6月以来，上市公司依然对收购新三板企业热情满满，买买买仍在继续。近日，上市公司金冠电气拟发行股份及现金合计作价14.76亿元收购鸿图隔膜100%股权。
一
产业多元化并购，鸿图隔膜卖出14亿
上市公司金冠电气（300510）通过此次收购鸿图隔膜（835844），将进一步布局新能源产业链，形成“智能电网+新能源”双轮驱动，实现企业的多元化战略。
金冠电气是一家主要生产C-GIS智能环网柜、智能高压开关柜、真空断路器、箱式变电站、低压开关柜、电力电缆附件的专业化电气制造企业。2016年营业收入3.78亿元，净利润6064万。
而鸿图隔膜目前主要从事锂离子电池隔膜的研发、生产、销售，产品定位中高端，其多个隔膜产品已通过日本住友化学株式会社、日本帝人株式会社、韩国三星SDI、南阳嘉鹏新能源科技有限公司等企业、机构的检测，质量稳定，性能指标一致性好。鸿图隔膜2015年度、2016年度分别实现营业收入6578.96万元、1.07亿元，而净利润则分别为292.53万元、2319.88万元。
据公告显示，金冠电气拟以29.51元/股的价格向张汉鸿、李小明等4名自然人股东及百富源、吉林天馨和英飞尼迪等9家机构股东发行股份并支付现金，购买其合计持有的鸿图隔膜100%股权，交易价格暂定为14.76亿元。同时，公司拟以询价方式募集配套资金不超过7.2亿元，用于支付本次交易的现金对价并支持鸿图隔膜的未来建设。另外张汉鸿、百富源和李小明为补偿义务人承诺，鸿图隔膜2017年至2020年净利润分别不低于5000万元、1.3亿元、1.69亿元和2.2亿元。
作为新能源汽车的核心部件，动力电池的市场需求在近年来得以快速增长。鸿图隔膜主营的锂电池隔膜属于锂电池产业的核心部分，在锂电池的四大材料中，隔膜材料的成本占比较大，技术含量相对较高。因此，金冠电气此番收购鸿图隔膜也可以看做是在现有业务的基础上对产业链布局进行完善的一个重要举措。
二
汽车领域的产业布局，科诺铝业承诺三年赚一个亿
上市公司的扫货还在继续，近日，科诺铝业（832210）发布收购报告书，公司被创业板上市公司海达股份(300320)收购95.32%股权，作价3.3亿元。
资料显示，创业板上市公司海达股份向邱建平等33名自然人及宝盈基金等4家机构发行股份及支付现金购买其合计持有的科诺铝业95.32%股权。其中1.07亿元由上市公司以现金方式支付，2.22亿元由上市公司以发行股份的方式支付。同时，双方签订对赌协议。科诺铝业承诺三年净利润不低于1.1亿元。
本次收购前，收购人海达股份未持有科诺铝业股份。本次收购完成后，收购人海达股份将持有科诺铝业95.3235%的股份，科诺铝业将成为海达股份的控股子公司。
海达股份为创业板上市公司，主营业务为橡胶零配件的研发、生产和销售，多年来持续看好汽车行业的发展，2016年实现营业收入8.55亿，净利润为8374万，而科诺铝业主要从事高精密汽车天窗导轨型材以及高性能汽车专用管材、棒材和型材等，产品广泛应用于宝马、奔驰、奥迪、大众、通用、福特等全球知名汽车制造商。科诺铝业2016年营业收入2.82亿元，较去年的2.06亿元上涨36.50%;净利润为2161.63万元，较去年上涨86.83%。
海达股份称本次交易是持续开发汽车领域的又一举措，收购科诺铝业将进一步推动公司在汽车领域的业务发展。未来公司仍将继续进行汽车板块的战略布局，推动业绩增长。
在此次收购过程中，海达股份与邱建平等23名补偿义务人签订了《盈利补偿协议》。双方约定，科诺铝业2017年度、2018年度及2019年度的归属于母公司股东的实际净利润分别不低于3000万元、3600万元、4300万元。若科诺铝业2017年度-2019年度中任一年度的实际净利润低于当年度承诺净利润的85%，或者三年累积实际净利润低于1.09亿元，科诺铝业承担业绩承诺的股东需要按照协议向海达股份进行股份补偿。
三
已花了20亿“买买买”的长城影业来新三板扫货了
2017年1月5日，新三板企业德纳影业(839069)发布收购报告书，上市公司长城影业（002071）拟以发行股份及支付现金相结合的方式，购买鲍春雷、童黎明及孙志华等 12 名股东合计持有的德纳影业 100%股权。双方协商交易价格暂定为 5.45 亿元。本次交易中，收购人发行股票的价格为 12.30 元/股。
这不是长城影业的买买买的起点，同时也不是终点，自2014年上市以来，长城影视买买买的脚步就从未停止过。2014年3.24亿元购入上海胜盟、浙江光线，2015年8.4亿元购入东方龙辉、诸暨长城影视、微距广告；3.81亿元揽下上海玖明及浙江中影51%股权，2016年初花4.51亿继续收购持有公司股权。
上市不到三年，长城影视就已经花费19.96亿元，收购的影视广告公司数量达7家，完成了“全内容、全产业链”的布局。
此次被长城影视看中的德纳影业于2016年8月12日正式挂牌新三板，主营连锁影院的投资管理。2016年上半年营业收入为7554.33万元，较上年同期5405.79万元增加39.75%。净利润为1321.84万元，较上年同期295.41万元增加347.46%。
本次收购采取发行股份加现金支付相结合的方式进行，现金支付和发行股份各占50%。德纳影业估值为5.45亿，鲍春雷，童黎明及孙志华等12名股东将获得现金近2.72亿元。本次收购完成后，德纳影业的100%股权归长城影视所有，德纳影业将变更为长城影视的全资子公司。
作为一家主要从事影视剧投资、制作、发行、广告营销及实景娱乐等业务的影视公司，长城影业一直在进行其“全内容”、“全产业”的发展战略，此前花20亿到处买买买就是为了这个发展战略的实施，而此次并购德纳影业，将扩展其影院建设业务，对电影业务板块得到了补强。
四
上市公司并购热情高涨，2017年已花219亿
今年以来，截至6月20日，新发起的上市公司并购新三板并购案已达到50宗，涉及金额已超过219亿元。
其中在4月份并购最为活跃，发起了12起并购案，5月最少，只发生了2起并购案，除了5月，其余月份平均都为9起。
上市公司对新三板的并购方式也日益多元，有现金收购、现金加定增、发行股份方式、换股吸收合并等方式。其中28起为纯现金交易，占比56%。
新三板作为一个价值洼地，而且随着挂牌企业的增多，将很长时间内成为上市公司重要的并购标的选择池。
部分内容参考自挖贝网
文/王飞强
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