市场中流传的一种说法是“价会骗人，量不会骗人”，事实真的如此吗?
首先肯定成交量是仅次于价格的指标，交易者通过在价格上的低位买进与高位卖出以赚得利润，所以说价格是最重要的。而没有成交量配合的上涨通常不会维持很久，价格是成交量的堆积，成交量是价格的依托。
价格会骗人吗？这要看对骗人二字如何定义。许多交易者最烦的就是骗线，所谓骗线是指，价格消微突破一个关键点位，从而触发一次交易信号，而使得严格遵守交易信号的交易者必须依据信号执行相应操作。可是，在这次交易信号发出之后不久，价格就朝着与预期方向相反的方向发展，这时不是踏空就是被套牢。如果这样理解的话，确实是存在价格的骗线行为。但是，交易信号的触发与否是由交易者自己的方法决定的，如果你的方法能过滤掉这些“毛刺”，那么就不会被骗线。市场是博弈的，当一种方法屡试不爽的时候，市场往往会给这种方法以打击。
成交量会骗人吗？会，但是很难！因为价格的触发可以是主力资金通过盘中的一波急拉或急跌再或是通过做收盘价实现的骗线。但成交量要作假是相对比较困难的，只要是有效的市场，市场参与者足够多，那么成交量往往是真实的。投资者看得最多的是日线上的成交量，一天的交易时间相对较主力资金很难伪装缩量或放量来达到他的骗线目的，否则的话会消耗很大的操盘成本，这不是明长，智的选择。因此说，价格更容易在短期受大资金的影响，而成交量所受的影响相对要小的多。
黑马狂奔前的成交量之种种预兆
根据成交量的变化寻找黑马，是投资者首先注意到的。如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。
尽管很多情况下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。
一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应纳入密切关注的对象。这表明，筹码正在连续不断地集中到主力手中。
对于盘中异动成交的情况也值得关注。因为在成交量波幅不大的日子里，主力也并没有闲着，只是收集动作幅度没有那么大而已。此时，我们可以观察该股的分时图，例如15分钟、30分钟、60分钟图，如果有类似情况出现，同样有可能是主力吸筹的结果。
需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“黑马”时，必须结合股价的变化进行分析。因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出同样会导致成交量出现波动，关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。
我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。
依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，了解真实的筹码集中情况。
目前市面上流行多种分析指标，不过一般来说，这种指标使用的范围越窄，效果就越好，因为一旦传播开来，容易被主力反技术操作。但无论如何，上述原理却是永恒适用的，因为主力无论如何掩饰，集中筹码是根本目标（成交量是用资金堆积的，主力用此骗人得不偿失，特别是杠杆牛市里，资金成本让非公募、非国家队主力资金都在追求极致的使用效率！）。
成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。
所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。
但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往系原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。
需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大黑马”！
常态的量价关系分析
量增价升
温和放量并且量增价升是最好的量价配合形态，如图2-18所示。
图2-18显示的是个股承德露露(000848) 在2011年6月到9月期间的走势图。从图中可以看到，标注的上升箭头A与A' 对应的是温和放量，量价齐升的量价形态，此为最好、最健康的上涨走势。这时该股成交活跃，成交量逐渐放大，这说明该股受到更多投资者的青睐，受到更多资金的追捧。随后，该股在B' 与C' 处发生了两次阴线的回调，对应着下面成交量图表上的B与C的两个下降箭头。在正常的上涨节奏中，通常是上涨放量，回调缩量，这说明多数投资者不愿意在这个位置卖出，即使价格下跌也是惜售的，并对未来该股的良好预期充满信心。
图2-19显示的是个股兰花科创(600123) 在2011年5月到8月期间的走势图。从图中可以看出，该股前期呈现低点逐波下降的调整走势。在图中A方框对应的位置，K线形态是连续的小阳线，成交量役有明显变化。经过再次回调并创出新低35.5元之后，该股开始放量。在图中的B方框处，成交量高于前期的A方框中的水平，并且成交量均线形成了“黄金交叉”。该股放量突破前期高位，连续走出阳线的拉升行情。这是靠量堆积出来的价格，是实实在在的上涨。最后在图中的C位置处，该股再次突破前期高位，成交量再次创新高，这说明每次的突破上涨理论上都需要量能的配合。
天量天价
“天量见天价”是股市中的一种说法，这种情况在波段的顶部经常可以见到，如图2-20所示。
图2-20显示的是个股杭钢股份(600126) 在2011年3月到5月期间的走势图。从图中可以看到，经过前期的小幅上涨并回调之后，该股形成量的“黄金交叉”，如图中的圆圈位置所示。此后，该股温价格也一路攀升。随后在图中A方框标注的位置当天，该股成交412,282手，而前一交和放出成交量，易日仅成交210,359手，当天的量几乎是前一天的一倍。这就是常说的“天量”，即放出非同寻常的巨额成交量。见到这种情况时，投资者应该意识到该股极有可能见顶。巨量说明在波段顶部的多空分歧加大，价格波动也同时加大，可以看到当天的K线收的是一根带有超长上影线的阳线，虽是阳线，但长上影线代表的却是巨量的套牢盘，想要再次创出新高，必须再放出比当天还要大的成交量。事实证明，随后该股在挑战前高时，量能急剧减小，未能突破前期最高点。就此，该股冲顶完成，开始反转下跌。
量价背离
量价背离是指价格创出新高的同时而成交量未能创出新高的量价形态，往往是顶部反转的信号，如图2-21所示。
图2-21显示的是个股北京城建(600266) 在2011年3月至5月期间的走势图。从图中可以看出，该股前期放量上涨并不断创出新高，随后价格回落，量能减小。当价格再次突破前高创出16.45元的新高价格时，成交量未能同时创出新高。连接连续两个价格波峰的直线方向是向上的，而连接两波成交量顶点的直线方向是向下的，由此形成“量价背离”的现象。量价背离之后的放量下跌确认趋势的反转。
放量下跌
放量下跌是指下跌的成交量大于此前上涨的成交量，这时极有可能发生价格趋势的反转，如图2-22所示。
图2-22显示的是个股ST新材(600299) 在2011年7月到8月期间的走势图。从图中可以看出，前期出现了一个巨量的阴量线，随后又接二连三地出现了B、C、该股是放量上涨，直到图中的A位置处，D、E一共五个阴量大于前一个阳量的K线。B到E这四个K线都是上涨趋势转弱的信号，说明高位的抛压严重。每一次的阴线跌穿前面的阳线，都有大量的套牢盘出现，再次上涨的可能性越来越小。放量下跌往往是下跌趋势开始的信号。请记住，价是量的积累，量是价的依托。
葛兰碧九大量价法则需牢记
葛兰碧在对成交量与股价趋势关系研究之后．总结出下列九大法则，这些法则对于投资者具有极大的指导性。
(1)价格随着交易量的递增而上涨．为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。
(2)在一个波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下股价新高，继续上扬。然而此波段股价上涨的整个成交量水平却低于前一个波段上涨的成交量水平。此时股价创出新高，但成交量却没有突破，此波段股价涨势令人怀疑，同时电是股价潜在的反转信号。
(3)股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上升的原动力，原动力不足显示出股价潜在的反转的信号。
(4)有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上升，渐稳的趋势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价跃升暴涨。紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅萎缩，同时股价急剧下跌，此现象表明涨势已到末期，上升乏力，显示出趋势有所反转的迹象。反转所具有的意义，将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量增加的程度而言。
(5)股价走势因成交量的递增而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转的信号。
(6)在一波的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上升而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或者高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价将要上升的信号．
(7)股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着日益放大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌卖出之后，预期阶段可能上涨，同时恐慌卖出创出的低价，将不可能在极短的时问内突破。随着恐慌盘的大量抛售，往往是空头市场的结束。
(8)股价下跌，向下突破股价形态、趋势线和移动平均线，同时出现了大成交量，是股价下跌的信号，明确表示出走向的趋势。
(9)当市场行情持续上涨数月之后，出现急剧增加的成交量而股价却上涨无力，在高位整理，无法再次向上大幅上升，显示了抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的先兆，但股价并非一定下跌。股价连续下跌之后，在低位区域出现大成交量，股价却没有进一步下跌，股价仅出现小幅波动，此即表示买入信号，通常是上涨的前兆。
个别股股价涨跌亦与成交量大小有密切关系，成交量是股价上升的原动力，亦是股价下跌的主因之一。从技术分析观点看，多头市场里，股价上涨时，成交量增加，表示此股就供需关系来说，买进力量大于卖出力量。股价回跌时，成交量迅速减少，持股者惜售，股价在供给减少后又有力量再上涨，这是强势的表现。股价上升，成交量反而减少，表示买气已弱，卖方力量随时有表现之可能，这是弱势。空头市场里，股价下跌，成交量却增加，表示供给增多，接手多为抢反弹行情者，没有信心长期持有，形成上升压力，或是一旦股价稍升，成交量减少，都是弱势的表现。股价下跌，成交量每日均维持极少，不能再减时，表示供给者减少，一旦需求增加，股价立即上涨。
从股价短期变动看，股价上升与下跌速度是多空双方力量表现的结果，成交量多寡扮演重要角色。股价处于低价位时，成交量稳定增加具有调整股价功能。在需求殷切时，股价大涨较容易，上升过程中成交量增加迅速，买气聚集快而发散也快，妨碍继续上升动力，涨幅将有限。成交量稳定增加，利用股价下跌，成交量萎缩来整理筹码，成交量再度增加，股价又有再上升之条件。股价处于高价位时，成交量无法再扩大，导致卖意增强，股价因供需不平衡，成交量萎缩而无力再盘旋于高价位，空头乘势惯压造成市场不安情况，下跌行情产生。下跌过程成交量若萎缩很快，卖意则渐微弱，下跌速度受阻，跌幅有限。成交量若减少缓慢，甚至增加，行情受投资者抢短线心理影响，延长下跌时间，终会导致大跌。
个别股成交量多寡标准决定于此股“股性”，若个别股本属冷门股，没有市场性，股价升降完全操纵于少数主力做手，因此成交量对于股价升降影响较小。冷门股转为热门股过程最重要的便是激起投资者购买欲，使更多投资者对此股渐熟悉而有认同感，成交量与日俱增是必然的，多空对于股价偏高或偏低的不同认识，使股价波动愈趋激烈。股本扩张太快，热门股亦可能转变成冷门股。老态龙钟与前景不佳的股票缺少大户支持，价位完全取决于供需关系。投资者驻足不前，成交量自然逐渐减少，极难恢复往日的成交量水准，股价弹性大减。
今天的炒股干货分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。
文章源自笔者公众平台：关二爷的愤怒
