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文 | 万永强(智通财经研究中心总监)
美股周五(2月10日)高开高走，三大股指屡创历史新高后稍有回落，但仍再次齐创历史收盘新高。此前一天，特朗普承诺称，将在未来几周公布一项税收计划。
道指收涨96.97点，报20269.37点，标普500指数涨0.36%，报2316.10点，纳指收涨0.33%，报5734.13点。
恒指周一(2月13日)早盘高开0.38%，开盘后升幅一度收窄，最低见23615点，之后重拾升势，最高见23751点，其后涨幅收窄，午后港股大致维持升势。
截至收盘，恒指报23710.98点，涨0.58%，大市成交额908亿。
恒指已进入资金推动型行情 私募或将转战港股
港股周一再度跳空上行，成交量再度上到900亿以上。回顾近一段时间的港股表现，可以看出港股主要是追随美股的走势，但由于叠加了内地的因素，所以比美股更强一些，特别是2月8日，因不少内地资金进入港股，导致成交量明显放大。
目前港股已进入资金推动型行情。春节过后，资金紧张局面逐步得到缓解，2月4日至10日，央行连续六天暂停公开市场逆回购操作。但央行2月13日在公开市场共计进行了1000亿元逆回购操作，其中200亿元7天期逆回购操作、300亿元14天期逆回购操作、500亿元28天期逆回购操作。
比较关键的是，上海银行间同业拆放利率(shibor)短期利率走低，隔夜shibor报2.2640%，下跌0.38个基点，7天shibor报2.6230%，下跌0.03个基点。
此外，截至今年1月底，内地私募基金管理资产规模达10.98万亿元，按月急增7400亿元(7.2%)，已经超越了公募基金，相信随着港股行情的不断趋好，会有不少的私募机构转战港股，包括曾经的内地基金一哥王亚伟旗下的千合资本、淡水泉投资等百亿级的私募基金，不排除会投资港股，这类资金主要以看好大蓝筹为主，比较明显的就是银行类、保险类及汽车等。部分品种H股价格已经超越了A股。
另外，游资青睐的依然是以一带一路、基建、航运、有色等周期性品种为主。不过，只要成交量能保持在850亿以上的水平，相信个股都会有轮动的机会，比如说科技类的品种、医药类等，在低位都会有上涨的机会。
周期品种仍为主力驱动 关注智通每月金股
从盘面看，周期类品种依然是驱动行情的第一主力，前有水泥、基建工程，现有航运、有色等等，智通财经认为，经济的复苏首先就是从BDI的复苏开始，然后是上游的资源类，再到中游的制造类等等逐步传导。
从去年开始，智通财经的每月金股大部分品种表现依然给力，如智通二月金股：通达集团(00698)涨4.37%;智通一月金股：中船防务(00317)涨12.18%%、华能国际电力(00902)涨5.94%、中化化肥(00297)涨2.33%、白云山(00874)涨2.25%。
智通去年十二月十大金股：比亚迪电子(00285)涨10.1%、中国银河(06881)涨2.67%、海天国际(01882)涨2.04%。智通去年十一月金股：郑煤机(00564)涨3.51%、兖州煤业(01171)涨2.54%、中国宏桥(01378)涨2.49%。
有色、航运、军工等表现出色
板块方面，有色、航运、军工等表现出色。有色类，中国罕王(03788)涨8.55%、中信资源(01205)涨8.04%、五矿资源(01208)涨6.31%、江西铜业股份(00358)涨3.77%、洛阳钼业(03993)涨3.59%、中国铝业(02600)涨2.68%。Escondida 铜矿停产的示范效应引发市场对于铜供应的持续担忧，全球产量5%左右的供应中断将支撑铜价进一步走高，美元指数低位运行支撑工业金属价格上涨的持续性。
同时近期国内基建投资计划密集落地以及投资力度加强引发市场对于金属需求拉动的预期。继续看好铜需求面的好转带来的确定性板块机会。
军工概念再起 航运类基本面将趋正
军工概念再炒起，智通一月金股中船防务(00317)涨12.18%%，创出一年以来新高，中航科工(02357)涨2.94%。 军工板块也是投资者需要重点关注品种，建议做好波段操作。
航运、码头、及造船等与航运相关股份继续造好，中远海控(01919)涨10.56%、中国外运(00598)涨1.43%、中远海运港口(01199)涨1.17%、招商局港口(00144)涨1.13%，股价创下一个月新高。
航运与港口涨幅居前，成为交运各个子行业中市场关注热点，一方面是受中国1月进出口增速远超预期的影响，另一方面则来自于对集装箱运输行业集中度的提升和干散货运供需边际改善的强烈预期。随着航运股今年供应及需求环境转为有利，行业基本面将转趋正面，从马士基航运去年第四季业绩表现来看，相信航运业今年供需可迎来转折点。
从技术上看，恒指再度向上拓展空间，强势特征依然明显。不过接下来要注意美联储在参众两院发表的半年度的货币政策证词，关键看关于今年加息的表述，如果偏鹰则要小心，另外若中国的通胀及PPI数据偏好，则有望继续正面推动港股。
