百亿融资又来了!26日,新三板华龙证券发布百亿定增方案,2016年新三板到目前的最高融资,也是新三板市场仅有的4个百亿融资方案之一。
大气的融资,也将助推华龙证券晋升新三板券商第一股。但这份百亿融资也并非想融就能融,特别在新三板融资遇冷的今天,更加考验公司的融资能力。
华龙证券(835337)于8月26日披露定增预案,公司拟以不低于每股2.61元价格,发行数量不超过38亿股股票,融资额不超过100亿元。
在定增低迷的2016年,华龙证券抛出这样的巨额融资,绝对是亮瞎眼的节奏。而这次定增如若成功,也将助推华龙证券晋升新三板第一券商。
华龙证券2016年1月21日正式挂牌新三板,是新三板目前六家挂牌券商之一。但规模、经营等均不算大。
根据最新半年报,华龙证券2016年上半年营业收入为6.81亿元,同比下滑51%;净利润2.79亿元,同比下滑63%。
截止8月26日,新三板6家券商中,已有5家披露半年报。华龙证券营收低于湘财证券、南京证券、联讯证券,净利低于南京证券、湘财证券。
另外,在新三板挂牌券商中,除湘财证券暂未有估值外,华龙证券总市值最低,为42亿元(不考虑此次定增)。
但此次定增完成后,华龙证券估值将高达168.9亿元,成为新三板挂牌券商估值最高公司。
据了解,华龙证券成立于2001年5月18日,由甘肃省人民政府组织筹建,目前主要股东有甘肃省国资委、广西远辰投资集团有限公司、酒泉钢铁(集团)有限责任公司、甘肃省电力投资集团有限责任公司等。
据了解这是华龙证券挂牌以来第一次定增融资,可谓出手不凡。百亿规模的融资,妥妥的今年新三板最大定增预案,也是新三板继九鼎集团、九信资产、伯朗特之后,第四个抛出百亿定增的公司。
华龙证券称,募集资金将全部用于增加公司资本金,补充公司营运资金,扩大公司业务规模。
华龙证券详解称,原因有两个。首先融资是为了满足以净资本为核心的监管要求。2014年,中国证监会专门下发监管文件,要求各证券公司建立规范有效的资本补充机制。华龙证券表示,公司多年未补充资本金,导致公司净资本严重偏低。此次增资扩股,可有效增加公司资本实力,满足对净资本的监管要求。
其次,华龙证券急需增资来弥补业务迅速发展的需要。华龙证券2015年底总资产、净资产和净资本为300亿元、45亿元和20亿元,不仅远远低于行业均值水平,也低于同区域内证券公司的平均水平。因此,公司需要本次增资来弥补资本实力不足的短板,提升华龙证券的业务规模发展水平。
2016年,伴随着新三板市场低迷,流动性差、融资难等问题凸显。根据股转公司统计情况,今年5月份以来,新三板市场完成定增募资金额,已经连续三个月不足百亿。
另外,2016年以来,新三板市场大额融资金额和数量都大幅降低。2016年到目前为止,新三板仅有10家公司发布了20亿以上的定增预案,但均未实施完成,而且易所试(430309)50亿定增方案已经被董事会中止,纽米科技(831742)董事会也称“无法表决”。
2016年融资额20亿以上公司情况:
而且,百亿融资在新三板向来不是想融就能融,相当考验公司的融资能力。
如今新三板市场,只有九鼎集团一家公司成功实施过百亿融资,但根据相关消息,九鼎集团的百亿融资顺利实施,也多得益于"亲戚朋友"相助。
九鼎系的另一家公司,九信资产(831400)去年曾抛出"惊人"的300亿融资预案,但经过8个多月的酝酿之后,近日九信资产300亿规模的重大资产重组也正式宣告失败。
另外,去年12月份抛出105亿融资方案的伯朗特(430394),百亿融资更像是一场作秀,方案公布仅12天后就宣布终止。
如今,华龙证券百亿融资能否顺利完成值得期待。不过,证券公司是资本市场中的重要角色,也具有较强的融资能力。
据大智慧相关数据,从去年11月到今年6月,上市券商掀起了再融资热潮,8个月时间,已有15家券商抛出再融资计划,总募集资金约2500亿元。
2015年11月-2016年6月上市券商融资情况:
(数据来源:大智慧)
另外,在新三板挂牌券商中,南京证券、联讯证券也分别在去年完成34亿和28亿定增融资。
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