注意！千万别跳进这些P2P网贷理财合同的火坑_

作者 | 苏书忆

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近两年来，网贷行业的监管政策已逐步趋于完善，随着今年8月25日银监会的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》出台，P2P网贷行业银行存管、备案、信息披露三大主要合规政策悉数落地。

不过，大的监管框架已搭建完毕，小的合规细节还没有完全到位。就投资人在平台出借资金的出借合同这一环节而言，各家还存在一些不小的差异。虽然监管层在这方面还没有具体执行政策，但一些地方级监管已经出手了。上海市金融服务办公室在2017年6月1日发布了《上海市网络借贷信息中介机构业务管理实施办法（征求意见稿）》，提出网贷平台合同需进行第三方电子数据存证，7月5日，深圳互联网金融协会下发《网络借贷信息中介机构常用合同指引（征求意见稿）》，明确提到有必要在借款协议以及其他配套协议方面严格规范，保护投资人的权益。

笔者观看了10家行业代表性的互金平台，发现各家平台的线上出借合同如出一辙，不过在笔者看来，这样的模板在投资人出借资金时是很有必要琢磨的。一些平台的投资项目在投资前是没有任何可观看的合同模板，这样就存在诸多的风险：未知的隐形收费项、未知的投资期限、未知的资金锁定期等等。

在线投资的电子合同对投资人而言是维护自身权益至关重要的证据。以上表格中，陆金服、微贷网在投资前都看不到合同。且不论其他，投资者在投资前有查询合同的权利，再决定是否将资金投入。当然，笔者选取的10家平台样本中多数平台是有相关合同的，不过，即便有合同，很多在投资前的重要因素仍然不能忽视。

一、投资前合同中需要提到的重要信息

各家平台的投资合同几乎是同样的模板，区别在于其中的细节。而且平台惯于将合同隐藏在不显眼的位置（部分平台服务协议就是合同），投资即默认了合同中的相关条款。所以在投资前势必要将相关条款研读清楚，以免造成不必要的损失。投资人需要注意的是，在合同中，乙方（平台）项目的主要信息是否披露完全，例如项目的组成结构（车贷、房贷、信用贷款、消费贷款等）、项目的归属（注：平台作为第三方网贷中介，项目必然平台自己开发的，不存在第四方，若存在，那必然有重大风险）、项目锁定期（投资期限）、项目年化收益率、项目投资以及退出的收费机制等。

一般情况下，合同中都会披露以上提到的信息，但各家平台对应的具体项目的收费标准不一，需要格外注意，例如拍怕贷的彩虹计划，在服务协议最后一项条例中提到额外收取的费用：若有超出甲方（投资人）预期收益的部分，乙方（拍拍贷）有权按照不超过募集资金5%的比例收取服务费，具体服务费比例由乙方善意确定。

宜人贷则在收取投资及退出的费用之外，还收取账户管理费。

二、责任的具体划分

在投资过程中，投资人往往会认为自己只是理财，到期获得收益即可。但在合同中，平台往往会“挖坑”，投资人在不知不觉中被加了“未知的责任”。

在人人贷的U计划合同中，有这样一句话：“甲方在申请期内支付完毕甲方加入资金的，即加入本期U计划，且无论甲方加入本期U计划时锁定期是否开始，一旦加入，甲方均不得撤销、取消本协议和/撤销、取消加入本期U计划，并只能根据本协议第6条约定退出本期U计划。”提前退出的话需支出：提前退出费用金额=甲方加入资金金额×2.0%。另外投资后还得承担未知税费。

而关于不可抗力（意外、平台暂时“失联”），人人贷划分的责任是这样的（以U计划为例），因司法原因或未及时联系到平台时，所产生的后果需由投资人自行承担。

拍拍贷处理争议的责任划分是这样的，如有纠纷，投资人可向浦东新区人民法院诉讼。

团贷网则是这样阐述相关责任划分：

三、保障机制

根据网贷行业的相关规定，平台作为第三方中介机构是不对投资者提供保本保息服务的，但对于大平台而言，投资者有“情怀”，是另一种安全背书。据了解，上述样本平台中（除京东金融）都会对投资人投后资金提供一定的保障。但是值得注意的是，有保障机制的平台不一定保障所有的投资项目。

拍拍贷的投资项目中，标有“赔”字样的标的才会享受担保服务，否则需投资人自行承担风险。而项目逾期也不会立刻提供保障，有先决条件，例如宜人贷，要享受质保，需要等上一段时间，15天、90天或者更久。