贝源检测调研纪要:环境领域技术检测综合服务提供商

贝源检测调研纪要:环境领域技术检测综合服务提供商
2017年12月20日 18:25 新三板智库

调研方式:当面拜访

调研对象:贝源检测

调研时间:2017-11-28

调研人:张小曼、欧阳燕妮

【导读】

环境检测行业属于政策导向型行业,具有受政府政策的驱动发展的特点。市场需求的扩大来源于两个方面:原有政府及企业的周期性需求、新的环保政策催生的新的检测需求。根据前瞻产业研究院的最新统计和预测,2017年环境检测市场的规模将达到1551亿元;从检测结构的属性来看,主要分为政府检测机构(政府部门、国有单位)、社会检测机构(亦称第三方检测机构)。目前,外资环境检测机构在市场份额占比不多,主要的市场为政府检测机构及民营第三方检测机构。随着未来市场对第三方检测机构的进一步开放,第三方检测机构的市场份额将进一步提升。根据不完全统计,2014年全国各类第三方检测机构约有28800家。而第三方环境检测机构,广东省的数量就高达200多家,市场企业数量多,普遍规模较小,市场集中度低,近乎完全竞争市场,未来有可能进入重组时代。

从企业层面来看,环境检测业务成本主要包括固定资产投入及人工成本,其中固定资产的投入主要包括仪器设备、耗材等资源的采购,可持续使用,属于固定成本部分,前期投入成本较大;检测业务属于服务业,人工成本较高,属于可变成本。从企业成本构成来看,检测项目越多,固定资产的摊销分母越大,边际成本呈递减趋势,所以企业的检测业务表现出一定的规模效应。

环境检测机构业务根据服务对象不同主要分为政府采购项目和企业委托项目。第三方检测机构参与政府项目具有一定的资质壁垒,除了必要的计量认证CMA资质(一般有效期为6年)外,一般还需要获得相应政府的入库资格,即各级政府部门对参加入库招标的供应商进行资格审核,对候选供应商进行服务能力、资质要求、人员技术水平、服务规划方案、质量控制与质量保证等方面进行评审,按标的得分高低选取一定数量的环境监测机构入库,入库的单位可以承接政府委托的监测服务或在当地区域内接受企业的委托检测,其检测结果可获得当地环保部门认可,其中入库检测各地区具有不同的标准。

第三方检测机构在经过入库或招投标后即进入检测程序,企业的检测程序大体包括如下程序:现场采样—样品运输—实验室检测—出具检测报告,其中现场检测主要依靠采样设备及采样人员的经验控制,是影响检测数据的关键因素;实验室检测是检测业务的核心,实验室检测对人员的要求高,属于人才导向。

【简介】

广东贝源检测技术股份有限公司(以下简称“贝源检测”),成立于2010年,主要从事环境领域包括水环境、气环境、声环境、土壤等的技术检测服务,下游客户主要为各地区政府部门(如环保局或监测站、水务局、农业局)、科研单位或环评单位、污染源企业等企事业单位。

公司于2015年11月26日在新三板挂牌,截至2017年06月30日,公司总股本2000万股,其中1293.33万股为流通股。

公司营收主要来自于提供环境检测服务,2014年到2016年的营业收入为:1038.79万元、2025.98万元、3000.13万元;2017年上半年营业收入为:2028.49万元,同比增长93.95%,净利润315.28万元,同比增长108.13%。

【核心要点】

公司的环境检测服务于2016年获得“广东省名牌产品”认证。贝源检测具有良好的公信力、检测能力与研发能力,具备制定行业标准的实力,是环境检测领域的领军企业。

对第三方检测机构来说,环境检测行业具有一定的进入壁垒,需要获得相关资质认定后方能开展检测业务。贝源检测已获得CMA资质认定和CNAS实验室认可,检测项目涵盖11个类别,总项目数已达1000多项,覆盖了绝大部分的环境监测项目,服务范围广,能够为客户提供一条龙检测服务。贝源检测主要面向广东各地市,以及江西、湖南、广西等全国各地提供检测服务。

【核心要点】

1、公司的主要成本在哪些方面?

成本大头主要集中在人工成本,包括出差的车费、住宿费等,还有设备的成本等费用。随着公司的逐步状大,规模成本逐渐会下降。

2、采样的过程对仪器设备和技术的要求高吗?

环境检测的现场采样要求很高,因为采样造成的误差对检测结果影响比较大。为减少误差,采样过程中,对采样仪器的技术性能和采样技术人员的工作经验要求都很高。公司在整个作业过程中引入了信息化系统,便于对监测质量进行全过程监控。

3、采样和检测报告出具的时间?

采样的时间需要看项目的大小,一般的企业委托项目的采样时间为1-2天。检测报告出具的时间,常规项目如水、空气之类的项目在5个工作日以内;而土壤的检测时间则相对长一些。

4、研发的投入和时间?

研发投入主要包括人员、仪器、场地等的投入,公司对研发人员有具体的考核以及要求,根据技术研发目标的不同,时间从3个月到1年不等,壁垒还是相对较高。

5、公司的项目主要是政府部门和企业的项目,项目的持续时间是怎样的?公司的收款时间是怎样的?

政府项目的合同期通常是1-3年,付款方式为根据合同约定进行定期结算。通常年内还是能收回款项,坏账风险较小,款项的回收时间较为规律稳定。企业的项目通常是每月/每季度/每年一次的频率,款项的收回也比较快速及时。

6、是否有股权融资方面的打算?

公司有融资计划。

 7、目前公司主要业务发展方向?

 主营业务仍为环境检测。

8、目前整个第三方环境检测机构在市场的市场份额占比?竞争如何?

目前未有正式的具体的统计数据。市场目前处于充分竞争,规模越大的检测机构的优势会越来越明显。

【重要声明】

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