12月13日，富海银涛（834502)、拥湾资产(834606)、银纪资产（834904)3家新三板挂牌私募机构因不符合私募整改要求，被全国股转公司要求股票暂停转让一天，并将于12月21日起被强制摘牌。
据易三板了解，2016年5月27日，全国股转公司发布了《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，明确在现行挂牌条件的基础上，对私募基金管理机构新增8个方面的挂牌条件，已经挂牌的私募机构需按照新增挂牌条件一项、第四项、第五项、第六项和第八项进行自查，自查内容包括：
第一项：管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上；
第四项：私募机构及其股东、董事、监事、高级管理人员最近三年不存在重大违法违规行为，不属于中国证券基金业协会“黑名单”成员，不存在“诚信类公示”列示情形；
机构最近3年年均实缴资产管理规模在20亿元以上，私募股权类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在50亿元以上；
第六项：已在中国证券基金业协会登记为私募基金管理机构，并合规运作、信息填报和更新及时准确；
第八项：全国股转公司要求的其他条件。
10月27日，全国股转公司发布了《关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知》(下称《通知》)，细化相关规定并要求参与整改的私募于11月10日前提交自查报告。《通知》要求，未在11月10日提交自查整改报告或不符合整改条件的私募机构将被强制从新三板摘牌。
根据披露的自查报告来看，银纪资产2015年、2016年管理费收入与业绩报酬之和，占收入来源比重分别为0.05%、4.18%，未达到80%，不符合前述第一项规定；银纪资产最近3年平均实缴资产管理规模为3908万元，不符合前述第五项规定。拥湾资产2016年管理费收入与业绩报酬合计占收入来源的29.88%，未达到80%，不符合前述第一项规定；拥湾资产最近3年年均实缴资产管理规模为3.46亿元，不足20亿元，不符合前述第五项规定。富海银涛截至2016年12月31日，其管理的私募基金累计实缴总规模为29.02亿元，最近3年年均实缴资产管理规模不足50亿元，不符合前述第五项规定。
据易三板统计，目前新三板上从事私募业务的新三板公司共有26家，从2016年5月27日股转公司发布整改通知以来，已有16家私募发布了自查报告。其中，浙商创投、天图投资、菁英时代、九鼎集团、思考投资等公司均认定自己符合整改要求。
因公开自查结果公告非强制性要求，不少企业已将报告递交给全国股转公司，目前正等待通知，包括了中科招商、硅谷天堂等几家知名挂牌私募机构。
不过从“ 私募管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”这一整改要求来看，目前26家私募机构中仅13家符合要求，而中科招商和硅谷天堂并不在其中。
北京新鼎荣盛资本管理有限公司董事长张驰认为，私募机构的自查整改可能分为两类，一是大型PE机构，非纯粹的PE公司，可能需要跟监管层沟通，认定自己并不适用整改要求；而另一类中小型PE，就需要严格按照股转系统的规范来整改。
东北证券研究总监付立春指出，本次私募自查整改的难度和成本确实较大，即便顺利通关，未来挂牌私募留在三板市场的“好处”也越来越有限。因此从成本和收益两者权衡下来，必然有部分挂牌私募直接放弃留在市场上的机会。作为类金融企业的私募机构加入新三板市场后，在当年全市场融资总量中所占比重还是比较大，一定程度上挤压了同市场实体企业的融资规模，这首先与脱虚向实的政策方向相悖。而私募机构融资的操作方式过于复杂，其结构设计令广大中小投资者乃至专业机构难以看透，有侵害中小股东和新进投资权益的可能。
目前包括私募机构在内的市场机构，都在等待着全国股转公司的审核结果。
综合挖贝网、中国网财经、微信公众号私募工厂、新三板论坛。
