8月30日，五大行2016年上半年业绩报告发布完毕。根据国际会计财务准则，五大行净利润（下均为归属母公司净利润）共计5204.05亿元，以182天工作日计算日赚28.57亿元。
不过，银行的日子也没有以前好过，五大行不良率比去年末均有所上升。值得注意的是，上半年银行个贷增速加快。
五大行盈利好于预期
昨天，中行发布的半年报显示，该行上半年净利润930.37亿元，同比增长2.52%。上半年，中行实现净利息收入1548.58亿元，净息差1.9%，同比减少85.33亿元，下降5.22%。同一天，“宇宙行”工商银行也发布了中期业绩报告。数据显示，按照国际财务报告准则，上半年工商银行实现拨备前利润2395亿元，比上年同期增长1.2%。在计提444亿元拨备后，实现净利润1506.56亿元，比上年同期增长0.8%。
此前，农行、交行和建行也分别发布了自己的中期业绩报告。其中，农行上半年实现净利润1050.51亿元，同比增长0.5%。交行上半年实现净利润376.61亿元，同比增长0.90%。截至上半年，交行集团净经营收入达1036.09亿元，同比增长6.65%。建行上半年实现净利润1339.03亿元，年化平均资产回报率和年化平均股东权益回报率分别为1.41%和17.80%，资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.09%和13.06%。
中国人民大学经济学教授李义平表示，总体来看，五大行利润增速好于预期。
不良率难言已经见底
在资产质量方面，国有五大行短期内不良率尽管与去年末比较有所上升，但短时期看也有改善的迹象。比如工行，上半年不良贷款率为1.55%，虽然较年初上升了0.05个百分点，但较一季度末下降0.11个百分点，不良贷款余额较一季度减少84亿元。
不过，工行董事长易会满表示，“现在说拐点为时尚早”。当下国际市场没有出现较大的转好迹象，而国内仍然处于转型的阵痛期，影响比较大的行业和地区不良贷款压力仍然较大。
同期，中行不良率1.47%，较3月末上升0.04个百分点；建行不良率1.63%，比去年末增长0.05个百分点；交行的不良率为1.54%，比去年末增长0.03个百分点；农行不良率微升0.01个百分点至2.4%。
李义平表示，不良率仍在增长，但增速已经下滑，这背后是银行在加快发展个贷业务。当下企业的贷款需求较少，个贷尤其是个人住房贷款需求高且坏账率相对较低，银行因此发力个贷业务。
个人住房贷款加速增长
在市场高度关注的房贷业务上，根据五大行的半年报显示，五大行6月末房贷余额高达8.72万亿元。
工行个人贷款比上年末增加3297.64亿元，增长9.3%。其中个人住房贷款增加3453.62亿元，增长13.7%，工行称这主要是顺应国家房地产政策调整，积极支持居民购房融资需求所致。
随着房地产销售的火热，建行上半年个人住房贷款余额和新增均保持同业首位，上半年新增个人住房贷款4077.82亿元，同比增幅14.7%。
银行都认为个人房贷是块“好资产”，均竞相追逐，农行也不甘落后，上半年农行新增个人住房贷款超3110亿元，同比增幅16.11%。
截至6月末，交通银行的按揭贷款余额为6877亿元，占逾零售贷款余额10880亿元中的63%。
为何上半年国有大行热衷于投放住房贷款？诚如建行董事长王洪章所言，是为贯彻中央提出的“三去一降一补”经济方针，其中一项就是房地产去库存。
除此之外，不少分析人士认为，目前来看，个人住房贷款算是银行信贷中的“最优质资产”，在经济下行期，安全又有高收益的资产越来越少，个人住房贷款自然会被各家银行热捧。
净利增长困境：多家银行净利息收入负增长
五大行上半年业绩报告显示，净利润贡献较大的净利息收入，不少银行出现了负增长。
2016年上半年，农行营业收入减少137.62亿元，降幅达到5%。利息净收入减少205.36亿元，降幅为9.36%。同期，交行实现利息净收入681.48亿元，同比减少29.11亿元，占比为65.95%。报告期末，建行利息净收入2109.90亿元，同比下降6.07%。
从净息差继续下降可以窥见银行利息净收入下降的原因。上半年末，工农中建四家大行净息差出现不同程度的下降，下降幅度分别为0.27、0.47、0.35、0.28个百分点。
中行新上任副行长张青松在中行业绩发布会上表示，主要有三大原因影响了净息差下降，首先是银行对央行此前五次降息的滞后影响，境内人民币存贷款的息差上半年下降得最厉害。
第二个因素是利率市场化的持续影响，银行存款利率上浮的比例不断上升，人民币贷款的利率水平呈下降趋势。
第三个因素是“营改增”的影响。张青松表示，如果把营改增的因素做一个还原，中行上半年的净息差在1.96%，而不是1.9%。
“营改增因素价税分离，收入直接扣增值税，价税分离影响利息收入7个bp，但对工行的利润不造成影响。”工行董事长易会满在业绩发布会上也表示。
优品财富综合报道
