文 | T教授
昨日，一则未经证实的消息，让近来处于风口浪尖的现金贷行业，再掀波澜。
消息的内容是，中国在考虑整顿现金贷市场，关闭存在违法行为的现金贷公司。
（新浪网截图）
受此消息影响，远在大洋彼岸的现金贷第一股“趣店” —— 股价是应声下跌6.5%。
（趣店股价走势截图）
若细想，其实这是一个很有意思的反应，
如果真是整顿行业、关闭非法平台，对趣店这样的现金贷龙头来说，应该是利好消息才对呀。
整顿带来的行业良性发展、溢出性需求，都会大大有利于趣店，可市场怎么会将其解读为负面消息呢？
那么，能解释的就是，大家对这个行业理解的还不够透彻、更谈不上信心，所以，一旦有个风吹草动，市场便如惊弓之鸟。
而这，可不是什么好事呀！
现金贷真的是洪水猛兽么
自在10.18日在美国纳斯达克上市来，趣店及整个现金贷行业就一直存在舆论的风口浪尖之中。
人呐，都有一个老毛病，一激动就是容易失去理智，若在群情激愤的氛围里，那就更没发好好好思考了。
比如，现金贷真的是为社会所不能容的洪水猛兽么？
在道德批判声此起彼伏的当下，其实，这个问题更有着思考的价值和意义。
现金贷通俗的来讲，就是一种可以在网上直接申请的无担保、无抵押、无场景、不限用途的小额信用贷款。
比如支付宝里的借呗等。
消费金融公司、互联网金融平台推出的现金贷与银行不同，平均借款金额普遍是几百到几千元，针对的用户，
主要以三线以下城市人群为主(多元化职业)，二线以上城市进城务工人员(基础服务业：餐饮从业快递从业制造从业等)，毕业两年内的学生(低收入白领蓝领等)。
而这些人群中，80%的人收入水平低于5000元/月，也就是说，他们属于被传统金融机构抛弃的"长尾"人群。
所以，现金贷本质上是一种“次级贷款”，专门为那些信用能力不强，甚至说信用很差的人提供的一种贷款服务。
那么，这种“次级贷款”该不该存在呢？
如果你的观点是穷人（相对而言）就不该借钱/贷款、寅吃牟粮，那它就是不该存在的；
若你认为，穷人（相对而言）和那些贷款/借钱买房买车的中产、向银行借钱或公开发债的企业法人一样，都有着贷款/借钱的权利，那它就应该存在。
而且从市场经济角度来说，它也完全遵从了那只“看不见的手” —— “哪里有需求，哪里就有供给”
况且从国家层面来讲，现金贷是国家“普惠金融”的子类，是金融体系的一个重要补充。
而即使在国外，无论是发达国家还是发展国家，普惠金融都是金融体系的重要组成部分。
更重要是的其有助于带动社会消费，这对于处于经济结构转型关键期的我国来说，是有着非常重要的现实意义的。
所以，现金贷从来都不存在“该不该存在”的问题。
那些站在道德的高度对其大加批判，甚至要求封杀的观点，就犹如500年前，我们东南沿海因为受到海盗骚扰，就该闭关锁国一样。（事实证明，为此我们“获得”了百年屈辱）
现金贷的原罪
“现金贷”自身是很清白的，有问题的是它这门生意。
因为，作为一门生意，它显然有些为富不仁。
不仁之处，主要体现在3点，
一是利率畸高，就是变相高利贷
根据媒体报道称，"现金贷"平均利率为158%，最高的"发薪贷"利率高达598%。
而按照中国最高院的司法解释，
民间借贷利率由24%和36%两条线划分了三个区域，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，即司法保护区，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持；
在24%-36%之间的则为自然债务区；超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。
现在的现金贷已经是借"现金贷"之名行"高利贷"之实，超出法律范畴了。
二是风控基本为零，坏账率极高
部分平台大力招聘线下人员，盲目扩张，且放款随意，部分平台借款人只需要输入简单信息和提供部分授权即可借款，行业坏账率普遍在20%以上。
虽然目前大多机构都和芝麻信用等征信平台达成合作，然而从业者自己却坦言，对于相当一部分借款人，他们的征信记录是一片空白的。
而一些专门拔羊毛的“金融骗子”，利用这些风控漏洞，通过一些渠道收集了大量的身份证信息，然后到一些现金贷平台，套取贷款。
这就使得整个行业暴露在极大的风险当中，
如百融金服发布的报告称，许多现金贷平台因遭遇欺诈事件损失惨重，甚至在一些公司里恶意欺诈损失能占到整体坏账损失的60%；
目前现金贷行业多头借贷占比近50%，且多头借贷导致的逾期数量占比（84.3%）要远高于在1家机构逾期数量占比（15.7%）。
三是下三滥的催债手段
既然风控做得烂，就只能在催债上下功夫了。
现金贷的催债手段可谓用下三滥来形容，
比如直接暴力催债，或者电话“轰炸”其亲朋好友。
再比如“裸贷”，相比大家还记得去年轰动全社会的“10G女生裸贷照外泄”一事，
其即是让借钱的女生以“裸持”（裸露身体手持身份证，然后自拍）的形式留下照片作为抵押。
也就是说，这“经”是好经，但被一些见利忘义的人给念歪了。
“病” 该怎么治
无疑，现金贷行业是必须要整顿的。
不然，会像前两年的P2P行业一样，暗淡收场留下一地鸡毛。
那么，现金贷整治及监管方向究竟有哪些呢？
据知情人士称，监管机构或将起草发布小额贷款的有关监管条例，包括设置小额贷款利率上限。
而对现金贷公司的检查将主要集中在是否存在发放高利贷、非法吸储、暴力催收等违法行为，以及是否存在和金融机构的违规合作上。
虽然还没有正式的官方说法，不过根据，近期的监管动作和业内动态，及现金贷行业的一些乱象，未来的“手术”可能会包括一些范围：
一是要求从事现金贷业务的公司要“持牌经营”，这样便可通过设定门槛，筛掉那些实力不济的渣渣平台。
二是设定利率上线（36%，手续费包含在内），虽然国家不反对企业赚钱，但反对非法的暴利。
三是规范催收手段，禁止暴力或色情催收，如每天不能骚扰借款人超3次；利用个人信誉的“裸贷”催收更不能被允许。
四是严控资金来源。因为行业当下的暴利特性，很多信托、银行资金等资金违规放贷给现金贷平台，助推了行业整体性的金融风险。所以，这一块必须要严控。
五是建设征信体系。使得现金贷平台能够享用银行间的征信系统，这样就能有效约束借贷者的行为，打击恶意歉贷者。
历经了现金贷疯狂放贷，行业监管是山雨欲来风满楼，现金贷市场的喧嚣和泡沫，也将被这场即将风雨所浇灭。
而且在这个过程中，也势必有一大波人的投资和财富会化为乌有。
但可以肯定的是，挺过这场风雨的平台和企业，也将势必走的更远。
所以，冲这一点而言，你觉得这一次投资者该不该对趣店惊慌失措呢？还是说，这惊慌背后另有隐情？
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