中秋节前一天，股转公司发布《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》，标志着私募机构做市业务试点工作正式启动。
股转公司表示，由于私募机构受监管程度、规范运作水平、合规意识相较于证券公司有所差距，为控制业务风险，初期采取试点方式，并适当控制试点规模，首批试点机构数量不超过10家。待试点开展一段时间后适时总结试点效果，评估进一步扩大试点的可行性。
符合条件并拟申请专业评审的私募机构应按照《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审申请材料内容与格式》的要求准备申请材料。
按照监管一致性原则，私募机构享有与证券公司类做市商同等权利、义务，适用《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）》、《全国中小企业股份转让系统转让细则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）》等相关规定。
同时，全国股转公司根据私募机构业务运营特点做出了以下差异化安排：一是私募做市试点采用特殊经纪结算模式。由于私募机构不具备结算参与人资格，私募做市商开展做市业务，应通过并仅可通过一家具有中国结算结算参与人资格的主办券商办理相关证券、资金的清算交收业务；二是为防范利益冲突，私募机构做市标的不得为其作为基金管理人的基金（或资产管理计划）直接或间接持股百分之十以上的股票；三是私募机构不得使用受托管理的客户资金进行做市，做市资金来源仅限于其自有资金。
私募机构做市业务试点专业评审（简称"评审"）是指全国股转公司根据中国证监会的授权，组织专家对私募基金管理机构（含私募股权投资机构、私募证券投资机构及创业投资机构）做市业务实施方案进行评估，评价其合规性、合理性和可操作性。
论坛君注意到，私募机构申请评审需满足以下条件：
评审流程主要包括私募机构提交申请、专业评审、业务技术准备及现场验收等四个环节。
私募机构报送的专业评审申请材料应当包括以下内容：
（一）申请书
简要说明公司是否符合开展全国股转系统做市业务试点（简称做市业务试点）的各项要求和条件，公司关于开展做市业务试点的内部决策情况及公司章程的相关规定，并简述公司做市业务试点准备工作情况。
须提交如下附件：
1．企业营业执照
2．中国基金业协会登记证明文件及会员证
3．董事会或股东会等内部决策机构的批准文件
4．公司章程
5．最近三年经具备证券期货资格的会计师事务所审计的财务报告
6．实缴注册资本证明文件
7．最近3年资产管理规模证明文件
8．申请机构及人员最近3年受到行政机关及自律组织的监管及处罚情况专项说明
（二）承诺书
公司及法定代表人、经营管理的主要负责人应当在承诺书中就以下事项做出承诺，并盖章、签字。
（三）试点实施方案
试点实施方案包括但不限于以下内容：
1．业务组织体系
2．业务开展计划
3．主要业务环节
4．业务隔离与合规管理
5．风险控制
6．业务技术方案
序号 | 评审内容 |
1 | 申请材料的完备性 |
2 | 是否属于中国证券投资基金业协会普通会员 |
3 | 申请机构及人员最近3年内受到中国证监会行政处罚情况 |
4 | 申请机构及人员近3年受到中国证监会行政监管措施情况 |
5 | 申请机构及人员近3年受到中国证券投资基金业协会等自律组织的自律监管措施情况 |
6 | 是否为有限责任公司或股份有限公司 |
7 | 实缴注册资本规模情况 |
8 | 最近3年的持续盈利情况 |
9 | 最近3年的资产负债率情况 |
10 | 持续经营的年限 |
11 | 近3年年均资产管理规模情况 |
12 | 是否设立做市业务专门部门 |
13 | 做市业务人员是否通过证券从业资格考试 |
14 | 具备证券投资、证券交易、投资顾问相关经验的交易员数量（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
15 | 交易员相关经验（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
16 | 具有私募股权投资、创业投资、投资银行、经济研究等相关经验的研究人员数量（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
17 | 投研岗人员相关经验（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
18 | 风控人员的数量（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
19 | 风控人员相关经验（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
20 | 做市业务技术支持人员数量（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
21 | 做市业务技术支持人员相关经验（含已到位和承诺验收前到位的人员） |
22 | 公司层面批准的做市资金额度 |
23 | 公司及管理层承诺一年内使用的做市资金 |
24 | 公司层面做市业务风险控制与合规管理制度的完备性 |
25 | 部门层面做市业务风险控制与合规管理制度的完备性 |
