网贷暂行办法下发一月以来，许多P2P平台陆续按章加快整改，许多平台都表示争取调整期内达到监管要求，但其中关于网贷机构资金存管的要求仍是整改的重点和难点。
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网贷暂行办法规定明确了网贷资金必须由银行业金融机构第三方进行存管，只有银行业金融机构才是“网贷”资金的存管者，而不是其他机构。银监会普惠金融部李均锋主任指出，资金必须由银行业金融机构进行第三方存管，确保“网贷”机构信息中介的定位，不搞资金池。同时也防止平台自身接触现金，防止平台挪用出借人的资金。
联合存管不被允许
目前监管部门正在制定网贷资金第三方指引，从此前下发的征求意见稿可以看出监管在一些细节上有较高要求，多位业内人士认为，其中最具“杀伤力”的是联合存管模式不受监管认可。
联合存管是由第三方支付公司主导进行的存管，网贷投资人和借款人的个人账户是在第三方支付平台开立，投资人和借款人双方的资金往来处理、划拨等行为由第三方支付完成，而存管银行为P2P平台开设的资金存管账户是一个大账户，无法实时接触到投融资双方的资金交易结算指令，无法判断核实交易行为发起方，无法记录交易数据。
按照现有的说法，联合存管只是网贷资金存管其中一种，此外还有银行直接存管和银行直连。银行直接存管是指，投资人和借款人的独立账户、平台账户和平台风险准备金账户都在银行开设，第三方支付可能会参与部分支付环节（仅作支付通道作用）；银行直连则是连支付渠道也是银行的渠道，不通过第三方支付。
实际上，第三方支付从天然定位上就决定了其业务类型和范围，所以银行直接存管可行但联合存管不被允许。另外可以看出，联合存管最突出的一点是投资人和借款人的个人账户在第三方支付平台开立，这样很明显是不利于监管的。对于投资人来说，有个人独立账户设立在银行，可以有银行直接管理资金，和第三方支付平台相比，银行实力更强，操作更加规范，资金安全更有保障。第三方支付拿到牌照也就是近几年的事，而且期间陆陆续续出现过不少风险事件，更有被直接吊销牌照的。
存管进展缓慢
据融360网贷评级组不完全统计，截至2016年8月底有140多家平台与相关银行签订了资金存管协议。另外有一部分平台正在与银行对接的路上，更多的平台自签订协议后，并无实质性进展，资金存管合规化进程进展缓慢。
进程的缓慢一方面可能由于之前行业监管未落地，另一方面也与银行存管门槛较高有关。之前一段时间，银行在选择合作平台时，需要考虑平台的信誉和体量。接手P2P平台存管就相当于银行给平台做了信用背书，所以对平台资质方面会有一定要求，比如平台背景和高层从业经验等；而体量方面，主要是成交量大的会更有利于银行在存管费用方面达到创收预期，而成交量较小的平台可能需要因此付出较大的管理费率。此外，开发出一套完善的存管技术系统，银行和平台都需要具备足够的技术实力，对于银行来说要花费一定的时间和金钱成本，而高昂的技术投入成本也使得很多中小平台望而却步。
此前网贷资金存管指引意见稿下发，明确指出银行“不对网贷信息数据的真实性和准确性负责，若因委托人故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险”，“存管人不对网贷资金本金及收益予以保证和承诺，不承担资金管理运用风险，投资人须自行承担网贷投资责任和风险”，这些都能让银行有更大积极性开展存管业务。而网贷暂行办法也提出了对平台存管的要求，限期12个月，待存管指引细则正式下发，存管进程缓慢的现状或会有改善。
存管=靠谱？
监管提出要实现网贷机构的银行资金存管，可以规范网贷资金存管业务活动，促进网络借贷行业健康发展。但没有任何投资是百分之百安全，实现银行资金存管也不能保证一定安全。主要是因为平台仍有可以操作的空间，特别是银行并不保障投资项目的真实性和收益。
融360理财分析师指出，投资人要正确看待“存管”这个事情，再多的规范也是不能绕开风险，正视投资理财的风险，但也要知道，实现银行资金存管的会更加安全，因为借款人债权和投资人资金必须一一对应才能接，避免了资金池和庞氏骗局。
P2P平台何去何从
不论是从监管还是从资金安全角度来看，银行存管这款“隐形牌照”都是网贷机构不可或缺的，但对于现有的一些P2P平台来说，想要达到监管要求仍有较大难度。
融360理财分析师指出，按照监管的要求，P2P平台资金有银行监管是已经明确了的，但由于此前的存管指引只是征求意见稿，理论上还有回旋的余地，在进一步完善这个资金存管指引后，正式稿或会给出有利于平台完成合规化整改的细则。
面对监管要求，不合规的平台可以选择主动退出和转型。就目前来看，已有P2P平台表示由于监管的原因选择退出，今年8月30日聚车贷发布公告称，根据监管规定，经公司股东会讨论决定停止聚车贷线上运营。平台在合规改造中可能合并、重组或者开始业务调整试图转型，进入消费金融市场成为不少平台的选择。网贷当然也有很多平台仍在观望中，网贷行业洗牌不可避免，但绝不是有难度就代表平台没有出路。网贷的合规化发展是监管、行业和投资人都愿意看到的，未来网贷行业必将向更良心的方向发展。
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