想在新三板成功融资?计划得这么写

想在新三板成功融资?计划得这么写
2016年08月10日 23:37 新三板论坛

“在新三板,不融资白不融资。”有些公司,前脚刚定增融资,后脚又跑去买银行理财产品、买股票,因为融资so easy?

不过,日前监管层亮出堪称“史上最严”的募资规定,融资不能再用于炒股、买理财产品......新三板不能再“任性”融资!有个别公司,已经默默地把炒股募资用途删除了。

论坛君注意到,今年以来新三板实现融资的公司超过千家,它们都想把钱花哪儿去?募资新规出来后,想成功实现发行股票,就需要注意这些事项了!

定增融资不可再任性

有一家新三板公司,计划拿不超过4000万元资金,去购买银行理财产品。本来多余的流动资金用于理财是无可厚非的,但论坛君注意到,这家公司同时又计划发行股票融资,而且它今年初刚刚完成了一笔定增,难道在新三板,真的是不融白不融?

但是,从今往后,新三板公司定增融资不可再任性!

股转公司日前发文指出,募集资金应当用于公司主业,除金融类企业外,募资不得用于炒股、委托理财等,严防大股东及关联方占用资金等。

有一家新三板公司,已经悄悄地把融资认购A股定增的计划剔除了。

钢钢网(831277)近日终止了认购上市公司杭钢股份(600126)的重组事项,与此同时,原来计划定增融资用于该认购股票事项的用途也取消了,原定的融资金额不变,但用途变更为全部用于项目投资。

但是论坛君注意到,钢钢网还有一个大额融资计划,募资不超16亿元,这其中将部分用于认购首钢股份(000959)的定增股份。根据钢钢网披露的重组计划,它拟斥资20亿元来认购首钢股份的定增股份。

募资新规亮剑出鞘,钢钢网这大额融资计划和重组事项的结局就不好说了。

定增后钱去哪儿?

有人忧伤有人欢喜,已经顺利实施定增的新三板公司估计在暗自窃喜。

今年以来,新三板公司完成了1896次定增融资,新三板的融资功能可见一斑。其中,今年发布预案且已经完成的有912次。

论坛君还特别注意到,从首次亮出定增预案到完成定增,时间不足三个月的公司超过200家,这些公司成功融资的道路可谓“顺风顺水”。

这些已经成功定增的公司,都想把钱花哪儿去?论坛君发现,定增募资主要包括以下五大类用途,而新规出来后,定增方案的信息披露将更为严格要求。

1补充流动资金

实现融资的公司中,超过一半的公司募资用途表述是“补充流动资金”。这类用途包含范围广阔,但是千万不要用来买股票、买理财产品哟。

募资新规指出:募集资金用于补充流动资金的,应当结合公司目前的经营情况、流动资金情况,说明补充流动资金的必要性和测算的过程。

这样来看,以后计划融资“补充流动资金”的公司,还得好好盘算一番自己“缺不缺钱”了。

德青源(835923)8月10日披露股票发行方案显示,其计划募资5538万元,主要用于补充公司流动资金。在方案中,德青源详细分析了募资的必要性和使用计划,以及较为详细地介绍了前次发行募集资金的使用情况。看来新规已发挥效力。

2偿还银行贷款、偿还债务

天力锂能(833757)今年4月份完成的定增,就计划融资资金1617万元全部用于偿还银行贷款。天力锂能称这银行贷款融资成本较高。

募资新规指出:募集资金用于偿还银行贷款的,应当列明拟偿还贷款的明细情况,披露募集资金偿还贷款对挂牌公司经营和财务状况的影响。

3项目融资

融资投入主业相关项目,扩大产能、扩大市场规模,是不少公司的计划。

易建科技(831608)近期刚完成的定增,融资金额近30亿元将全部投入云计算、大数据相关五大项目,与该公司的主业软件信息服务业相符。

募资新规指出:募集资金用于项目建设的,应当结合项目立项文件、工程施工预算、采购协议及其他资金使用计划量化说明资金需求和资金投入安排。

4资产置换,收购资产

圣才教育(831611)今年6月份完成的定增显示,其以定向发行股份的方式购买圣才电子书(武汉)有限公司100%的股权,同时构成了重大资产重组。

圣才教育称,重组完成后,圣才教育已经拥有丰富的电子书、题库等内容资源能够与武汉圣才的数字出版平台业务充分互补,圣才教育进一步发挥教育产品的研发和产品制作优势,武汉圣才发挥其技术、软件产品开发、市场营销和售前售后服务优势,通过业务整合产生“1+1>2”的互补及协同效应。

募资新规指出:募集资金用于股权收购的,应当对标的资产与挂牌公司主业的相关程度、协同效应进行说明,列明收购后对挂牌公司资产质量及持续经营能力的影响。

另外,募集资金用于购买非股权资产(是指构成可独立核算会计主体的经营性资产)的,发行前挂牌公司应当与交易对方签订合同或协议,在发行方案中披露交易价格,并有审计报告或者资产评估报告的支持。

挂牌公司发行股份购买资产构成重大资产重组并募集配套资金的,应当从以下方面进行说明,包括但不限于:挂牌公司前次募集资金金额、具体用途及剩余资金安排;本次配套募集资金与本次重组事项的相关性,募集资金金额是否与挂牌公司及标的资产现有生产经营规模、财务状况相匹配等。独立财务顾问应当对募集资金用途、合理性、必要性进行核查并发表明确意见。

5其他

除了上述四大类,还有些公司定增融资加大研发;部分公司用于增强主营业务、扩大品牌影响力;拓展新业务等。

募资新规指出:募集资金用于其他用途的,应当明确披露募集资金用途、资金需求的测算过程及募集资金的投入安排。

总的来说,为了更好地做大做强公司,把募资用到主业上,应该还是比较容易实现融资功能的。

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