毫无疑问，近日A股市场最亮眼的是特斯拉概念股。
但哪只股票才是强中之强？特斯拉王冠中那颗最亮的星在哪里？
谁是特斯拉概念股中那颗最亮的星？
彭博社周二称，特斯拉最快将于本周与上海市签订协议，将在临港开发区建造工厂。
受此消息刺激，在周二的概念板块涨幅中，特斯拉板块涨幅最大。截至收盘，天汽模、保隆科技、宜安科技、横店东磁涨停，天齐锂业涨超8%，中科三环涨逾7%，合锻智能、信质电机涨逾6%。天齐锂业股价更是创下历史新高。
招商证券梳理了A股特斯拉产业链概念股标的，如下图：
而在安信证券有色行业首席分析师齐丁看来，在A股这些特斯拉概念股中，国内Tesla产业链中逻辑最顺、订单拉动最为确定、龙头地位最为显著的是中科三环！
因为中科三环是Tesla Model3稀土永磁同步电机的主力供应商，公司业绩将得到Model3放量的切实拉动。
2016年10月27日，中科三环发布与Tesla Motors,Inc.签署《特斯拉零部件采购通用条款》的公告，正式宣告成为公司的磁材产品进入Tesla汽车永磁同步电机供应链。公司份额目前达到60-70%的比例，占比颇高。据测算，假设每年model3出货量如到50万辆，公司业绩增量为7200万，占2016年归母净利润23%。
中长期看，Tesla Model3选用稀土永磁同步电机进一步确立了其在新能源车电机领域占据统治性地位，未来稀土永磁龙头企业有望在此增速高、体量大的朝阳市场中继续演绎强者恒强的逻辑，业绩增量显著。短期看，Tesla中国设厂预期较强，7月份Model3开始量产等催化剂有望激发市场热情。
钢铁行业的确定性机会有可能会提前演绎
昨天好几个钢铁股大涨，在华创证券煤钢行业首席分析师唐川林看来，8、9月份是钢铁比较确定性的机会，而且有可能会提前演绎。
在他看来，当前整个黑色产业链运行有两个核心逻辑：
1、长期来看钢铁行业高盈利时代将来临，高利润常态化，行业发生实质性转变。
行业逻辑发生了非常明显的变化，以前都是钢厂利润恢复后会刺激产量的迅速回归，进而压制利润。但是今年由于中频炉这样的隐形库存被削除，导致钢铁当中的缓冲地带被削减，行业缺口出现。高利润对于产量的刺激较为有限。行业迎来高利润时代。
2、短期行业产品的利润也将面临新的分配。螺纹利润稳，卷板利润增的时代开启。
当前螺纹吨毛利为1000元每吨，热卷吨毛利为200元每吨。导致大量钢铁企业通过技术改造来实现将产线由卷板转向螺纹，近期这个现状还将持续。两个品种的利润将迎来重新的分配。
所以，华创证券认为：
一方面，8、9月份钢铁行业存在比较确定性的供需格局好转（旺季+供给侧去除时点），下半年的需求比市场预期的更好，存在需求预期的扭转；
另一方面，存在利润和价值的重估的机会，上半年的中频炉去除使得钢铁行业的利润再上台阶，高利润时代已经开启。
所以，钢铁行业下半年仍然有机会，当前行业开始进入发酵期，建议关注供需结构好转、下半年利润有扩张空间的卷板公司，推荐马钢股份、宝钢股份。
下半年看好“电商稀”组合
在今天的华泰证券中期策略会上，华泰证券首席策略分析师戴康认为，流动性的价格，利率是影响A股风格的核心因素。
2014年至今，资金脱实入虚，A股由流动性开启一波牛市。但未来在监管趋严金融去杠杆等政策环境下，我们将会看到资金重新脱虚入实，股票市场由流动性主导，估值是一个收缩的过程。
从3月份以来涨幅领先个股的情况可以看到三个有意思的特征：
第一、流通性的重要性大于弹性，大市值股票最好；
第二，高ROE的重要性大于纯粹低估值，企业能维持高盈利能力，市场并不吝啬给高PB；
第三，业绩稳定的重要性大于业绩高增长，市场更注重可持续。
这三个特征就是投资者给流动性溢价、基本面溢价和持续性溢价，都是风险偏好较低的长钱特征。
因此，A股下半年的配置要围绕贴现率来，历史上货币信用双紧时期三低一高的行业表现会比较好，流动性敏感度低、低估值、低杠杆、高现金，其组合是“电商稀”，即电子/商贸零售/稀有金属，另外也看好保险和银行股，风格上也占优。
对于主题投资，要尽量去做体系性主题或者行业性主题，少碰事件驱动型主题。而今年体系性主题就是围绕强国新动能的政策，继续看好区域经济融合，下半年关注国企混改。
新一轮债券牛市快要来了？
最后，来首诗缓解下股民们在A股厮杀的紧张心态。
“我踩着不变的步伐，是为了配合你到来，在慌张迟疑的时候，请跟我来。
我带着梦幻的期待，是无法按捺的情怀，在你不注意的时候，请跟我来。
我们正站在新一轮债券牛市的前夜。
流动性改善，监管维稳，改革提速，股市风险偏好修复。
在一片悲观之中，树一杆多头的大旗。”
这是方正证券首席经济学家任泽平今日做的诗，认为目前股市风险偏好修复，正处于新一轮债券牛市的前夜。
这是真的吗？
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股市有风险，入市需谨慎。
