又一家新三板公司易主 天山生物拟收编大象股份;两家新三板公司公布IPO最新进展。
内容摘要
◆ 一周行情
新三板做市(899002)收盘1020.52点，当周下跌0.27%
协议企业：上涨273家，下跌230家，平9521家
做市企业：上涨308家，下跌451家，平740家
◆ 新三板新闻
又一家新三板公司易主 天山生物拟收编大象股份;
两家新三板公司公布IPO最新进展。
◆ 宏观经济新闻
国内：
中国包装装潢第一案5年之争终有果王老吉加多宝共享红罐凉茶装潢;
证监会7月份新批2家公司RQFII资格;
8月住宅成交稳中有跌 一线城市领跌;
69个国家和国际组织与我国签署共建“一带一路”合作协议;
IMF发布年度中国经济报告 IMF：中国改革在广泛领域取得进展。
国际：
菲律宾宣布给予中国游客落地签 停留期最长至6个月;
英国提议“脱欧”后建立临时关税同盟 遭欧盟泼冷水。
◆ 新三板在线精品文章/研报回顾
精品文章：
“风口上的猪”正在坠落 新三板猪企进入调整期
首个新三板扶贫概念股夭折 耐普矿机IPO过堂被否
新三板IPO有色大军来袭13家挂牌企业盈利超3000万
新三板年报问询停不下来：影达传媒被指客户造假
精品研报：
证监会肯定并购重组作用 新三板市场并购优于A股!
工业4.0助推中国制造业转型 新三板五大细分行业公司潜力无限
一、新三板新闻
1、证监会：新三板市场为我国经济发展增添新动力
证监会8月15日发文称，全国中小企业股份转让系统(即新三板)自国务院批准设立以来，依照证监会党委的部署，坚持服务创新型、创业型、成长型中小微企业发展的定位，积极推进各项改革措施，严格市场监管，维护市场秩序，实现了市场的快速、平稳发展，其服务实体经济的积极效应正在得到逐步释放
2、大额并购再现 A股公司淘金新三板
据华夏时报报道，近一段时间逐渐“收缩”的新三板再度引起A股上市公司的青睐，在挂牌数量逐渐减少的情况下，部分有价值的新三板企业开始显露峥嵘。Wind资讯统计数据显示，截止2017年8月中旬，今年已有70多起上市公司并购新三板企业的案例，涉及金额接近300亿元。
3、两家新三板公司公布IPO最新进展
根据中国证券网报道，8月14日晚，两家新三板公司公布了IPO最新进展。
环球石材披露，公司拟申请首次公开发行股票并上市，已于8月10日向中国证监会广东监管局报送了辅导备案登记材料。目前公司正在接受东海证券的辅导。环球石材主要从事装饰石材的设计、生产和销售业务。2016年实现营业收入9.5亿元，较上年同期下降11%;实现净利润2974万元，较上年同期上升130%。
世纪福披露，公司于8月11日收到中国证监会江苏监管局发出的《江苏证监局关于确认辅导备案日期的通知》，确认长城证券对公司辅导备案日为7 月28日。世纪福主要从事智能消费电子、3C 产品、汽车电子、工控产品的在线测试治具、功能测试系统、自动化测试设备、自动化生产装配线体等设备的硬件及软件的设计、研发、生产和销售。2016年，公司实现销售收入25745万元，实现利润3022万元。
二、宏观
国内
1、中国包装装潢第一案5年之争终有果 王老吉加多宝共享红罐凉茶装潢
8月16日，被称为“中国包装装潢第一案”的加多宝与王老吉红罐凉茶之争，终于尘埃落定。据媒体报道，8月16日最高法公开宣判，广药集团与加多宝公司对涉案“红罐王老吉凉茶”包装装潢权益的形成均作出了重要贡献，在遵循诚实信用原则和尊重消费者认知并不损害他人合法权益的前提下，共同享有“红罐王老吉凉茶”包装装潢的权益。
2、证监会7月份新批2家公司RQFII资格
证监会8月16日公布的数据显示，今年7月份，证监会批准了两家公司的RQFII资格，分别是注册地为新加坡的申万宏源新加坡私人有限公司和注册地为美国的Acadian资产管理有限责任公司。
上述两家公司获得RQFII资格的时间均为7月27日。由此，目前RQFII的数量已经达到了222家。额度方面，国家外汇管理局公布的数据显示，截至2017年7月31日，185家RQFII累计获批额度为5482.41亿元人民币，较6月份增加51.37亿元人民币。
3、8月住宅成交稳中有跌 一线城市领跌
易居房地产研究院8月18日发布《8月成交预报》。该报告显示， 8月上半月，50城新建商品住宅成交面积环比减少8%，同比减少30%。50个城市中，有36个城市出现了同比下跌现象。嘉兴同比增幅最大，张家口同比跌幅最大。一二三线50个典型城市新建商品住宅成交面积同比跌幅分别为69%、24%和23%。一二三线城市均表现为同比下跌，其中一线城市成交领跌。
4、69个国家和国际组织与我国签署共建“一带一路”合作协议
国家发展改革委17日称，截至目前，与我国签署共建“一带一路”合作协议的国家和国际组织已达69个，一系列部门间合作协议覆盖“五通”各领域。
国家发改委有关负责人称，共建“一带一路”倡议与俄罗斯欧亚经济联盟、哈萨克斯坦“光明之路”、沙特2030愿景等战略加快对接，《建设中蒙俄经济走廊规划纲要》启动实施。除亚欧国家外，非洲、拉美和加勒比地区等国也积极响应和参与“一带一路”建设。
5、IMF发布年度中国经济报告 IMF：中国改革在广泛领域取得进展
8月15日，国际货币基金组织在完成和中国一年一度的经济和政策磋商后表示，中国经济继续转向更可持续的增长路径，改革在广泛领域取得进展。
国际货币基金组织发布报告说，得益于去年政策支持形成的增长势头、外部需求的加强以及国内改革的进展，预计中国经济将保持6.7%的强劲增长水平。
6、《战狼2》票房奇迹背后是大国崛起
截至8月10日下午6点，《战狼2》的票房达到39.2亿元，已经无限趋近40亿元大关。超越《美人鱼》成为中国电影票房冠军，只花了12天。自公映首日四小时破亿后，陆续创造了最快破7亿、8亿、9亿、10亿元的票房纪录。势头最猛的阶段，片方几乎以每小时一次的速度更新票房变化海报，每次变化都以亿为单位。
从商业角度而言，《战狼2》是一座里程碑。业内人士认为，如果对中国电影提出更高要求的话，不仅仅是商业上做得好就足够了，它应当在中国崛起的过程当中，创造一种新的电影叙事模式。
国际
1、 菲律宾宣布给予中国游客落地签 停留期最长至6个月
据环球时报报道，菲律宾移民局17日宣布，将向符合条件的中国公民给予签发“落地签证”。移民事务专员杰米·莫伦特在一份声明中说，“我们希望通过这样的计划，让中国公民入境变得便利且迅速，以吸引更多中国游客和投资者”。中国公民可申请的落地签停留期为30天，但可申请延期最长至6个月。
2、 英国提议“脱欧”后建立临时关税同盟 遭欧盟泼冷水
英国政府15日公布首份“脱欧”立场文件，提出在英国退出欧盟关税同盟后设立“临时关税同盟”，避免“脱欧”给英国经济造成重大打击。不过，这一提议很快就被欧盟泼了冷水。
欧盟15日发表声明对英国积极发表文件的态度给予了肯定，表示这是英方首次就“脱欧”谈判提出一系列的书面主张，将有助于“脱欧”谈判向前推进。但是，欧盟在声明中也对英国的提议泼了冷水。欧盟强调，在欧盟关税同盟和单一市场之外，“无摩擦贸易”是不可能实现的。
三、新三板市场总览
市场交易概况
成交额TOP10
本周做市涨幅TOP10
本周协议涨幅TOP10
本周挂牌情况
本周股票发行情况
本周增发情况
四、新三板公司动态
1、亿玛在线2017上半年主营业务盈利强劲 营收净利双增长
近日，有“中国电影影视营销第一股”之称的自在传媒(证券代码：834476)再传捷报，其挂牌新三板后的第二次募资顺利完成。
据了解，自在传媒本次定增以16.06元/股的价格发行311.34万股，募资5000.14万元，新增无限售条件股份311.34万股于8月15日在全国股份转让系统公开转让。发行完成后，自在传媒市值近6亿元，与2016年首次募资后市值相比，接近翻番。
2、微创医疗(00853)附属电生理8月15日挂牌新三板
微创医疗(00853)公布，公司附属微创电生理将于2017年8月15日在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称“电生理”，代码为871960，转让方式为协议转让。
公告显示，微创电生理，其主要专注于研发、生产、经营与心脏电生理介入诊疗有关的各类微创伤医疗器械和设备，包括三维心脏电生理标测系统、消融导管、诊断导管等系列产品。
五、新三板在线精品文章/研报回顾
精品文章：
1、《“风口上的猪”正在坠落 新三板猪企进入调整期》
文章摘要：
立秋以来，猪价继续回落，各家猪企业绩走入调整期。
8月15日，新三板挂牌公司星源农牧(835068)公布2017年半年度财报。数据显示，今年上半年，公司实现营收5902.41万元，较去年同比涨40.15%;但其净利润却同比跌19.49%至1212.75万元。
对于盈利下滑，公司坦言，是受累上半年生猪价格下行，均价较上年同期降低16.3%至16.4元/公斤。受猪价下行影响的另一家新三板猪企裕龙农牧(871336)也在8月7日发布半年报。其上半年实现营收4347.16万元，同比减38.11%;净利润为584.55万元，同比降低77.78%。
广发证券在8月15日的最新研报指出，维持猪周期整体大周期下行的判断，生猪养殖迅速规模化的过程中，成本控制能力、产能扩充速度决定企业发展空间。
而要规模扩张，就必须有资本支持。2017年以来，裕龙农牧、天心种业、六马科技、佳和农牧、自然种猪等5家猪饲养类企业相继挂牌新三板。
不过，对于资本而言，在猪市进入大周期下行阶段后，相关企业已经错过了最佳融资窗口。
2、《首个新三板扶贫概念股夭折 耐普矿机IPO过堂被否》
文章摘要：
不出所料，新三板挂牌企业耐普矿机(834947)的IPO申请被否。
2017年8月15日下午，证监会发审委会议审核4家公司IPO申请，其中山东东宏管业股份有限公司、福建傲农生物科技集团股份有限公司和大博医疗科技股份有限公司的首发获通过，但耐普矿机的创业板首发却未通过。
相比其他拟IPO公司动辄一、二年的排队时间，享有扶贫绿色通道的耐普矿机仅花了9个月就走完了流程。
但上月底证监会洋洋洒洒用近16000个字列下了61项问题的反馈意见，已经让耐普矿机的上会审核蒙上不详的阴影。
事实上，在当天创业板发审会上，审核委员就毛利率、业绩波动和营收账款等三大问题，对耐普矿机进行进一步询问，最终将耐普矿机刷了下来。
3、《新三板IPO有色大军来袭13家挂牌企业盈利超3000万》
文章摘要：
8月11日，证监会发布了8家企业的IPO批文，其中就包括了两家新三板挂牌公司众源新材(832582)和万马科技(834864)，两公司分别将在主板和创业板上市。
至此，2017年以来，已经有6家新三板企业成功实现转板。其中，众源新材将成为新三板首个成功转板的有色金属股。
值得一提的是，新三板有色板块转板大军仍在不断壮大。宇邦新材(832681)IPO申请已经获得反馈，润际新材(839026)、泰力松(831699)和顺博合金(833081)三家挂牌企业正在接受上市辅导。
4、《新三板年报问询停不下来：影达传媒被指客户造假》
文章摘要：
年报问不停。
上周五(2017年8月11日)，股转系统突发8条年报问询函，剑指公准股份(830916)、影达传媒(833206)、涛生医药(839411)、ST宾宝(835651)、ST东方数(834207)、ST博浪(832870)、ST森瑞(831456)、ST伟仕(834292)8家基础层公司。
本次年报问询潮主要关注其他应收款、其他流动资产、前五大客户、存货等方面内容。新三板在线统计发现，截至8月14日，2017年以来，股转系统共发布84条年报问询函。
此次新三板影视公司影达传媒，被股转系统质疑“客户造假”。公司声称的第一、二大客户为万丰文化(839380)子公司上海万沛信息科技有限公司、好看传媒(835959)，但这两家公司年报的财务数据并非如此。而公准股份也被股转系统质问“是否制定分红政策”。
精选研报摘要：
1、《证监会肯定并购重组作用 新三板市场并购优于A股!》
研报要点：
2013年上市公司并购重组交易金额为8892亿元，到2016年已增至2.39万亿元，年均增长率41.14%，居全球第二。证监会指出，并购重组已成为资本市场支持实体经济发展的重要方式。
2016年证监会对于“忽悠式重组”痛下杀手，去年下半年以来A股市场上并购重组案例大幅减少，无论是并购重组数量还是通过率都显得不够活跃。不过新三板市场的并购在增加，截至6月30日，新三板市场2017年上半年并购重组153起，总金额263亿元，同比增长57%。
虽然新三板市场并购重组数量有所增加，但新三板公司被上市公司并购方面，自去年第四季度开始就跌入了低谷。2017年上半年，上市公司并购新三板的案例共24起，仅占市场15%的规模。
未来新三板的并购重组市场很可能是，“有实力的公司通过并购重组扩大规模谋求转板上市，有技术的公司作为优质标的被上市公司并购”。
2、《工业4.0助推中国制造业转型 新三板五大细分行业公司潜力无限》
研报摘要：
除了成本优势外，中国制造业的的自动化水平、信息化基础等核心竞争力方面，仍不及德国、美国等制造业强国。
在中国制造业整体需要升级换代、向工业4.0大步迈进的过程中，不少新三板成长型制造业公司受益中国工业4.0转型。
目前新三板挂牌公司中涉及工业4.0的公司共775家。在中国工业4.0第一阶段，数控机床、3D打印、工业机器人和RFID(无线射频识别技术)等五个细分行业挂牌公司最有发展潜力。
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本文出品：新三板在线研究中心。研究员：陈睿 郭浩文。
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