今天，由财视传媒、传播达人汇主办的第二届“多元宇宙梦15派2016星际创客峰会”在京举行，人人贷联合创始人杨一夫受邀出席并发表主题为“个人金融的趋势与未来”的演讲。
杨一夫在现场表示，金融这件事情不再是仅关乎少数人群，或者是很低频的事情，其实和大众息息相关。
同时，他和大家分享了自己对于未来个人金融服务市场的一个预判：“个人金融服务应该会在十年后去到一个至少50万亿的规模。大头是房贷，未来不会大幅增长，甚至会有所下降，但是大头的地位是不会发生改变的，70%-75%的水平还是房贷资产。5%车贷，它的比例在逐渐萎缩，未来个人购车这个事情是不是长期持续我也不是非常肯定。还有10%的信用卡，信用卡用十几年时间做到1万亿的规模，但腾讯和阿里也就是一年多时间，已经做到了加起来大概两千亿左右的规模。还有10%是很新兴的像我们这样的创业公司在做的分期以及互联网借贷，这个起来的速度更快。”
那么人人贷对于未来会制定一个怎样的战略呢？杨一夫透露，还是会从P2P借贷角度切入整个市场。
在这个过程当中，相当长的时间里面，整个行业的资金成本是比较高的，带来的结果是提供的产品类别非常少，这是一个必然的结果。
但随着这个行业被社会认知程度越来越高，未来一到两年这个成本会降到比较可观的程度，促使更多产品类别的产生。
附杨一夫讲话实录（由财视media编辑整理）：
大家好，我是人人贷杨一夫，今天非常高兴来到活动现场，刚才几位嘉宾发言都听到了，非常的高屋建瓴，这是正确的。我希望我的发言能给大家带来一些启发。
今天发言的题目是个人金融的趋势与未来的发展方向，希望从互联网金融从业者角度给大家提供一些思考和讨论的内容。
刚才几位都讲到了，科技在不断进步，每个人的生活都在发生非常大的改变，具体到这个行业里面能够体现出来的是我们非常多的服务和产品的出现，个人金融这个事情本身原来是很低频不经常做的事情，如果要做的话可能要拿出一天时间，或者提前几天计划，现在变成碎片化，非常高频，最后带来的结果是我们有各种各样新的产品出现，包括微利贷、京东白条等等大公司的一些产品，也包括像我们这样创业公司很优秀的产品。这个背后的一个体会，金融这件事情不再是仅关乎少数人群，或者是很低频的事情，而是非常普及。还是先从信用卡讲起，为什么从信用卡说呢？一方面以信用为基础的个人金融服务信用卡占据绝对主导的位置，不管是从规模还是从历史上。另外，我个人认为它是第一个具备了高度互联网思维的个人金融服务产品。
首先看一下个人信用卡资产规模，从去年开始，个人信用卡整个资产规模到了2万亿出头的规模，是非常大的一个规模。但是我们会发现，其中生息资产是1万亿左右，一年补贴大概需要500亿左右，什么概念？专车市场打的最火的时候市场补贴也没有500亿，它可以说是非常强调补贴的市场，这还不算上刷卡带来的其他福利和补贴，信用卡是通过补贴获得高频使用并且忠诚度非常高的客户这样一个商业逻辑。获客之后，你用了一张信用卡，不断地通过你的交易改变你的授信，进行交叉营销，向你推荐贷款产品，甚至对高端用户卖一些理财产品。信用卡业务上面几乎没有任何一家银行能够纯粹靠信用卡赚钱，它是靠信用卡获取用户，靠补贴吸引用户，通过背后的交叉营销以及一些增值服务，给他带来这种价值，并且转化成其他产品的服务。所以信用卡应该说是第一个具备了高度互联网思维的个人金融服务产品。
接着看信用卡有什么样的不足，或者遇到了哪些瓶颈。其实现在这样一个时代里面大家都在强调个性化，都在强调专属化，信用卡恰恰在这方面是一个短板。为什么这么说？银监会有规定，信用卡定价空间，利率不超过年化10%，要背1万亿生息资产，这个补贴要算到信用卡费用里面去，必须把它背掉。这样的话定价空间非常有限，基本上国内信用卡分期没有低于15%的，基本集中在15%-18%的利率空间。如果这个人群风险比较高，信用卡大不了不发给你就好了，我还是保持很高速的增长。一方面大量信用历史比较短，但需求已经被激发出来了。另一方面优质人群，他也希望能够获得一个资金成本更低的渠道或者一个产品能够提供给他，去进行分期进行借款。所以信用卡发展过程中也遇到了一些瓶颈。虽然整个消费升级在进行，信用卡规模在不断上升，但是这个上升速度会受到限制，跟它的定价空间狭窄有非常大的关系。
再来看看信用卡面对这个瓶颈是在什么样的场景下面，或者说什么样的市场环境下出现的瓶颈。市场环境大家都能感受到，现在移动化不用讲了，所有的人都在带着智能设备，每天大量活动都是通过手机完成的。过去所有服务都是有场景的，只不过过去的场景通常是不可被数据化，不可被记录的，导致我们很难基于这个场景做很多分析，做一些风险定价。数据化是这几个化中的核心，移动化的本质也是它可以产生更多的数据，场景化是由于有这些数据它可被记录，可被描述成一个具体场景。所以我们的核心是数据化。有了这样多元的数据，风险定价变得更加个性化，更加专属化，这个也是信用卡受到很大挑战的一个原因。
随着这样的市场环境变化，应运而生很多新的服务方式，包括很多垂直品类的分期，包括信用卡支付转移，包括微利贷等等产品，通过这种综合数据进行个性化风险定价的网站，这些商业模式都纷纷在这样一个环境出现，也给信用卡资产规模进一步增长带来了很大的挑战。这是我们现在整体的环境。我们再来看看未来个人金融服务的格局。
去年整个个人金融服务产生的资产大概是15万亿，当年GDP是70万亿的水平，所以基本上是20%出头这样的比例。国际上来看，很成熟的市场里面，这个比例很低，欧美国家基本上是40%、50%的水平。未来即使不算上中国的消费升级以及技术带来的产品营利，这个比例还会往上走，只会高不会低。
个人金融服务应该会在十年后去到一个至少50万亿的规模。再来看看里面的比例是什么，大头是房贷，未来不会大幅增长，甚至会有所下降，但是大头的地位是不会发生改变的，70%-75%的水平还会是房贷资产。5%车贷，它的比例在逐渐萎缩，未来个人购车这个事情是不是长期持续我也不是非常肯定，而且本身这个事情挑战的也不是数据化的一个能力。
还有10%的信用卡，刚才已经讲到了， 生息资产大概是在1万亿左右，像腾讯和阿里自己的一些数据，这块侵占了很大比例。信用卡用十几年时间做到1万亿的规模，但腾讯和阿里也就是一年多时间，已经做到了加起来大概两千亿左右的规模。还有10%是很新兴的像我们这样的创业公司在做的分期以及互联网借贷，这个起来的速度更快。在未来，这个比例会占到更高的一个水平。
具体讲一下我们公司过去的战略以及对这个市场怎么思考。其实我们公司还是从P2P借贷角度切入整个市场，在这个过程当中，在相当长的时间里面，整个行业的资金成本是比较高的，比较高的资金成本带来的是非常少的能够提供产品的类别，每个资金成本只能对应某一两个能做的产品，这是一个必然的结果。过去几年我们非常专注做一件事情，就是现金借贷。因为优质人群信用卡已经抢到了，还有一部分优质人群可能被互联网巨头抢到了，我们只能做次优质人群，通过做他们首次信用挖掘以及信用记录并不完美的情况下做信用挖掘的事情。
但是未来随着这个行业被社会认知程度越来越高，我们已经看到这个行业有一些资金成本下降，包括一些传统金融机构越来越愿意和这些公司合作，因为它已经有了比较长期的资产历史，可以看到历史风险情况。在这种情况下，行业资金成本在不断下降，我们预计未来一到两年这个成本会降到比较可观的程度，促使我们做更多的资产类别，现在我们已经开始尝试了消费分期，包括3C和培训等等这样一些产品。过去几年里面，由于这样的资金成本比较高，加上市场竞争又非常激烈，资产质量差的情况下，我们努力控制增长速度，未来随着资产资金价格的下降，我们有能力以更快的速度去拓展我们的资产规模。
这是很好的一个时代，给了我们很多的可能性，同时也是一个非常痛苦的时代，是创业公司最后机会的时代，希望能够把握住这样的机会，在个人金融服务领域给大家带来耳目一新的产品，也让消费者享受到更好的金融服务，共同迎来更好的时代。
