作者：张生
对P2P网贷行业而言，2016年8月24日可谓一道分水岭，“8.24网贷细则”的出台将网贷资产严格限定为小额分散，9成以上平台受波及。一时之间，转型成为P2P平台迫在眉睫面临的问题。车贷因“小而美”的天然优势和相对成熟的运营模式，成为消费金融、个人信贷、农村金融等转型方向中最热门的风口。
车贷的优势很快受到行业巨头的关注，目前网贷行业成交居于前20的平台，包括红岭创投、团贷网、有利网等已有过半涉足车贷。不仅如此，资本的相继涌入更使得车贷行业变得炙手可热。
一年半以来，P2P车贷领域频频受到资本垂青。2016年13起P2P车贷平台斩获融资，其中7起发生在2016年下半年。2017年截至6月底已有4起车贷平台融资事件，其中团贷网拿下18亿D轮，钱保姆斩获1亿战略融资。
随着行业巨头和资本的相继涌入，炙手可热的车贷行业俨然已日益成为P2P网贷行业中最具潜力的垂直领域。
一、2017半年度车贷总体数据
我们将P2P车贷行业内影响力和知名度居前的50家平台纳入数据统计，通过从2016年下半年到今年上半年为止，从具体数据的角度出发，较为细致的观察行业发展轨迹。
统计数据表明，经过半年的发展，P2P车贷行业四大核心指标成交额、成交标数、投资人数、借款人数全线飙升，全部实现两位数的增长。
其中2017年上半年车贷行业总体成交总额761.88亿元，环比飙涨19.56%。行业成交总标数首次突破百万，约为100.44万笔，环比增长22.53%，为半年度增幅最高指标。此外行业人气指标同样大幅提升，其中行业投资总人数约为75.79万人，增幅为15.14%。借款总人数约为38.56万人，环比增幅高达20.62%。
同时受到央行自去年下半年以来相对宽松的货币政策影响，伴随网贷行业不断走向规范，投资人日益趋于理性，行业平均收益率步入长期下行趋势，2016年下半年行业平均收益率为13.37%，到今年6月底时已下滑至12.21%。
尽管如此，相较于P2P网贷行业而言，处于细分领域的车贷收益率依然算较高的，网贷行业自去年10月份收益率跌破10%后，今年6月份的收益率仅有9.28%。
通过对比行业半年度数据变化可见，不论是处于成交额10亿+的第一梯队，还是成交居于5-10亿的第二梯队，抑或是更靠后的平台排名，经过半年变迁，均发生了较为剧烈的位次变化。
二、2017半年度车贷具体数据排名
为更真实反映车贷行业的变化趋势，我们纳入统计的平台均剔除其他业务，仅保留平台车贷数据，业务范围包括车辆抵/质押业务、消费贷款业务、融资租赁业务，故较平台总体成交数据可能存在较大差距。
注：
[1]因[泰然金融]平台接口数据在2017年之前主要以集合理财标传输，相应数据指标存在非正常变动，如成交标数，而实际变动要小的多，请知悉。
[2]因数据对接和获取难度等因素，部分平台人气指标数据暂缺。
1、成交额排名—3家涨幅翻倍，3家位次剧变
相较于2016年下半年，50家平台成交额总体保持增长态势，行业三甲微贷网、投哪网和人人聚财稳居第一梯队。其中小九金服、聚车金融、多多理财三家平台涨幅过百，同时位次上升最为显著，各自均实现一级梯队的跨越。
50家平台中依然有多达16家平台成交走低，其中车财网、钱保姆、团贷网、钱吧金融和鲁金所5家平台降幅明显。钱吧金融更是下滑12个位次，一举掉落第一梯队。
2、收益率排名—高收益悉数回落
2016年下半年，50家平台中收益率超过15%的高收益平台尚有15家，而今随着收益不断走低，上半年仅剩7家平台，下降幅度过半。收益率居前二十的平台更是仅有一起好一家出现上升，其余悉数回落。
半年间，共有26家平台收益率降幅超过1个百分点，同时仅有7家平台收红。
3、成交标数排名—5家涨幅破百
从半年度行业成交标数变动来看，除却泰然金融因接口数据变动而出现的非正常变动，包括生菜金融、小九金服、中普、四海众投和量子金融涨幅超过100%。
依然有17家平台环比走低，仅有车财网、利聚网和钱吧金融降幅较大，一起好、海星宝降幅超20%。
4、借款期限排名—总体变动不大
行业平均借款期限可谓是统计数据中变动最小的指标，2016年下半年车贷行业平均期限为4.63个月，今年上半年平均期限为5.14个月，仅小幅上升0.51个月，体现了车贷行业相对短期的借款需求不会出现较大的变动。
然而具体来看，50家平台中多达19家平台期限增长超过1个月，后河财富增长超6个月。相对而言，仅有6家平台下降超过1个月，其中中普下降超10个月最大。
需要说明的是，对投资人而言，借款期限指标需要区别看待，通常期限越短，平台资金流动性越高，面临投资风险相对越小。但期限越长，通常也表明平台资金流稳健，兑付压力较小。
5、投资人数排名—9家环比走低
统计数据显示，今年上半年车贷行业投资总人数超过75.79万人，较去年下半年的65.82万人环比增长15.14%。50家平台中仅有9家环比下滑。
其中仅有微贷网、人人聚财等5家平台位次不变外，其余有23家平台出现大幅增长，百思贷、聚车金融增幅超过200%，58车贷、车易贷、联投金融和互惠理财网4家平台增幅破百。另有包括钱吧金融、迷你贷、后河财富三家平台投资人数降幅居前。
6、借款人数排名—13家平台增长显著
从半年度数据可见，借款端指标增幅仅次于成交标数，均有超过20%的大幅上涨，前五家平台借款人数过万，较去年下半年增加了拓道金服1家。
除了泰然金融因接口标的传输改变导致非正常剧增外，包括量子金融、一起好、互惠理财网、微积金、爱钱帮和中普共6家平台涨幅均超过100%，同时仅有联投金融、鲁金所等4家平台降幅过大，共有12家平台环比下滑。
三、总结和展望
仅时隔半年，我们便看到车贷行业历经变迁过后的惨烈洗牌，而这也只是开始，尽管强者恒强的局面短期之内不会有大的改变，但也定然不时会有黑马逆袭，并继而成长为新的行业领军企业。
万亿市场规模的汽车金融，在国内还看不到天花板，尽管眼下P2P车贷行业中微贷网成交、人气遥遥领先，处于一家独大的位置，但行业目前仍缺乏绝对的龙头老大，看似竞争激烈的格局也基本体现在东部一二线城市等局部地区，竞争不完全且不规范。中西部地区蕴藏着更加广阔的市场和需求，已有不少平台已经捷足先登。
同时我们也应该看到，在行业合规化进程尚未完成之前，车贷行业评估体系不完善、标准缺失、风控参差不齐，更有二抵、骗贷、抢车等“行业暗疮”存在，平台看似平稳的运营之下，稍有疏忽大意，便有可能迅速演变为一场危机。
对于广大P2P车贷平台而言，今后平台竞争比拼的不只是资产端的数量和质量，虽然风控一直都被认为是核心所在，但风控的执行力也将是决定平台生存的一大影响因素。
总之，P2P车贷行业仍处于快速上升阶段，谁都有机会成为行业巨头，或扮演行业领军者的角色。
报告说明
[1] 具体排名统计中的数据为2017. 1.1—6.30日期间平台产生的有效数据。
[2] 包括投哪网、图腾贷、宜贷网等平台数据正在接入过程，鸣金网也欢迎其他平台对接数据。
[3] 本数据报告仅供参考，不构成任何主观推荐或投资建议。如有任何疑问或问题，欢迎联系鸣金网。
