2017年11月15日 10:09:29 多多说钱

继深港通、沪港通相继开通,还有紧接着的债券通、A股成功冲关MSCI,日前财政部宣布国内基金公司控股权外资持股比例放宽至51%……所有的这些都表明国内市场对外是越来越开放了。

那么这次老外再入场,对股价有什么影响呢?今天的文章来自多多的一位朋友阿栗,咱一起来看看,为阿栗的分析点zan吧!

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前几天A股释放了一个重磅利好消息,那就是“外资持股证券基金期货公司比例放宽至51%,三年后不受限制”。

这个消息什么意思呢?51%这个数字又有什么特殊含义呢?

原来啊,由于社会性质的原因我们国家大多数的上市公司都是国有的。而外国投资者想要投资我国的上市公司首先必须得成立一个基金,这个基金就是QFII(合格境外投资者)。

QFII就是外国投资者专门用来投资A股市场的一种机制。不过,即便是成立了QFII,上市公司的股票也是不可以随心所欲的买的,还有一个投资红线。这个红线就是投资单个上市公司不能超过30%(2014年以前更低,只有20%)。

为什么要设置这个红线呢?

最初的目的是为了保障国有控制权。不过现在不同了,国家鼓励外国投资者积极来我们国家投资,因此政策上就大开绿灯,尤其是2018年6月A股就正式纳入MSCI了。

有了证监会的这个新规定,QFII的投资比例直接从30%增加到了51%。51%的股份即代表一个公司的绝对控股权。因此,这个政策一方面增加了外国投资者的投资热情,另一方面也让A股市场上的流动资金变多了。

至今为止,QFII已经在A股市场上投资了愈300支股票,其中市值超过10亿的股票接近30支,包括贵州茅台、五粮液等消费白马。

(数据引用自公众号:揭幕者)

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那么究竟QFII的加码入场将如何影响股价呢?

筹码更集中或将导致股价上涨!

筹码集中的意思是指当一支上市公司的股权多数掌握在机构手中,而不是散户手中,就使得股东人数进一步减少。显然,QFII的对A股蓝筹的增持会使股票筹码更加集中。而股东人数往往与股票价格成反比,因此QDII的扩增会导致筹码集中和股价进一步上涨。

我们以市场上热门的五粮液(000858)为例,来看看它的股东人数与股价比例走势图:

可以看到,股东人数变化相对股价有滞后性,这是因为股票筹码集中代表的是未来股价上涨的可能性而非即时性。

比如3月31号股东人数是15.26万,而在此后股价由41块上涨到了54块左右,而3月31号到6月30号间股东人数上涨,导致6月30号到9月期间股价并无太大变化。

我们再来看看9月30号以后五粮液的走势图:

很明显随着五粮液6月30号到9月30号后股东人数逐渐减少支15.89万户,五粮液的股价也由57.43涨到最高75.01.

我们继续查看一下白酒行业其他股票股东数量与价格的变化:

比如股东数量变化最大的洋河股份(002304),从6月30号股东人数逐渐减少后股价一直从80多涨到了最高101.5元,而后在市场大行情下继续上扬最高直达122.66元,股价增幅最高接近50%。

由此可见,股东人数的变化是股价走势的重要指标之一。

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那么如何查看这些指标呢?

我个人比较喜欢用同花顺,但是其他软件可能也会有这些功能。

首先,在屏幕的左侧找到“菜单栏-个股资料”

然后,在“个股资料”界面的屏幕中央找到“股东研究”即可。

最后,炒股的朋友不妨去看看自己手中的股票,比较下历史股东人数与历史股价的关系是否如阿栗所说成反比。看完之后可以在评论区留言,让大家伙也瞧瞧阿栗讲的对不对哦~

相应的,近期阿栗推荐大家多关注一线蓝筹股和消费白马板块。

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