26。此外,MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。

DIFF(白线):收盘价的短期和长期两条指数平滑移动平均线间的差值。

DEA(黄线):DIFF线的m日指数平滑移动平均线,m=天数。

MACD(彩色柱状线):MACD数值大小等于DIFF和DEA差的2倍,当正数时,出现红色柱状线,是比较明显的买入信号。当负数时,出现绿色柱状线,则是卖出信号。

对于投资者而言,掌握一种好的选股方法非常重要。笔者近期分享的上升回档操作模式,许多股友们学习战法后选到连续上涨的强势股,而且手中之前被套的个股也陆续解套,操作也不再一买就跌一卖就涨了。在此笔者给广大散户一句忠告:股市就如同赌场,要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存,没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。

二、MACD指标的应用原则

MACD是通过计算两条不同速度的平滑移动平均线(EMA)之间的差离值,来作为研判股市行情的一种技术分析方法。它除了由DIF线(核心)、DEA(辅助)构成外,还包括围绕零轴波动的MACD柱状图。要想在实战中灵活运用MACD指标,就必须熟练掌握它的应用原则,在这里,我们将应用原则精解如下:

1、DIF和DEA的值及线的位置

(1)当DIF和DEA均大于0(即在图形上表示为它们处于零轴以上)并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股;

(2)当DIF和DEA均小于0(即在图形上表示为它们处于零轴以下)并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望。

(3)当DIF和DEA均大于0(即在图形上表示为它们处于零轴以上)但都向下移动时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下跌,可以卖出股票和观望;

(4)当DIF和DEA均小于0时(即在图形上表示为它们处于零轴以下)但向上移动时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以买进股票或持股待涨。

2、DIF和DEA的交叉情况

(1)当DIF与DEA都在零轴以上,而DIF向上突破DEA时,表明股市处于强势,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是DEA指标“黄金交叉”的一种形式。

(2)当DIF和DEA都在零轴以下,而DIF向上突破DEA时,表明股市即将转强,股价跌势已尽,将止跌朝上,可以开始买进股票或持股,这是DEA指标“黄金交叉”的另一种形式。

(3)当DIF与DEA都在零轴以上,而DIF却向下突破DEA时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是DEA指标的“死亡交叉”的一种形式。

(4)当DIF和DEA都在零轴以上,而DIF向下突破DEA时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是DEA指标“死亡交叉”的另一种形式。

3、DEA指标中的柱状图分析

一般来说,股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情,既直观明了又实用可靠。

(1)当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

(2)当绿柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

(3)当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要进入调整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

(4)当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。

(5)当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

(6)当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。

对于技术指标不能孤立地去分析,如果仅根据以上原则来指导实际操作,准确性并不能令人满意。投资者应综合运用5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD指标,其准确性才能大为提高。

三、MACD指标形态图解

1、顶背离

当股价的高点比前一次的高点高,而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这就叫顶背离现象。

DIF或DEA在高位或低位,往往出现与股价走势背离。当股价的高点比前一次的高点要高,DIF或DEA处在高位并开始向下走势,此时股价还在继续上涨,为顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。

不过凡事没有绝对,有时候某些强势股在出现MACD红柱背离之后,表现为先出现短时间的下跌,随后股价还会再度被拉起来。但这种情况出现通常要有几个必要条件:第一、有强庄介入,第二、股价前期的升幅不是很大,第三、大牛市情况下。如果上述三条均不具备,则股价极易出大顶,还是及早离场为宜。

MACD指标顶背离图解:

2、底背离

当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。

MACD指标底背离图解:

在实战中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价区时,通常只要出现一次顶背离的形态,即可确认位股价即将反转向下;而股价在低价区,一般要反复出现几次底背离后才能确认底部形成,因此MACD指标研判顶背离的准确性要高于底背离,这点投资者要加以留意。

当股价创新低,DIF不再创新低(前面应有一个最低点),这个次低点的后一天就是底背离点,投资者就要注意了:这个次低点是由后一天上涨而形成的,底背离点是一个进货参考点。

3、黄金交叉形态

“黄金交叉”是投资者预测趋势的方法之一。黄金交叉的出现,通常意味着将有一波涨升行情可期,对多头而言往往代表一个强烈的买进信号。一般来说,当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时,短期移动平均线与长期移动平均线的交叉点就是黄金交叉点,出现黄金交叉点表明后市多头力量较强,股票价格还有一段上涨空间,此时正是买入股票的好时机。

(1):零值线以下的弱势“黄金交叉”

当DIF线和DEA线处在远离0值线以下区域运行并且向下运行很长一段时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢掉头向上靠近DEA线时,如果DIF线接着向上突破DEA线,这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。

MACD第一种类型黄金交叉图解:

它表示股价经过很长一段时间的下跌,并在低位整理后,经过一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹,是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可能出现,并不表示该股的下跌趋势已经彻底结束,股价还有可能出现短暂的反弹行情之后股价重新下跌的情况,因此,应谨慎对待,在设置好止损价位的前提下,少量买入做短线反弹行情。

(2):零值线附近的强势“黄金交叉”

当DIF线和DEA线都运行在0值线附近区域时,如果DIF线处在DEA线下方并开始由下向上突破DEA线,这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在相对高位或低位整理后,股价将开始一轮比较大的上涨行情,是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情即将很快展开,这是买入股票的较好时机。

MACD第二种类型黄金交叉图解:

①当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整理,然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长线买入信号。此时可以长线逢低建仓。

②当股价是从底部启动并且已经出现一轮涨幅较大的上升行情,并经过上涨途中较长时间的中位缩量回档整理,然后股价再次放量调头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。

(3)零值线以上区域的一般“黄金交叉”

当DIF线和DEA线都运行在零值线以上区域时,如果DIF线在DEA线下方调头由下向上穿越DEA线,这是MACD指标的第三种“黄金交叉”。

MACD第三种类型黄金交叉图解:

它表示股价经过一段时间的高位回档整理后,新的一轮涨势开始,是第二个买入信号。此时,激进型的可以短线加码买入股票;稳健型的则可以继续持股待涨。

四、MACD指标的实战技巧

1、MACD双底背离买入法

MACD双底背离买入法:MACD在空头市场即负值区内,第一次做底向上交叉后回落,股价的低点比前一次的低点低,而MACD指标中的DIFF的低点却比前一次的低点显著提高。买点最好放在MACD第二底未交叉之前,形态上出现背离就能发出指示。

双底背离有以下特征:

(1)在跌势中出现,特别是跌势末期常常出现;

(2)有两个谷底,两个底部基本相同;

(3)第一个底部形成后,反弹幅度10%左右;

(4)第二个谷底形成时,成交量极度萎缩很容易形成圆形形态。而上破颈线位时,成交量显著放大,并有中阳或大阳线出现;

(5)突破之后,常要回试颈线位,重拾升势确认突破有效;

(6)第一个低点与第二个低点,时间跨度应在20天以上,否则双底信号可靠性差。一般说来,双底形成时间越长,上升力度越大。

(7)双底形成过程中,MACD等技术指标常发生底背离状况。

需要说明的是:双底的转势信号的可靠程度比头肩底差,其原因就在于双底只经历了两次探底,而头肩底经历了三次探底,所以头肩底对盘面的清理比双底来得更彻底;由双底呼应原理,建议投资者将第一个买入点放在第二底处,如果是向上假突破,到颈线位处也有10%的赚头。如果真突破,获利至少20%以上。而第二买入点,我们建议突破后的回抽,重拾升势并且成交量放大后再重仓买入。

2、MACD两次金叉低位买入法

MACD指标是利用长期(MACD)、短期(DIF)的二条平滑异同移动平均线,并计算两者之间的差离值(DIF-MACD)作为红绿柱长短的数据,使用中主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值,以此作为判断行情买卖的依据。

在实际使用投资者可能感觉到,如果完全按照金叉买进、死叉卖出,获利较难或还有可能套牢亏损。因此,可以使用一种低位两次金叉买进的方法(如下图)。

MACD低位两次金叉示意图:

MACD在低位发生第一次金叉时,股价在较多情况下涨幅有限,或小涨后出现较大的回调,造成买进的投资者出现套牢亏损情况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后,股价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金叉之后发生小幅回调,并形成一次死叉,此时空方好像又一次占据了主动,但其实已是强弩之末,这样在指标第二次金叉时,必然造成多方力量的发力上攻。

使用方法:

随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线黏合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等(注意,在即将白黄粘黏时就要开始盯盘口,观察卖方力量),若此时能止跌称其为“底背驰”。底背驰是买入的最佳时机!

反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,DIF(白线)与MACD(黄线)黏合时若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能是“顶背驰”,这是最后的卖出良机!此时许多人以为重拾升势,结果在最佳卖点买入往往被套其中。

但在操作时要注意:

a、背驰时不必在意是否击穿或突破前期高(低)位。

b、高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停。

c、其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他。

3、“买小卖小”捕捉买卖点

所谓买小卖小就是指买在小绿柱,卖在小红柱。在实际操作中,投资者可以运用MACD“买小卖小”捕捉最佳买卖点。这里我们关注的是MACD中的大绿柱、小绿柱,和大红柱、小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线,并不是我们关注的重点。

当经历一波下跌后,当股票处于最低价时,此时MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场,而应等其第一波反弹过后(出现红柱),第二次再探底时,在MACD中出现了“小绿柱”(绿柱明显比前面的大绿柱要小),且当小绿柱走平或收缩时,这时就意味着下跌力度衰竭,此时为最佳买点,这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。

买小绿柱图解:

显现上涨也同样。当第一波拉升起来时(MACD上显现为大红柱)我们都不应考虑出货,而应等其第一波回调过后,第二次再冲高时,当MACD上显现出“小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小),此时意味着上涨动力不足,这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。

卖在小红柱图解:

4、MACD绿柱峰底背驰买入法

(1)负(绿)柱峰一次底背驰买入法

特征:只有两个负柱峰发生底背驰。这是较可信的短线买入信号。两个负柱峰发生底背驰时,买入时机可采用“双二”买入法,即:在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线时买入,这样可买到较低的价位。

(2)负(绿)柱峰二次底背驰买入法

买入时机:第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。

(3)负柱峰复合底背驰买入法。

特征:负柱峰第一次底背驰后,第三个负柱峰与第二个负柱峰没有底背驰,却与第一个负柱峰发生了底背驰,称为“隔峰底背驰”。这是可信的买入信号。买入时机:第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。

在运用负柱峰复合底背驰买入法时,投资者必须注意以下问题:

①负柱峰底背驰时,MACD两条曲线不一定会出现底背驰,此时,负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作反弹。

②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时,买入信号较可靠,可积极买入。

③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰,有较大机会出现中、长期底部。

④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现,一旦出现可积极买入。

转载:股票研判微信公众号(ID:gpyp25)

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