24家上市公司新三板豪掷235亿的并购故事

24家上市公司新三板豪掷235亿的并购故事
2016年11月04日 17:19 新三板智库

如果有人问智库君,只能用一个字来形容上市公司的话你会想到哪个?

智库君会毫不犹豫地说:

在智库君眼里,他们怎么个豪法?

2016年,他们在新三板要豪掷235亿。

235亿是什么概念?按照2016年中报披露的情况,新三板公司平均的营业总收入为7777.52万元,235亿可以买302家新三板公司;新三板公司平均的净利润为459.28万元,235亿可以买5116家新三板公司。

不过,上市公司出手,自是豪气非凡。24次并购,只有4次交易价格低于1亿。

南洋股份(002212)100%收购天融信(834032),交易价格高达57亿,是截止目前上市公司收购新三板公司的第二大交易。57亿贵不贵?南洋股份2015年营收22.81亿,净利润仅0.56亿;而标的方天融信2015年营收8.55亿,净利润2.3亿。

卧龙地产(600173)收购墨麟股份(835067)97.71%股份,交易价格也达44亿,墨麟股份停盘前市值为34.19亿,卧龙地产给出的价格高了近11个亿,溢价30%以上。天上没有掉下来的馅饼。高估值得有高业绩,墨麟股份业绩补偿义务人承诺2016年度、2017年度、2018年度实现的归母税后净利润不低于3.6 亿元、4.5 亿元、5.625 亿元。若达不到上述承诺,则按约定进行补偿。

银橙传媒借壳金力泰(300225)的案子,大家更是耳熟能详。表面上是上市公司收购7个标的创始人股东持有的合计63.57%股份,间接控股银橙传媒;实质上,大家都说这是银橙传媒谋求巧妙借壳金力泰。虽然最后这事黄了,但并购方案设计堪称经典,舆论相当关注。

上市公司在新三板的精彩故事远不止于此,2016年第二届新三板并购高峰论坛,智库君要一一邀请他们来给大家做分享。缘何并购?标的选择关注什么焦点?交易谈判关注哪些细节?新三板并购合规要求与主板有何不同?并购后双方如何资源互补?

新三板的包容性与市场化吸引了众多高成长性、创新性的企业,庞大的市场里好企业比比皆是,哪些是才是上市公司的菜?这24家只是上市公司并购大军的先行部队。如果你有并购需求,请让我们知道!如果你想探索与上市公司的联姻之路,请让我们知道!

第二届新三板并购高峰论坛

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