这两周，在深圳，上海，北京走了一圈，与很多前辈，朋友分享了对光伏产业的看法（总结页如下）：
在这次分享中，有这么几个问题，让我十分印象尤其深刻，这也随笔记下，与大家分享：
1. 算总账：光伏未来市场空间到底有多大？（此问题来自于高毅资产基金经理王世宏）
截至2016年，全世界光伏总装机量为330Gw，新增光伏装机为74Gw, 全世界发电总量为2.48万Twh，光伏发电为322Twh, 占全世界总发电量1.3%。
从过往20年的历史数据来看，全球每年的发电量增长约3%，那么如果到2040年，全世界发电总量会在5万Twh左右。彭博预测，到2040年，34%的电力会来自于风电与光伏。
Case 1 正常场景 : 如果到2040年，光伏占全世界发电量的15%，则需要7500Twh, 对应需要7500Gw的光伏装机总量。这意味着，从2017年到2040年，每年平均新增装机量至少为310Gw（因为没有包含旧组件的更新），是目前市场规模的4.2倍。
Case 2 悲观场景：如果到2040年，光伏占全世界发电量的10%，则需要5000Twh，对应需要5000Gw的光伏装机总量。这意味着，从2017年到2040年，每年平均新增装机量至少为200Gw（因为没有包含旧组件的更新），是目前市场规模的2.7倍。
Case 3 乐观场景： 如果到2040年，光伏占全世界发电量的20%，则需要10000Twh, 对应需要10000Gw的光伏装机总量。这意味着，从2017年到2040年，每年平均新增装机量至少为420Gw（因为没有包含旧组件的更新），是目前市场规模的5.6倍。
2. 论品牌： 光伏组件到底有没有品牌？（此讨论来自于我一斯坦福学姐，在光伏行业深耕十年）
光伏组件是有品牌的，并且一线较二线品牌，有明显的约10%组件价格的溢价。
这里主要的原因是，由于分布式的发展，下游电站开放商（不仅仅是过去的五大四小）越来越多，这导致了在面对很多新玩家的时候（比如A股很多上市公司或者是个人投资者），给电站提供融资服务的租赁公司就会有较大的话语权。
国内给光伏电站提供融资租赁的公司，往往会开出一个组件的‘白名单’（通常是5家：晶科，晶澳，天合，阿特斯，隆基），而如果业主方想要用其他方面的组件，融资上就会遇到很大障碍，并很有可能不能获得融资。
来自于融资方的选择，导致了光伏这5家一线品牌的溢价，比其他品牌的组件能够享受10%的溢价。这样的品牌效应，会随着户用的爆发越来越强。
3. 未来1-2年，光伏产业链格局会是怎么样？（此问题来自于景林资产合伙人林霄）
i. 上游多晶硅：目前处于疯狂扩产阶段，未来1-2年产业格局因为新的玩家进入，而多晶硅价格将面临挑战，因为新增产能的成本明显低于之前的成本。
ii. 上游硅片：
单晶：由于单晶较早的引入了金刚线切割，使得其成本大幅下降，导致过去一年里单晶产品整体处于供不应求状态，价格也一直处于高位，单晶硅片企业毛利高，这导致单晶硅片扩产疯狂:国内单晶企业2017年预计扩产19.4Gw，是其2016产能的105%，这会使得明年单晶硅片的价格与毛利承受较大压力。
多晶：多晶硅片企业正在持续推进金刚线切片替代砂浆切片，以降低成本。目前一线大厂预计到2017年底，多晶硅片中金刚线切片将全面上线，而整个多晶硅片行业的金刚线渗透率可以做到30%，并在2019-2020 年实现全面应用。
iii. 电池片：
电池片行业迎来了搅局者，通威股份，其计划为扩产到10Gw，成为行业第一，预计会对台湾的纯电池片企业造成冲击。
iv. 组件：
由于一线大厂凭借其上下游整合的成本优势以及品牌优势，正在侵蚀二三线市场的份额，同时，一线大厂也正在通过扩产，来获取更大的市场份额。预计组件厂商的集中度会提高。
这次深圳，上海，北京走了一圈，见了200人，很多人还是对光伏不了解，但其实如果我们细心观察生活，不仅是很多工商业屋顶铺满了光伏面板，其实光伏面板已经走进了我们的生活，比如摩拜单车车篮的光伏板。
最后，引用索比光伏网的曹宇写的这篇《光伏十年》的这段话，作为结尾：
时至今日，光伏产业已经不像以前那样脆弱，不再过多依赖补贴，也不仅仅依靠某个单一市场。这十年，光伏行业从云端落到谷底，三起三落再到蓬勃生机。从以前高科技、造富神话的光环中解脱出来，走向民用，拥抱“平凡”。
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