12月26日，新三板挂牌企业科汇电自发布公告称，该公司因关联方之间资金往来未依法履行相关审议程序，亦未在公告或定期报告中予以披露，被山东证监局出具警示函，将可能于明年5月由创新层调整至基础层。
据易哥了解，2014年8月至2016年11月，科汇电自与控股股东科汇投资、实际控制人徐丙垠、科汇投资全资子公司淄博飞雁及参股公司山东元星发生关联资金往来，累计借款2.4亿元，贷款2.4亿元。以上资金往来该公司未依法履行相关审议程序，亦未依法披露，且该公司还存在为科汇投资代垫工资、代垫电费等费用的情形。因此，科汇电自收到了中国证券监督管理委员会山东监管局《关于对山东科汇电力自动 化股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。
而依据股转系统《分层管理办法》分层办法规定，创新层企业12个月内不能因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚。
公开资料显示，科汇电自主营电力电缆线路故障监测设备、配网自动化设备以及开关磁阻电机调速系统的研发、生产与销售。2016年上半年，该公司实现营收7384万元，同比增长1.02%，实现净利润963万元，增长8.25%。
事实上，科汇电自并非第一家面临降级的创新层企业。此前已有米米乐、玖隆再生、天富电气、远泉股份、点动股份以及奇致激光6家创新层企业或被降级。值得注意的是，6家企业面临降级的原因均是资金占用。
目前，新三板市场不少家族企业，传统企业。这类企业中股权相对集中，小股东对大股东约束力不足，公司内部治理不规范，公司高管对于资金合规使用意识淡薄，这导致新三板公司现股东占款问题频发。
2016年开始，新三板监管层就严厉打击资金占用现象，先是全国股转系统公司业务部向各家主办券商下发了要对挂牌企业资金占用情况进行专项统计的通知。随后，深圳证监局、北京证监局、广东证监局包括江苏证监局陆续下发了关于资金占用问题风险排查的通知。
7月6日，股转又将监管重点转向拟挂牌企业，下发了有关公司资金占用问题的最新监管决定。挂牌公司发行股票时，如果存在大股东资金占用等情形的，正在核查和整改的公司，暂停备案审查。
可见，资金占用的问题，对于新三板市场来说就是红线。创新层的企业一定要提高意识，不要倒在黎明前。
