科神股份补发的信批，暴露其背后的经营、资金问题。而随着年报季进入收尾期，更多经营不善的挂牌企业，逐渐被“抓”出来。
新三板在线 · 文/张贝贝
在股转系统连发数十份监管函严查违规担保、信披监管的当口，挂牌公司纷纷补发相关公告。
2017年4月12日，科神股份连发22份公告，除了年报、董事会公告等常规内容外，其还补发了3项对外担保事项，2项关联交易事项以及1项对外投资事项。
投资者细细消化大量信息后惊讶发现，科神股份主营已遇严重下滑风险，如今正面临资金困难、转型求解的窘境。
而科神股份只是经营出现困境的挂牌企业之一。事实上，随着年报披露即将收尾，更多持续经营能力出现风险的公司，也逐渐暴露出来。新三板在线不完全统计发现，2017年至今，已经有30多家挂牌企业，被其主办券商出示关于持续经营能力的风险提示公告。
担保、贷款等信息违规不批
4月12日，科神股份补发的对外提供担保公告显示，其控股子公司新疆元农机械设备有限责任公司(以下简称“元农”)为鼓励经销商扩大对公司产品的销售，近年来一直为购机客户提供贷款担保。
新三板在线注意到，元农从2012年6月起至2016年12月31日，已为其32位购机客户提供担保(担保期限3-5年)，累计担保额达2030.77万元。提供贷款的是建设银行乌鲁木齐铁道支行。元农为上述贷款提供连带责任保证担保，并签订小额农户(农机具)贷款担保及回购协议。
科神股份另外两项补发的对外担保公告，也与元农有关。同样是为扩大销售量，元农与江苏金融租赁股份有限公司(以下简称“江苏金融”)和海尔融资租赁(中国)有限公司(以下简称“海尔租赁”)为购机客户开展融资租赁业务。
元农为购机客户提供连带责任担保，担保期限均为3年。其中元农与江苏金融签订的担保协议中，公司承担的担保总额不超过1086万元，与海尔租赁签订的担保协议中公司承担的担保总额不超过808万元。
科神股份表示，元农上述行为构成对外提供担保，应当经过股东大会审议并披露，因公司人员对股转系统相关规则学习不够深入，对应披露信息未准确把握，未对控股子公司对外提供担保事项审议披露。
此外，该公司针对子公司新疆元农的两个关联交易事项，也隐藏未发。4月12日，其补发的关联交易公告显示，公司有两笔涉及元农贷款的关联交易未履行决议程序。
具体情况为，因经营发展需要，为缓解资金压力，2016年元农分别向科神股份股东栗阳珍、公司高管张智、元农公司财务总监陆灿明、公司控股股东农科院控股公司新疆元奥贸易有限责任公司拆借资金2425万元。截止2016年12月31日，已归还1520万元，拆借余额为905万元。
该公司称，上述拆借资金用于元农经营，该拆借资金不计利息，没有抵押、质押手续，借款时间为一年期。
此外，元农于2016年5月向中国银行乌鲁木齐市北京路分行借款1000万元(分次以600万元、400万元发放)，借款期限一年。科神股份称，由于员工工作疏忽，上述两项关联交易均未履行决议程序。
补发违规信息背后的经营难题
不容忽视的是，种种被隐藏的信批被揭开后，科神股份问题暴露出来——由市场需求下降引发的担保风险和经营风险。
根据上述担保事项，新三板在线发现，元农为客户提供连带责任担保。一旦债务人未能及时足额偿还贷款或租金，债权人有权直接要求保证人承担保证责任。若客户无法还贷，元农甚至需要无条件的回购客户农机设备，并代替购机客户清偿贷款。
新三板在线注意到，截至公告日，包括新增的一笔400万元担保在内(尚未实际发生)，科神股份对外担保累计金额8016.53万元，占公司最近一期经审计净资产的118.08%。
科神股份也在年报中提到，如客户无法偿还贷款或客户逾期，合作银行有权要求公司或子公司新疆元农履行连带担保责任，这将可能使公司面临担保损失，影响公司的财务状况及盈利能力。
更为关键的是，科神股份未披露的担保、贷款信息的背后，是其2016年业绩下滑。
4月12日，该公司同时宣布，其2016年实现营收1.24亿元，同比减少26.74%;归属于挂牌公司股东的净利润为-163.75万元，大幅下降132.13%。
这其中，前述屡屡担保贷款的子公司新疆元农，2016年销售收入是6683.12万元，实现净利润仅为34.86万元。
对此，科神股份解释称，2016年由于受进口农机市场购买力疲软，特别是农机主机市场业绩下滑，影响了公司控股子公司元农代理销售的拖拉机、玉米收获机械以及番茄采收机的销售业绩，致使公司经营业绩下滑。
细看年报，新三板在线发现，科神股份的现金流也趋于恶化。截至期末，公司经营活动产生的现金流量净额为-2932.01万元，而2015年同期还是2330.13万元。公司自2015年5月挂牌以来未有发行股份以募集资金的动作。
此外，2016年期末，科神股份资产负债率(合并)为74.87%，相较去年的67.84%上升。货币资金跌幅较大，从2015年期末的1939.74万元直跌至941.73万元，跌幅达51.45%。期末应收账款增长1倍，达3698.18万元。短期借款也出现40%的增长，达7000万元。
公司方面解释货币资金较上年同期下降51.45%，主要是公司2016年销货回款不力，应收款增大，同时采购原材料也较上年末有所增加，资金收入减少，支出增加，导致年末现金余额减少。
而应收账款同比翻倍增长，主要是因为2016年公司新推的产品籽瓜收获机市场竞争激烈，在2016年对经销商实行规定了账期的赊销业务，同时公司代理销售的常发拖拉机对部分经销商也进行了赊销。
“如果公司不能及时调整代理进口产品种类，丰富产品结构，提升公司业绩，将会对公司未来的经营带来一定的风险。”为了脱困，科神股份悄悄地开始成立一家电商公司，试图找到转型机会。
年报季尾声风险提示频出
4月12日补发的对外投资公告称，2017年3月22日，公司成立全资子公司“新疆汇聚易通电子商务有限公司”，注册资本为600万元。
公司称，通过本次投资，公司将进入互联网领域，公司将经营互联网信息服务、信息系统集成服务、软件开发及销售、数据处理和存储服务、利用互联网从事农业机械及配件、专用扫雪设备、公路养护机械、道路环卫机械等产品的销售等业务。
科神股份坦言，成立新疆汇聚易通电商公司，将进一步拓展公司的业务领域，优化产业布局，增加新的盈利增长点，提升公司的综合竞争力。
实际上，科神股份或许还算有转型挽救的可能，近日不少挂牌企业的命运更惨。就在4月14日，掌柜软件被实施风险警示，因经营面临困难，下周二起股票将被“戴帽”转让。
当天，该公司公布的年报显示，其截至2016年12月31日的净资产为-60.77万元，合并报表的净利润为-397.57万元。中兴财光华会计师事务所对其财务报告出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，该会所质疑其持续经营能力存在重大不确定性。同时其主办券商五矿证券也提示投资者注意公司持续经营能力存在风险。
此外，当天一早，汉镒资产紧急停牌。该公司此前一天(4月13日)，因持续经营能力存疑遭主办券商长城证券风险提示。
长城证券指出，经过核查和现场访谈获悉，汉镒资产经营困难导致拖欠员工薪酬现象，公司也存在拖欠税款情况。此外，该公司原董秘刘海燕因劳动合同于2017年1月31日到期并已离职，该公司目前无信息披露负责人。而且在长城证券现场核查时无法调阅该公司财务、人事及经营等相关资料。
而4月13日，中科纳米、善之农、聚珖科技等其他三家挂牌企业，也同时因持续经营能力问题而被各自的主办券商发出风险提示公告。
显然，随着年报季进入收尾期，更多经营不善的挂牌企业，逐渐被“抓”出来。据新三板在线不完全统计，2017年至今，已经有30多家挂牌企业，被其主办券商兼持续督导券商出示关于持续经营能力的风险提示公告。
本文出品：新三板在线。作者：张贝贝。
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