新能源汽车是近期市场持续性和收益性非常强的板块。在当前时点，与其找今年基本面的拐点，不如多思考明年。
基于这个视角，东北证券分析了三元电池的下一个风口。
超10万亿规模的人工智能产业，该怎么布局？
新能源汽车板块可谓是近期市场持续性和收益性都非常强的了，不过不同于市场一般视角，东北证券中小盘研究给出了新能源车产业链的另一个投资逻辑。
研究员认为，在当前时点，与其找今年基本面的拐点，不如多思考明年。
站在明年的角度来看，乘用车电池消费有望超过客车，成为行业成长的核心驱动力。而乘用车的核心逻辑就是强者恒强的龙头投资逻辑。所以，明年一定是买格局买市值而非买业绩的一年。
短期看“价格弹性逻辑”，关注价稳量升的电解液产业链和存在预期差的三元材料环节。长期看好新能车千万量级的市场和爆款车型配套的中游投资机会。
而三元产业链中，钴价进入上升通道，下半年需求继续攀升。从涨价弹性来看，四钴对钴涨价最为敏感，涨价幅度高于其他环节。同时，随着NCM622、811三元高镍化趋势明确，镍价虽然蛰伏底部，但直接原料硫酸镍与金属镍溢价已经从年初4000元/吨提升到了8000元/吨，下半年价差有望持续扩大。
三元产业链，推荐四钴放量和硫酸镍溢价直接受益的标的——格林美。
超10万亿市场规模，该如何布局？
7月20日，国务院印发了《新一代人工智能发展规划》，对2030年之前的我国新一代人工智能发展工作进行了思想指导和任务部署，目标直指10万亿产业规模。
《规划》指出，到2020年人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步，人工智能产业成为新的重要经济增长点；到2025年人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用达到世界领先水平；到2030年人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平。
《规划》中非常值得关注的一组数据是，到2020年人工智能核心产业规模超过1500亿元，带动相关产业规模超过1万亿元；而2030年，这个数据则是核心产业规模超过1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿元。
安信计算机团队预计，2017年将是各行各业拥抱人工智能之年。相应地，也是投资者择优布局的机会，对于人工智能的投资逻辑，小编整理了券商的几个代表性思路如下。
--海通证券：场景为王。
评估一个人工智能公司，最重要是看其有没有好的场景。智能安防作为终端智能化和场景数据的典型，是人工智能首当其冲落地应用的典型。此外，医疗、无人驾驶、金融、智能家居等领域同样有着基于场景化数据训练下人工智能技术带来效率改进的需求和可行性，是人工智能新兴产业的应用方向。推荐海康威视、大华股份、科大讯飞、四维图新、思创医惠、佳都科技。
--方正证券：短期受益最大的是行业应用商。
1）深入细分行业，已有较成熟行业应用或布局较深的公司（科大讯飞、高新兴、汉王科技、赛为智能）；
2）传统行业龙头，数据和客户广泛，具有强烈智能化转型需求和意愿的公司（神州泰岳、东方网力、海康威视、梅泰诺）；
3）提供上层芯片、数据资源、计算资源的公司（易联众、四维图新）。
--国信证券：领先布局和实际应用。
当前阶段可以关注和投资在AI领域有领先布局和实际应用的公司。推荐在AI底层技术和行业应用有较多案例的科大讯飞、智能安防落地应用的海康威视、GPU技术研发的景嘉微，垂直应用市场在智能投顾和智能客服有产品和案例的同花顺、恒生电子，以及在智能法检市场应用的华宇软件。
--东方证券：人工智能芯片。
人工智能芯片领域有望迎来高速发展期，国内已经有部分企业在核心芯片领域有所布局，建议关注中科曙光、全志科技、景嘉微、通富微电、富瀚微。
7月20日，住建部、发改委等九部委联合印发《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，要求在人口净流入的大中城市，加快发展住房租赁市场。这是多部委首次联合出台租赁支持政策，标志着政策的进一步深化。
从政策支持的城市范围来看，本次政策延续了本届政府“因城施政，分类调控”的指导思想，指出加快发展住房租赁市场的范围为人口净流入的大中城市。
从政策内容上来看，政策主要包括了培育机构化、规模化住房租赁企业、建设政府住房租赁交易服务平台、增加租赁住房有效供应、创新住房租赁管理和服务体制。
此外，值得一提的是，本次政策首次提出支持国有企业转为住房租赁企业，有利于充分发挥国有企业在资本方面的优势，促进租赁市场供应主体的多元化。
方正证券房地产团队观点认为，长租市场迎来多方政策利好，未来市场规模可超万亿。
从需求端来看，我国通过市场租赁解决居住的总人口数已达到1亿人以上，住房租赁需求旺盛，长租公寓市场拥有广阔前景。从供给端来看，政策持续利好，长租公寓有望突破发展瓶颈，迎来高速增长。
广发证券同样看好房屋租赁市场的广阔空间，并且还明确指出：未来将呈现典型的量（租赁人口）价（租金）齐升态势，进而推动市场规模快速增长。下面分别介绍。
量的增长：（1）都市圈人口持续增长是长期趋势；（2）限购及高房价之下部分流动人口被动进入租赁市场；（3）观念升级，注重居住体验的新生代人群主动进入租赁市场。
价的增长：（1）经济发展的程度以及收入水平提升；（2）消费升级背景下租房群体愿意提高租房支出提高居住水平。
总体来看，目前我国租赁市场政策正处于加速推进的弥补阶段。广发研究员认为，长租公寓作为机构管理的出租型住宅，其有助于解决租客、房东以及政府等多方痛点，未来将充分享受政策以及行业红利。
目前，A股市场上，以世联行为代表的房地产服务商、以万科为代表的开发商均在积极布局长租公寓市场，建议关注这类企业的投资机会。
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