“周一见”的万科果然一字板跌停。
今天很多人幻想中,宝能姚老板的表情和心理也许这样的:
作为必提名今年财经圈年度大戏的万科股权之争,“吃瓜”群众表示:
主线一句话说完:
7月1日晚间,万科A发布8个公告在深交所刷屏,包括提示下周一复牌、修订重组预案、答复深交所问询函、公布6月业绩、重申董事会议事规则.....
这一系列动作环环相扣,组成五张好牌。
虽然今天万科开盘即跌停,但是细心的弥小斯发现:
这次大跌还没完事儿呢!
跌就一个字,不可能只有一次
在9点20分时,万科的卖盘(卖1+卖2)一度超过了580万手,若以21.99元/股价格换算,开盘后欲出逃资金或将达127.54亿元。
截至午间收盘,万科依然维持跌停状态,成交6511万元,封单逾770万手,金额达到 170 亿元。
只有卖,基本没有买,活活被套住100多亿!按照停牌前2372亿元的流通市值计算,
首日跌停,万科A市值将一下子蒸发237亿元。
不过这也是预料之中,而人生最精彩的反而是一些出其意料的东西。
比如,万科H股暴力拉升,收盘涨7.37%。
比如,今天中国股市整体表现非常淡定,不仅没有大跌,反而上演大涨的戏码。
比如,华润今早公告,江平等13位法学专家认定万科董事会决议不成立。
比如,据微信公众号地产壹线发布文章称,其独家获悉万科最大的自然人股东刘元生发布实名举报信:
其中洋洋洒洒五点质疑抛向华润宝能:
这还得了?华润也没闲着,刚刚华润又发声,华润集团发言人表示该举报信中的揣测、臆断及造谣中伤已构成对华润声誉的负面影响。华润将对刘元生采取法律行动,追究法律责任。
如此眼花缭乱的撕逼大戏,“吃瓜”群众看的很欢快!
不怕不撕,就怕撕得不够血肉模糊!!!~~~~
想当然,这场乱局中还有一个龙套女主角,免不了被喷,今天一篇题为《田朴珺撩汉往事,世界这样被走野路子的女人抢走》的文章风靡朋友圈。
虽然这篇文章仅存活了短短7小时,就被作者删掉,但是高达120万的阅读已流传深广,你们都已经知道了吧。
在这篇起底田朴珺的文章中,除了指出了田朴珺杜撰自身经历、主动追求王石、利用王石资源、涉嫌内幕交易、关联交易等事迹,最有亮点的是这则消息:
据全国企业信用信息公示系统显示,田小姐开的一家公司注册资本10万,而负债却有200亿。
15.68元为宝能系持仓安全最后防线!
2015年11月20日,万科公告称,截止2015年11月17日,钜盛华通过普通证券账户持有公司A股8.89亿股,占公司现在总股本的8.04%, 通过信用证券账户持有公司A股0.3735亿股,占公司现在总股本的0.34%。
这部分具体买入情况如下:
可以看到,这部分股票的买入成本在12.66元到15.99元之间,平均下来成本可能在14元左右。
第二部分:同样是上述公告显示,前海人寿通过普通证券账户持有公司A股7.36亿股,占公司现在总股本的 6.66%。钜盛华和前海人寿合计持有公司A股股票16.62亿股,占公司总股本的15.04%。
这部分具体买卖股票的情况如下:
从以上买入情况来看,宝能系这部分买入万科的成本在12.7元到15.47元之间,平均下来应该也只在15元甚至更低。
此外,第三部分:2015年12月7日,万科公告称,宝能系还通过7个资管计划,在深圳证券交易所证券交易系统集中竞价交易买入万科 A 股股票,占万科当时总股本的 4.969%。
从上述表格可以看到,这7个资管计划购买万科平均价格在16.3元到19.6元之间,按照这7个资管计划1:2的杠杆,0.8元的平仓线,即便以其中购买均价最高的西部利得宝禄1号(价格区间为19.34元到19.80元,均价在19.6元)左右,也起码要下跌至15.68元左右才会触及该产品平仓线。
因此,从上述个部分情况来看,考虑到宝能系在毫无增持资金的情况下,万科股价要下跌35.8%左右,宝能系才有“爆仓”的可能,也即需要接近4个跌停板的水平。
砖家又冒泡了,据说4种方法计算万科复牌跌多少:
1.按照A/H股溢价测算3个跌停
万科A停牌期间,万科H股股价从22.9港元下跌至15.2港元,期间累计跌幅达到33.62%。若按此计算,万科A复牌后,股价或将跌至16.22元上下。
2.按大盘、行业测算2个跌停
从2015年12月18日到2016年的6月27日期间,深证成指收盘报价12511.03点到下跌到10377.57点,跌幅约17%;上证指数从3578.96点下跌到点2895.7点,跌幅约19%。
另外,万科所处的房地产行业指数由3016点下跌到点2223,跌幅约26%,行业相似股保利地产股价由11.35元下跌到8.57元,跌幅约24.49%。
综合计算,跌幅约为20%左右。若按照万科停牌前24.43元的股价补跌两成,股价将跌至19.54元附近。
3.按市盈率测算3个跌停
业绩方面,万科今年一季度实现营业收入146.1亿元,净利润8.3亿元,同比增长28.1%。2015年,万科净利润同比增长15%,每股收益为1.64元。
以万科A过去5年的平均市盈率(10.5倍)来计算,万科A的股价应为17元左右。停牌前,万科A股价为24.43元,换算下来至少3个跌停。
4.基金接受2.5个跌停
234只基金持有万科A。
在9只占比较高的基金中,只有国泰房地产基金、鹏华中证800房地产基金和天弘全指房地产基金3只基金对万科A的估值做了下调。这些基金已经相对审慎的把万科估值从24.43的停牌价,下调到了18.81元,也就是说,基金预计万科A复牌后的跌停板在2.5个左右。如果万科复牌后跌停在3个以内,这些基金的净值不会出现大幅下调的情况。
大结局不外乎是这样:
猜想一 宝能继续抢筹做实第一大股东
就在万科A周五披露7月4日复牌后,一则展示宝能系手里还有300亿资金的消息铺天盖地。大家都知道,在当下的国际形势下,大国之间在军事上最喜欢干的事儿就是搞军事演习,目的就是展示我方军事实力,俗称“秀肌肉”。
不早不晚,就在万科A即将复牌前夕,市场突然充斥着宝能系“不差钱”的消息,这是否是宝能系主动“秀肌肉”,我们无法得出结论,但是,客观上这300亿资金实力的显露,不容小觑。
猜想二 华润抢筹增持抢回第一大股东
根据万科公告,截至今年5月31日,宝能系持有万科股份占比为24.29%,较万科原第一大股东华润持股占比要高出9.05个百分点。据此计算,华润需要增持大于99904.14万股万科,才能与宝能一较高下。
按万科A复牌前价格计算,需要资金244.07亿元。这也就是说,万科A如明日跌停,华润在跌停处抢筹的话,一个跌停至少省掉抢筹成本24.41亿元。
不过,这里存在一个问题,目前华润持有万科股本占比为15.24%,如果华润的持股比例达到或超过宝能,按照目前市场举牌规则,华润需多次披露举牌公告。
猜想三 万科管理层抢筹维稳
根据6月27日万科股东大会股东提问信息,万科管理层手上目前至少还有近百亿的回购万科股票的资金。也就是说,如果管理层一致同意,在必要的时候,这笔资金不排除也会加入抢筹系列。
尽管100亿元资金无法与宝能系“秀肌肉”的300亿相比,但在关键时刻,也可以成为压垮骆驼的最后一根稻草。
猜想四 一直沉默的安邦悄然抢筹
就在万科管理层、宝能、华润、深交所等相继发声之际,另一个原本活跃的资金——安邦却一直在默默无闻。
根据目前的万科的股本结构,安邦最新持有万科总股本的6.18%。如果安邦将持股比例提升至10%,其实也是轻而易举的动作。
猜想五 深圳国资出手稳定万科
在万科事件上,深圳地方政府和深圳企业的视线其实一直未曾离开过。
重要的支撑原因是王石和他的团队在紧急停牌后,匆忙寻找到并购标的——深圳地铁旗下的资产。要知道,深圳地铁可是深圳市政府当下重要的资产之一。
万科将并购标的锁定为深圳地铁资产,而且直接采取的方式是定向增发,深圳地铁直接将资产作价置入万科,超越宝能跃居至万科第一大股东。
从这一点上分析,深圳市政府、深圳市国资委和深圳地铁内部一定事先有过沟通和探讨。而且从万科披露的定增预案看,价格较24.43元的停牌价折价不少。如果任由万科A复牌后股价屡跌停,那也意味着该定增发股购买资产方案将付诸东流。
怎么办?唯有稳定万科A股股价,才有可能保证重组方案的成功实施。至于央企华润的异议,无疑就是置入资产价格问题,这些工作后面都可以慢慢谈,当下最主要的就是保证方案不倒。
从这一点上来说,不排除深圳市政府让旗下国企或国企控股公司斥资通过大宗交易、协议转让或二级市场购买万科股票的可能。
不太温馨的提示:
6、万科管理层忽视了资本力量,宝能乱用了资本力量,华润在利用资本(+制度)力量。
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