上周，第五次金融工作会议召开。对金融工作四个原则的确立，强化了市场防范系统性金融风险的底线。
环保部大规模约谈治霾不力地区，京津冀环保考核不断升级！
美国OLED显示材料商Universal Display一季度业绩超预期，点燃资本市场对OLED产业的热情。
全球规模最大的物流地产公司之一普洛斯被中资财团116亿美元大幅溢价收购，引发市场高度关注。
下跌就是黄金坑？
上周，第五次全国金融工作会议召开，国金证券的研究员帮我们总结了会议的重点内容：四个原则，三大主题，一个委员会。
金融工作的四个原则：回归本源（服从服务于经济社会发展）、优化结构（完善金融市场、金融结构、金融产品体系）、强化监管（提高防范化解金融风险能力）、市场导向（发挥市场在金融资源配置中的决定性作用）。
“三大主题”包括：金融服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革。
“一个委员会”是指设立国务院金融稳定发展委员会。直接从体制上做出了调整，以加强金融监管协调能力。
此次会议的影响，国金研究员观点如下。
短期影响：金融监管协调能力有望加强，实体融资成本有望下降，但去杠杠压力仍存，货币政策下半年料保持相对灵活。长期影响：金融监管加强，金融结构调整，金融市场开放。
平安证券银行业研究员的分析：金融工作会议整体内容符合市场预期，监管因素的负面预期已消化得较为充分，经济企稳对银行资产质量的正面提升仍在持续，17年银行业基本面边际改善背景下，板块整体估值仍有继续提升的空间。站在当前时点，推荐：1）中长期净资产收益率高，零售业务具有优势的招行、宁波；2）去杠杆压力小的建行、工行，短期关注板块内低估值品种的补涨机会（华夏、光大、兴业）。
应该说，对于市场的判断，研究员们普遍预期“金融去杠杆阶段性效果显现叠加第五次金融工作会议提振风险偏好”，不过今天的大盘有点厉害，给我们了点绿色瞧瞧。
不过国泰君安策略研究员在今早表示，伴随第五次金融工作会议对金融工作四个原则的确立，强化了市场防范系统性金融风险的底线，有利于树立市场对金融未来发展的预期锚。当下，市场的风险偏好正由极低向中低切换，正向切换释放的红利值得期待。往后看，风险偏好的二阶拐点逐步临近，风险偏好的加速正向切换将释放可观的红利，未来若非理性下跌即是黄金坑。
中资财团116亿美元收购普洛斯
7月14日，新加坡上市公司普洛斯公布中国财团（包括厚朴投资、万科集团、高瓴资本、中银集团）116亿美元成功收购普洛斯，大幅溢价收购说明中国财团极其看中公司的项目运营经验。
如果你没听过普洛斯的大名，小编先做个介绍。
新加坡普洛斯集团（GLP）是全球领先的现代物流设施提供商，业务遍及中国、日本、巴西和美国。公司前身是美国普洛斯集团的亚洲业务，目前除美国市场仅次于安博外，普洛斯是中国、日本和巴西最大的物流地产商，在中国和巴西市场的优势尤其突出。
对此次收购的影响，招商证券观点认为，国内物流地产行业空间巨大，丰富的土地资源和先进的项目管理能力是物流地产企业的核心竞争力，学习普洛斯业务模式将有效提升物业回报。建议关注土地储备充足且地理位置优越的中储股份（拥有硬资产和普洛斯项目管理经验溢出）以及从零售转型物流地产的东百集团（普洛斯项目管理经验溢出）。
全面屏趋势来袭
主营OLED显示材料的美国科技明星公司Universal Display近期公布了靓丽的一季度业绩情况，公司一季度实现营收5560万美元，净利润为1040万美元，相比去年同期分别增长87%和447%。
超预期的季报点燃了资本市场对OLED产业的热情，公司股价在业绩公布次日大涨24%，突破100美元大关，最近一年股价已翻倍，总市值突破50亿美金。
这家掌握着OLED尖端材料技术公司的股价表现基本就是OLED行业的晴雨表，揭示着一个行业的崛起。
从2017年下半年开始，全球OLED产业面临重大拐点，iPhone8的发布、面板产能的集体扩张将驱动OLED产业链的快速爆发。预计2017年AMOLED面板在手机市场渗透率将达27%，2020年将达50%。我们看好OLED产业链中相关公司今年的业绩表现
我们本月初的文章中，汇总过海通证券给出的产业链受益标的，感兴趣的可以往回翻翻，这次放一下华泰证券给出的产业链受益标的：
京津冀环保考核不断升级
7月10日，环保部展开大面积环保约谈，同时约谈河北、山东、山西等省内7位市政府主要负责人，环保部如此大规模的集中约谈尚属首次。约谈主要对象是环保部2017年6月专项督查和京津冀及周边“2+26”城市大气污染防治强化督查中发现问题突出的地区。
7月15日，根据环保部通报，京津冀及周边地区28个城市已核查出散乱污企业17.6万家，对无法升级改造达标排放的企业，今年9月底前将一律关闭。
广发证券分析认为，未来京津冀大气治理仍将是环保重点，高压政策将推动“煤改气”加速推进，建议关注金鸿能源、百川能源等清洁供热领域公司。
下半年财政部PPP第四批示范项目及PPP资产证券化将持续推进，且PPP将逐渐进入利润、现金流、订单的检验期，龙头公司将凭借资金实力、技术优势和综合解决能力等优势，展现出持续快速成长。建议关注启迪桑德、中金环境、高能环境等公司。
