监管紧缩、资金断流、逾期抬头，遭遇连击的现金贷行业，快速进入洗牌阶段，现金贷平台也进入生死倒计时，进入了清算时刻。
随着逾期的猛增，以前的暴利转瞬就变成坏账。“按照政策要求，99%的平台要关门。”大平台还有腾挪余地，中小平台呢？如何收场？
现金贷清算退出潮逾期抬头
监管行动雷厉风行，平台不敢怠慢。“暂停放贷、回收资金！”成为了很多现金贷平台的应急方案。
政策的作用力下，也催生了一场现金贷的债务危机。根据最近市场反应情况看，现金贷平台不让用户复贷的举措，也导致用户的逾期率出现猛增。
据从业者向网贷之家介绍，头部的现金贷平台，坏账可能在35%-40%左右，但有的平台首逾比例已经突破60%，这类平台，则可能是风控不严的中小现金贷平台。
近期，因为现金贷的整顿，借款人的还款意愿明显下降。网贷之家所观察的一些借款人维权、撸口子的交流群内，一些群员甚至蓄意与催收人员、出借平台斗智斗勇，有组织的联合举报、对抗催收人员。
逾期上升，加大了短期、小额的现金贷业务回收资金难度。现金贷平台如何收场呢？
“小平台亏死，中型平台困死，大平台转型。”一位涉足现金贷业务的互联网金融平台高管介绍，如果严格按照现在的政策的要求，99%的平台都会退出。
行业洗牌开启，不同的平台走向不同结局，头部平台纷纷进行业务调整、转型，同时，还在持续观望下一步监管动作。
头部平台不会亏新进场者会亏死？
网贷之家与从业者一起算了笔账，一家现金贷平台产品的期限为15天（Padayloan），按照50%逾期率，30%坏账率，待收2亿，资金来源为机构资金，风险由现金贷兜底，利率按年化500%算，若现在停贷、清算退出，平台会亏多少呢？
按上述数据，收入大约2000万（2亿*50%*500%/24），坏账导致的亏损将达到6000万（30%*2亿）。不计平台的运营、机构资金无风险收益支出等小部分款项，且在逾期费收入与平台在逾期项目的管理费用持平状况下，大致估算出清退期间要亏掉4000万。
哪些平台才能够能撑住这样的亏损呢？
按平时的业绩表现，上述的经营数据平台每个月盈利可在1-2000万，若退出期亏掉4000万，可见，对于很早就进场的玩家而言，其实没多大压力。
所以，现在比较着急的，则可能是近期才开展现金贷业务、且规模在近期扩张迅速的玩家，极可能面临着亏钱收摊的可能。
在此轮退出清算潮中，头部平台可能会表现出更强的抗风险的能力。
据某现金贷平台高管介绍，“第一种，有的头部平台赚的本金已经回收，前期分红结束，这样至少是不亏的。第二种是平台连本带息还在待收里面，按现在看，根据头部平台的风控能力，此期间亏的可能性也不大，利润缩水百分之五十差不多。”
现金贷催收：业务员工作量翻五倍
“太累了，招不到人。”一家催收平台高管向网贷之家表示，“平时一个员工一天20件案子，现在一天100件。”而该平台目前业务量的60-70%为PayDayloan的资产。
谈及当前现金贷业务的特征，“案件积压严重，回收难度增加，催收效果也在变差。”对于此现状，上述催收平台高管认为，拉长线来看，不良率不会增加太多的，根据现在的回款率情况看，10天过后的还款率下降的并不算大。
该高管分析认为，“最近现金贷不让复贷后，造成逾期率一下子出现了猛增，但我不认为有什么大不了的。”
近期，一些头部现金贷平台，包括贷款导流平台快速响应，贷款产品的借款费用将全线调整至年化36%以内。而业务调整，利率下降到36%后，现金贷业主会比较重视每一个客户，会规范很多。“我觉得这是好事。”上述高管表示。
“现金贷其实绝大部分的客户是有真实需求的，不是真正的老赖。这些人后面迟早要还钱的，不想沦为老赖。”上述催收平台高管表示，这些客户是由于现金贷业主的恐慌造成不能复贷或者循环贷，从而导致新政下来后逾期率很高。但这些客户资质有些还是不错的，恐慌后应该大部分会还钱。“所以我判断后续问题应该不大。”
“现在关键就看政府出具一些政策指引借款人在合理范围内的还款。”面对恶劣的逾期状况，上述现金贷平台高管如此呼吁。（网贷之家 文/昏晓）
