文/读懂新三板吴稻城 张永康
Fly君是读懂君的读者，作为一名新三板的个人投资者，在今年新三板全市场行情不断下探的情况下，收益不断创新高。
今年，Fly君取得了超过25%的收益。从2016年下半年投资新三板以来，Fly君在新三板的收益接近50%。
▲Fly君今年的收益曲线
作为新三板市场中少数赚钱的「稀有动物」，Fly君比其他的投资者更强调“盘面”、“博弈”、“分析对手方”等带有A股思维的想法。
分析盘面帮他发现了一些机会，更多的情况下，让他在公司股价大跌前得以顺利逃脱。
一、市场会告诉你公司值多少钱
还记得《游击队之歌》吗？没有吃没有穿，自有那敌人送上前。没有枪没有炮，敌人给我们造。
新三板协议交易公司的交易情况，会在每天下午4点钟对外披露，每一笔交易都大有名堂，这是一座富矿。新三板公司的交易少，很难去隐藏买入和卖出的意图，从中可以窥见很多内部信息。
▲东方财富choice的数据披露
我在二级市场买入的股票的时候，都会通过协议交易去查看，是哪些人卖给我的。个人抛出来的股票不太好，可能有问题。特别是大股东抛出来的，一定要马上卖。
曾经有一家北京的公司，公告大股东要减持，我立即抛售，后来这个股票跌得稀里哗啦。
二、做急需退出机构股东的接盘侠
A公司是我的重仓股之一，这是甘肃一家农业公司，主营业务是甘草种植，这样的公司并不讨投资者喜欢。
我买入的时候，公司股价在2.8元左右，随后公司股价持续下跌，一直跌倒2.3附近。
一方面，A公司股价已经跌破净资产，而公司的业绩还不错。另一方面，我看到这个公司抛盘主要是「机构专用」席位，这让我心里挺踏实。
2015年， A公司进行了对外增发，进入了一批机构股东，成本在4块以上。我了解到，这些卖盘的原因是由于机构股东产品到期，必须要退出，被迫在二级市场流血卖出。
我还观察到一个现象，A股票曾经有买方报3.3元每股，10万股的买单。这笔报单很快成交，卖方是机构股东。
我看不到有任何的陷阱，股价下跌的主要原因就是机构割肉。机构是被迫卖的，它们也觉得这个价钱低，拖到后来受不了就卖了，这个逻辑是说得通的。这样的情况是我比较喜欢的，所以我在2.3-2.8元期间买入了A公司的股票。
我比较喜欢机构抛售给我的，我买的主要也是机构卖给我的。在协议交易中，基金、做市商的交易都显示交易方为「机构席位」。机构抛出来的，都不错，反正钱不是他的，产品到期了，就抛了。
我没有去公司调研过，但另外一个事情更加坚定了我的信心。在和公司的沟通过程中，董秘提出有人愿意以2.8元每股买走我手中的股票，问我卖不卖。
我认为有人愿意2.8元买，说明这个公司肯定不止值这个价钱。我没有卖，到现在仍然在持有A公司，是我的重仓股，目前有20%左右的浮盈。
三、高度重视公司所在地的交易席位
和挂牌公司所在地完全相同的营业部的席位，如果在二级市场扫货挺多的，是一个重要的买入信号。
这种席位，是最懂公司价值的一些席位。一般可以理解成为大股东的关联席位，不管怎么样，一定是对公司基本面最了解的人在买。
▲在这笔交易中，买方是海通证券宜兴氿滨南路营业部，交易的挂牌公司也在宜兴，这就比较有意思了。
B公司是我的重仓股，我在这个公司上已经有一倍以上的盈利。这家厦门的公司，2016年做市交易，在2017年4月转协议交易。
做市交易期间，公司的股价一直在10元左右。转协议之后，我开始买入，价格也是在10块钱左右。
B公司的票，也是机构倒给我的。主要是做市商。转协议后，做市商需要把票出了。我对机构倒给我股票的事情，非常开心。我看了下成交席位，主要的卖方都是机构。
转协议后，买方主要就是一家，是一个厦门营业部（公司所在地）席位。这个席位一直买，花了3000万资金去扫货，股价也从10块钱涨到了15块钱。后来，这个厦门的营业部把买下来的股票一次转给大股东，第二天大股东就出了一个增持公告。
15块以上，也是这个厦门营业部，还有大股东的营业部，以及另外两个营业部，轮番在市场买。
在15块以下，市场还存在少量第三方买家。15块钱以上到23块钱，股价从来没有到过这么高的价钱，其他人都不敢买，我也不敢再买了，他们还在买。就只剩下它们在买了，买的不少。
从盘面来看，卖方比较散，没有任何规律。而买方则非常集中，就是少数几个营业部，意图非常明显。
我完全没搞懂，这个公司是什么情况，我也看不懂公司股价为什么会这么高。
为了测试盘面，我在23块钱挂了1000股的卖单。这是一个历史最高价格，比做市时股价高出了一倍，以前从来没有这么高的价格成交。很快，买方也出现一个23块钱的买单，我很快就把这1000股成交了。
后来，我又挂了21块钱的买单，却没有人卖给我。所以我判断这个价格，是值的。
在新三板，当股票你完全不知道为什么在跌的时候，情况可能越来越糟。当一个股票你完全不知道这帮人为什么买的时候，事情可能会超预期。
