人工智能一直是大家热议的话题。5月23日一场举世瞩目的人机大战在浙江桐乡打响，谷歌AlphaGO对战围棋世界冠军柯洁。虽然赛前就有多方预测人类棋手战胜的可能性微乎其微，但当首局AlphaGo2.0以1/4子的微弱优势战胜了柯洁，在扼腕叹息的同时，我们也不禁感叹人工智能的惊人发展。
如今人工智能技术已经慢慢渗透到了我们的日常生活，甚至是理财投资中，就比如最近半年火得一塌糊涂的“智能投顾”，号称比理财师更智能、效率更高、成本更低。虽然AlphaGO确实很厉害，但是智能投顾是否像他的“兄弟”一样可以战胜人类，帮我们赚取最大利益呢？
智能投顾是什么？
智能投顾又叫机器人理财。作为一种新兴的在线财富管理方式，它根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标、风格偏好，运用一系列智能算法及投资组合优化及理论模型为用户提供最终的投资参考，为市场的动态对资产配置再平衡提供建议。
智能投顾平台，是指其借助于计算机模型和技术，为经过调查问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议，包括股票配置、股票期权操作、债权配置、房地产资产配置等。
目前市场是有两种存在形式：一种是虚拟机器人根据你的基本情况，通过算法和产品来完成以往人工提供的理财顾问服务，比如摩羯定投；还有另一种则是从产品角度出发，分析某只基金或者股票是在历史低位还是高位，在低位买入，高位卖出，比如慧定投。
智能投顾有哪些优势？
为什么大家要使用“智能投顾”，总的来说，它有下面几个优点：
优点1： 最优配置。最优配置是匹配给每一个不同的投资人的，因为每个人的情况不一样，有的人可能能够承受5%的亏损，有的人却亏一点就夜不能寐；有的人这笔钱可能是马上就要用，但是有的人这笔钱可以放很久。所以不同的人所需要的资产配置解决方案应该是不一样的，它是针对个人的最优配置。
优点2： 降低服务门槛。传统上的资产配置是由私人银行加主权基金这些大的机构使用的，通过一个机器人的解决方案，能够把这个服务门槛降到一个普通的中产阶级家庭和新富裕的人群来使用。
优点3：它会帮你降低交易成本，因为智能投顾很多时候是通过 ETF 交易，由于背后是大数据的抓取和海量运算，节省了人工顾问的成本，以及线下开设网点的成本。
优点4： 机器人的投顾跟投资人的利益会保持一致。传统的投顾往往根据交易的佣金来获利，所以他们之间存在潜在的利益冲突，他希望你能够频繁交易。但其实频繁的交易可能会导致损失，而机器人投顾不以收取佣金为目的，不以频繁交易为目的，跟你的利益是一致的。
智能投顾能完全取代理财师吗？
因为智能投顾产生的结果是依靠历史数据，它的分析标准是历史上发生过什么事情，过程和结果是怎么样的。但是，目前各大金融机构建立智能投顾系统所用到的数据大多来自市场上的匿名数据，质量难以保证，而以这些数据作为源头制定的投资决策也必将伴随着巨大的风险。因此，如何能够有效识别低质量的数据是人工智能技术未来需要解决的问题之一。
目前智能投顾的作用是降低成本，而不是增加收益的，如果人工理财师提供的核心价值也是简单的成本考虑的话，那这部分职能便会逐渐被智能投顾取代，因为智能能投顾未来会发展。
但如果人工理财师除了智能投顾的成本降低之外，还有其他的一些职能，比方说考虑的东西是长期的、每一个人的需求是个性化的，那这部分东西就不容易被智能投顾所取代，所以只能说智能投顾会在绝大职能部分逐步取代人工理财师，但不会完全取代人工理财师，或者智能投顾会变成人工理财师的优秀助手。
投资者应该怎么选？
目前，市场上最常见的智能投顾类型是智能选股产品，即为投资者提供股票组合建议。但这种产品具有较强的局限性，一方面，其配置的产品仅仅是股票，而股票市场有其独特性，例如市场有效性问题，无法达到资产配置的核心诉求，更谈不上财富管理的目标；另一方面，这类产品无法实现智能再平衡和实时配置。
市场上另一类智能投顾产品能够完成有效计算和实时接入市场，但资产类别有限，例如以银行体系内部发售的公募基金为底层资产。这类产品的开发初衷是促进传统金融机构内部产品的销售，其存在的问题是受底层资产丰富度不足的限制，无法得到有效的最优配置。
对普通投资者来说，在选择智能投顾产品时，要选择底层资产足够丰富，能够实时配置，再平衡时自主交易的产品。此外，个人或家庭在进行资产配置时，不仅要考虑可投资资产的额度，更要结合个人和家庭的发展阶段，为每个阶段的财富应用场景做好准备。
如果追求超过市场平均水平的超额收益，在长期持有智能投顾的情况下可以实现。同时，智能投顾具有期限灵活的特征，在个人或家庭出现突发情况，需要资金时，也能实现及时回款。
因此，智能投顾产品的应用场景比较丰富，例如，长期稳健类的保障金、应急类准备金、子女求学基金和老人医疗资金等具体用途是随着个人和家庭的发展阶段而变化的，智能投顾可以应用在大部分场景中，在没有突发事件的情况下，投资者可长期持有，在临时需要使用资金的情况下，也能够及时取出。
