本期金牌顾问
田行长
所在机构：建设银行山东省青岛某支行
担任职位：副行长
擅长领域：企业融资、贷款等
个人简介：植根银行业12年，对中小企业如何获得融资有深刻的理解，已经帮助1000多家中小企业顺利获得贷款，经验丰富。
一、案例：抗季节性波动，营运资本融资帮企业度过资金寒冬
一般情况下，大部分企业的产品和劳务需求在一年当中会出现季节性波动。
青岛的蔡总是一家小型游艇制造公司的老板，他们公司的产品在春季和夏季的市场需求比秋季和冬季要大很多。
为了最有效地使用生产设备，该公司计划在一年中按同一水平生产游艇，这也就意味着在秋冬两季小艇的库存将增加，一是受季节影响，市场需求量降低，二是给春季和夏季准备充足的库存，以保证满足春夏两季的市场需求。
但是这样一来，就产生了一个问题，秋冬季节的库存由于短期内不能变现，公司会遇到资金短缺的问题。
蔡总想到最近他的一位合作伙伴通过金牌顾问平台用工商物业置业贷，从银行获得500万购置办公用房的事情。于是，他果断得在手机上下载了金牌顾问APP，然后在线填写并提交了他的融资需求。
第二天，蔡总就接到了金牌顾问融资顾问那经理的电话，在沟通中那经理向蔡总了解了更多融资细节。
蔡总告诉那经理，“我们公司运营状况一直很好，生产的游艇供不应求。现在夏季销售旺季已经过去了，我们想在秋季和冬季继续稳步生产，不要让生产设备闲置。我们自己有一部分资金，但现在还有3000万的资金缺口，主要用于产品生产过程中的制造成本，比如人员工资等。希望获得你们的专业帮助。”
那经理把蔡总的融资细节一一记录了下来，并对蔡总说：“我已经了解到您的融资难点了，我会把您的需求直接定向推送给入驻我们平台的银行或金融机构高管，如果有人可以匹配解决，我会马上与您沟通推进。请您耐心等候。”
没过几天，那经理就再次给蔡总打来电话，表示建设银行山东省青岛某支行副行长田先生已经接下这个融资需求，并相约面谈。
翌日，蔡总和田行长见面。田行长从蔡总的描述中得知，目前企业的生产原材料充足，只差3000万的制造成本。
田行长说：“根据现在的情况，我觉得你的公司比较适合做营运资本贷款。原因是：
第一，你们接下来的生产过程原材料储备多；
第二，至少在半年内公司几乎没有销售收入，或者说销售收入非常低；
第三，即使到了来年的销售旺季，也会有客户的原因造成资金回流慢。
这种情况下，你可以用厂房做实物抵押，向银行申请营运资本贷款，来解决支付员工工资等营运资金问题。”
经过田行长的指点，加上蔡总的公司在银行信用较好，很快就从银行获得了为期1年的3000万的营运资本贷款。
看到厂房里又是一片积极的生产状态，蔡总已经盘算着明年的销售计划了。
二、如何操作
营运资本贷款是基于企业产品生产周期长、原材料储备多、资金回流慢等特点，以产品销售进度确定贷款期限和额度的贷款形式。是为使企业生产连续进行而提供给企业用以解决其一般流动资金需要量的贷款。
1.营运资本贷款的分类
营运资本贷款可分为抵押营运资本贷款与非抵押营运资本贷款两种：
（1）抵押营运资本贷款
以资产或个人担保作抵押的贷款。所需的资产可以是房屋、工厂或存货。可以是已缴足的资产或已用作抵押或借贷的资产。
金融机构要求多少抵押品，取决于对公司还贷能力的评估。
另外，银行可能要求业主或公司董事作个人担保。他们必须准备将私人资产，例如住房，股份或股票作为抵押品。
（2）非抵押营运资本贷款
贷款人只会对他认为低风险或零风险的借款人提供非抵押贷款。初创公司一般被视作高风险对象，因此取得非抵押贷款的机会很小。
2.常见的营运资本贷款形式
（1）银行透支/信用贷款
银行透支允许贷款人提取超过银行帐户限额的资金。
特点：可透支的最高限额为信用贷款额。条件和金额取决于与银行的关系及在银行的信用价值。
银行透支灵活而简单易用。只需为透支的金额支付利息，不过，利率通常高于银行基本利率的1-2%。
适用于：所有业务及初创公司。
（2）短期贷款
不同于银行透支，短期贷款有固定偿还限期，通常为12个月，而且有固定利率。
特点：可能需要以资产作为贷款抵押。
如果记录良好并与银行关系密切，银行甚至可能不要求抵押品便发出贷款。
适用于：所有业务及初创公司。
（3）已确认销售订单 (Confirmed Sales Orders) 贷款或应收款项贷款
筹集营运资本贷款的另一个方法是利用已确认销售订单 (Confirmed Sales Orders) 或应收款项 (Accounts Receivables) 进行贷款。
特点：如果需要完成大宗定单，但缺乏足够资金，可以利用合约或定单申请营运资本贷款。
如果需要资金把握商业机会，可以利用应收款项的价值来申请营运资本贷款。应收款项是已经向顾客发出账单但还未收到的账款。
如果公司客业务稳定信誉良好，贷款人可能愿意协助公司解决现金周转问题。
适用于：所有业务。
（4）买卖货品贷款
专门为商品买卖业务，例如进口商、制造商、出口商等，所设的特别贷款服务。例如信用证(Letters of Credit)、存货贷款(Inventory Loans) 及信托收据(Trust Receipts)。
三、解读：营运资本贷款放贷快，但需注意还款进度
融资顾问那经理：营运资本贷款主要解决企业营运资本短缺的难题，主要的优点有：
1.营运资本贷款审批流程相对简单。
2.能够帮助企业渡过周期性的低潮。
3.可在公司面对短期危机时提供现金周转，例如：主要客户宣告破产时。
但是，这种贷款模式也有它的缺点：一方面，只能用来解决短期现金需要，不足以应付需要资金的长期计划和项目。另一方面，贷款方需要密切留意还款情况，确保准时偿还，避免被金融或贷款机构列入黑名单，影响企业信用和今后的其他贷款需求。
编辑：黄丽
