来源|麻袋理财News（ID: madailicai2014）
之前有人奉劝年轻人不要太早买车。之后马上就有朋友蹦过来反驳：零利率贷款买车，原本准备买车的钱就能用来投资了，怎么算都是笔稳赚不赔的买卖。财妹只想说，你们想得太简单了。零利率贷款买车，真的这么美好吗？如果非要买车，到底是贷款还是全款？
财富管理.财妹导读
贷款零利率，真的存在吗？
首先，贷款“零利率”这件事，确实存在。据知乎答主@Rosie介绍，汽车主机厂商为了推动整车销售，每年都会拨出大笔预算，为客户购车贷款所产生的利息买单。少数经销商也会参与贴息来吸引顾客，所以说，你广告里看到的那些零利率车贷确有其事，都是厂商和少数经销商从口袋里掏出真金白银来补贴你的。
但遇上了“零利率”贷款买车的好事，别高兴得太早。计算报价的时候，4s店销售往往会轻描淡写来一句，“贷款手续费XXXX元”。这时候，睁开双眼答应麻袋君，一定要长点心了！
这笔贷款手续费一般低则1%，高则5%。在计算器上多按几下，就会发现，手续费并不便宜。
所以，如果要办理车贷，那要记住的要点是：找有“双免”优惠的贷款渠道。
另外，还有些4S店会收取隐形的手续费。部分银行或者金融公司要求顾客购买车损险和盗抢险，甚至是上全险，有些还会强制安装GPS。因为贷款需要抵押车，在没还完贷款前，车子就算银行或者金融公司的，车子被偷被抢怎么办？撞车翻车怎么办？所以上完全险，他们会更安心。关于汽车保险这块，水就更深了，麻袋君之后会再另开一篇慢慢扒。
当然，假设你的资质好，选择准入门槛较高的贷款渠道，那么无论是手续费，还是要求的保险费用，都会大大降低。
等额本息的还款方式，造成分期的真实利率，要比名义利率贵的多。
假设需要10万元，分12期零利率，但手续费率3%，收3000元的手续费。也就是贷款103000元，到手10万元，每月还款8583.33。
在Excel里分别输入贷款金额和每一期的月供，时间0也就是“现在”，贷到了103000元买车，在接下来的12个月里每月要付出8583.33元（现金流是负的），最后用"=IRR（选中所有现金流）*12"，就能得到IRR=5.4%，再算上多付的保险和其他费用，实际成本更高。
假设无手续费，有利息，那用“实际利息=名义利息*2”这个公式，就能快速估算出等额本息的实际利率。
如果这个利率低于你的机会成本（投资其他理财产品获得的收益等），那么这次贷款就是赚咯。
贷款VS全款如何选择?
说了这么多，来个小结。麻袋君认为这几类客户适合全款买车：
1、没有低风险高收益的投资渠道，投资收益无法覆盖贷款买车的成本。
2、无论是买菜车还是豪车，全款买车无压力。
另外这几类用户，则比较适合分期贷款：
1、手头实在没有足够的本金，不贷款就买不了车，或者是想一步到位买辆好车。有的年轻人手头的钱可能只够买辆大众Polo，但小宇宙里却有一辆mini cooper在奔腾。
2、有稳定的投资渠道，手续费、利息、保险等购车成本小于自己投资的收益。
假设你遇上了这样的经销商：免利息免手续费，保险不用强制上，GPS也不用装，那么，请好好珍惜。这么耿直的经销商，恐怕不多了。
