7月20日，国务院印发《新一代人工智能发展规划》。受此影响，人工智能板块21日（上周五）出现明显的异动，其中浙数文化、弘讯科技、东方网力、浙大网新、科大智能等涨幅均超过3%，不过科大讯飞、东方网力、浙大网新、科大智能等部分股票盘中冲高回落，显得后劲不足。
（图片来源于网络）
事实上，今年以来市场资金倾向于追逐蓝筹白马股，人工智能题材虽然一直保持较高的热度，但相关概念股的涨幅并不十分理想。综合各大券商观点，普遍认为中长线来看，人工智能在应用层将逐步具备基本面跟踪与投资基础，未来十年将迎来长周期投资价值。
今年表现相对逊色
中报业绩预告喜多于忧
7月20日，人工智能板块再度接收到政策红包：国务院印发《新一代人工智能发展规划》，意在部署构筑我国人工智能发展的先发优势，加快建设创新型国家和世界科技强国。
中泰证券认为，这是中国首个面向2030年的人工智能发展规划，政府的长效支持将为中国在世界人工智能产业发展格局中保持较强的政策、资金等优势，届时人工智能核心产业规模超过1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿元。
受此利好影响，人工智能板块21日（上周五）出现明显的异动。其中，浙数文化低开高走，午后更是放量上攻，盘中一度涨超6%，收盘报涨5.32%；其当天量能急剧放大，成交金额达10亿元，为上一交易日的3.27亿元的3倍多。弘讯科技、东方网力、浙大网新、科大智能等盘中均有拉升的动作，弘讯科技早盘开盘股价即持续上扬，涨幅超过8%；东方网力早盘也一度被资金强力拉升至涨超9%，不过午后这4只股票均冲高回落，但收盘涨幅仍超过3%。
值得一提的是，作为人工智能龙头股，科大讯飞在21日早盘高开后，上攀至47.92元的新高位，创下2015年6月中旬以来的两年多新高。不过，随后该股震荡下行，收盘跌2.61%。但该股上周全周表现不俗，累计涨17.06%，在板块中涨幅排名第一，也远远跑赢大盘。
从全年涨幅来看，今年以来各路资金抱团围猎蓝筹白马股，人工智能题材虽然一直保持较高的热度，但吃香程度明显逊色。不计次新股，在同花顺可统计的38只相关概念股中，多数今年涨幅有限，仅科大讯飞、浙数文化、赛为智能和科大智能4只涨幅为正，占比仅约一成。其中科大讯飞股价表现遥遥领先，今年以来涨幅达69.80%，另外3只涨幅在10%至27%之间。而今年涨幅为负的概念股中，蓝色光标、浙大网新、振芯科技和奥飞娱乐等7只跌幅超过30%。
从业绩上看，该板块目前已有33只预告了上半年业绩，其中预喜23只，预忧9只，不确定1只。赛为智能、深大通、汉王科技、紫光股份、骅威文化、京山轻机预计上半年净利润涨幅超过100%。而绿景控股、科大讯飞、奥飞娱乐及振芯科技等则预计中期业绩为负。如此看来，有题材加上业绩不差，未来板块或仍有表现机会。
新规划剑指十年
中长线值得看好
事实上，2017年是我国智能制造奏响主旋律的关键一年，今年以来这一题材的热度也不断升温。综合各大券商观点，普遍认为人工智能板块中长线值得看好。
中信证券认为，人工智能主题行情开启，正向基本面推动过度，基础架构加速升级，应用爆发在即。从应用层的实际应用爆发逻辑看，硬件铺设到位与通信基础完善是应用爆发的前提。
参考规划所设目标，以2020 年为例，核心AI产业要带动近万亿相关产业，因此，看好在硬件与通信基础层的持续投入力度。考虑到国家在集成电路数千亿的直接投入和电信行业在2017 年的国改提速，应用层的底层架构投入量级与进度有望实现超预期进展，因此中长线来看，人工智能在应用层将逐步具备基本面跟踪与投资基础。
中泰证券也表示，未来十年人工智能将迎来长周期投资价值，此次人工智能新规划较之前政府公告、人工智能规划1.0等，作出了更详细的政策引导，从资本市场发展历程看，人工智能的低渗透率正是资本布局的绝佳时机，具体到投资机会上，建议关注从场景应用端到上游技术、硬件端的顺次传导机会。
东吴证券建议，短期来看，人工智能芯片相关标的受益显著，此外语音识别、人脸识别及智能驾驶、无人零售等板块将迎来投资热潮。长期来看，智能制造、智能医疗、智慧城市、智能农业等多个子行业的应用将迎来高峰。
民生证券则认为，龙头企业受益确定性高，特别是细分行业龙头将继续巩固先发优势，强者恒强的局面继续维持；而在集中度较低的领域初创企业有望凭借单一突破点获得成功，在人工智能渗透率较低的医疗、教育、金融等领域有望出现突围者。
微信公众号：e公司官微（id:lianhuacaijing)
