独家：限额令出台近一年，哪些平台借款最合规？_

去年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）发布，至今已近一年。《暂行办法》对平台提出了众多合规要求，其中银行存管、借款限额最受关注。

据网贷之家研究中心不完全统计，完成银行存管签约（含上线）的平台数已经接近600家，约占6月底网贷平台数量的28%，愈来愈多的平台对于银行存管正在火速推进。那么借款限额整改情况又如何呢？本文将用多个指标对P2P网贷平台网贷平台借款人的借款金额整改情况进行分析。

说明

本文将选取成交规模居于网贷行业前列的1044家平台为测试样本，部分平台口径变动较大，不计入统计。因为数据的匹配问题，尚无法准确区分自然人、法人或企业，并且跨平台对借款人限额进行压力测试无法准确做到，所以文中并未涉及。此文主要目的是通过趋势分析平台借款限额整改变化情况。

测试时间范围为2016年8月至2017年7月，频度为月度，2017年7月为2017年7月1日至2017年7月17日数据，下文涉及数据为比例数据，因此不影响具体分析。

1超额平台数量占比

如下图1所示，样本平台中单个借款标超过20万元、单个借款标超过100万元的平台数量占比自从去年8月几乎呈现一个单边下降的走势，2017年7月单个借款标超过20万元、单个借款标超过100万元的平台占比数值分别下降至64.5%和17.32%，相比去年8月的占比数值分别下降了25.83个百分点和25.65个百分点，可见越来越多的平台为了满足监管要求在进行业务整改。

2投资标的平均金额走势

如图2所示，近一年，样本平台的每个投资标的金额呈现逐步走低的走势，2016年8月投资标的平均金额约为5.45万元/个，2017年7月该数值下降至2.24万元/个，下降幅度约为45.60%，这主要由于众多平台为满足借款限额的要求做出标的资产项目整改，消费金融等小额分散标增多，导致投资标的平均金额持续下降。

3超额借款标成交量占比

超额借款标成交量占比反映了每个标的超过20万元、100万元的累计成交量占全部标的累计成交量的比例。如下图3所示，近一年时间，样本平台中单个借款标超过20万元的累计成交量占样本平台总成交量的比例数值下降了16.28个百分点，单个借款标超过100万元的累计成交量占样本平台总成交量的比例数值下降了20.99个百分点。可见整个行业合规比例进一步增加，不过从样本平台的占比数值来看，限额整改之路仍然较长。

4超额借款标数量占比

从图4可以看出，平台借款标超额数量占比在逐步下降，2017年7月，限额20万元、100万元的数量占比分别下降至1.32%、0.14%，相比2016年8月下降幅度较大。这组数据反映，即使是20万元借款限额，超额借款标数量占比仅为1.32%，这一比例表明对于P2P网贷行业中大多数的借款需要没有太大的影响。

5待还超额规模占比

由于《暂行办法》中对于单个借款人的借款金额进行限制，通过对借款人待还情况来进行测试更符合借款金额限制。当然部分平台的借款标借款期限较长，早在《暂行办法》出台前，借款人已进行超额借款且尚未还款，因此会导致平台待还超额占比数值并不为0。不过笔者在此使用待还超额占比的走势情况，来反映行业借款限额合规性发展趋势。

2017年7月，样本平台中每个借款人待还金额超过20万元的累计待还占样本平台总待还的比例为65.87%；每个借款人待还金额超过100万元的累计待还占样本平台总待还的比例为55.12%。这组数据反映每个借款人待还金额超过100万占样本平台总待还的比例较高，或许随着之前的大标到期，待还占比将出现较大幅度的下降。同时，每个借款人待还金额超过20万元及超过100万元的累计待还占样本平台总待还的比例均呈现下降的走势，近一年时间下降幅度约为10个百分点，也说明借款限额合规上愈发向好。

6待还超额的借款人数量占比

待还超额的借款人数量占比是指待还超额的借款人数量占所有借款人数量的比例，可以反映借款限额规定对于网贷行业借款人群体影响，同时趋势走势可以说明借款限额合规发展情况。

2017年7月，样本平台中每个借款人待还金额超过20万元的借款人占样本平台总待还的比例为1.84%，每个借款人待还金额超过100万元的借款人占样本平台总待还的比例为0.3%，如下图6所示，近一年时间占比数值总体呈现下行走势。待还金额超过20万元的借款人占比数值不足2%也反映借款限额对于大多数借款人影响并不大，P2P网贷行业体现了普惠金融“小额分散”的本质。

7借款人待还金额分布

通过将借款人待还金额分为8个区间，如下图7所示，2017年7月待还金额1万元以下的借款人占比数值最高，达到66.12%，500万元及以上占比最低，仅为0.05%，总体来看，金额越低的区间占比数值越低。同时，通过对2016年8月、2017年7月的占比数值进行对比可以发现，1万元及以下的占比数值上升了近15个百分点，而其他待还区间均出现了一定幅度的下降，这也与众多平台大力发展消费金融业务有一定关系，借款人数量大增的背景下，借款金额更多以小额分散为主。

8平台整改情况分析

近一年时间，网贷平台按照借款限额的合规性要求进行了大幅度的整改，以7月（截至7月17日）成交量突破亿元平台为案例进行分析，对整改较好的平台进行展示，评判标准为该平台超额待还占比下降。以待还超额占比下降百分比数值大小进行降序排列，列举部分整改较好的平台，如下表1所示，其中根据数据统计发现永利宝、短融网、普惠家单个标发标金额均不大于20万元。

再看借款限额合规居前的平台，如下表2所示，评判标准为该平台待还占比情况（以20万元为标准升序排列）。可以看出拍拍贷、51人品等平台，经过1年时间的整改，基本可以完成满足借款限额合规的要求，而对于有利网、陆金服等借款期限较长的平台，仍有一部分尚未到期的存量借款金额，不过日后随着更多的借款标到期，借款限额合规情况将进一步转好。